Sui ve Aptos ekosistemindeki merkezi Likidite protokolleri: Cetus derinlemesine analiz
Cetus, Move ekosistemine dayanan merkeziyetsiz bir borsa ve Likidite protokolüdür. Uniswap V3'e benzer bir algoritma kullanarak merkezi Likidite protokolü oluşturmuş ve DeFi kullanıcılarına en iyi ticaret deneyimini ve daha yüksek fon verimliliği sunmak amacıyla bir dizi yan özellik sağlamıştır. Aynı zamanda, Cetus, Sui'nin benzersiz ekosistem özelliklerinden yararlanarak geleneksel protokollerden farklı bazı birleştirilebilir işlevler geliştirmiştir.
DEX'in hizmet verdiği kitle
Zincir üzerindeki kripto ticaret piyasası, nispeten küçük bir ölçeğe sahip olmasına rağmen hızla büyümektedir. Bu piyasanın belirgin bir özelliği, çoğu varlığın düşük likidite, düşük piyasa değeri kategorisine ait olması ve her gün birçok yeni varlığın ortaya çıkmasıdır; bu nedenle fiyat keşif talebi yoğundur. Bu durumda, fiyat keşfini daha iyi nasıl gerçekleştirebiliriz ve likiditeyi nasıl çekebiliriz, zincir üzerindeki ticaretin refahı için anahtar haline gelmiştir. Bu nedenle, DEX'in öncelikle likidite sağlayıcılarına (LP) hizmet etmesi gerektiğini düşünüyoruz.
LP talebi farklı ticaret senaryolarında farklılık göstermektedir. Zincir üzerindeki varlıkları iki kategoriye ayırabiliriz: ana akım varlıklar (esas kamu zincirleri ticaret hacminde ilk on varlık) ve uzun kuyruk varlıklar. Bu iki varlık kategorisinin LP talebinde farklılıklar bulunmaktadır:
Ana Varlık LP'si: Daha yüksek işlem ücreti geliri ve daha az kalıcı kayıp peşinde (Uniswap V3 daha uygun)
Uzun kuyruk varlık LP'si: Daha ekonomik, kontrol edilebilir ve esnek bir piyasa yapma stratejisine ihtiyaç var (Uniswap V2 daha kullanışlı, likidite yönetim maliyeti daha düşük)
Uzun vadede, sermaye verimliliği daha yüksek olan V3 modeli kaçınılmaz bir eğilimdir, ancak talep farklılıkları nedeniyle Uniswap V2 ve V3 piyasada hala bir arada var olmaktadır. Ancak, piyasa bu iki talebi karşılayacak yeni oyuncuların ortaya çıkmasına kesinlikle tanıklık edecektir. Sui gibi yeni bir ekosistemde, Cetus açıkça güçlü bir adaydır.
Cetus: Move ekosisteminin ilk merkezi likidite protokolü DEX
Cetus şu anda ticaret, lisanssız Likidite havuzları ve çapraz zincir köprüleri de dahil olmak üzere tam bir ürün yelpazesi geliştirmiştir.
merkezi Likidite
Cetus, Uniswap V3'e benzer merkezi likidite piyasa oluşturma algoritmasını benimsemiştir. LP'ler, aynı havuzda birden fazla pozisyon oluşturabilir ve farklı fiyat aralıkları belirleyerek özelleştirilmiş stratejiler uygulayabilirler. Fiyat değiştikçe, akıllı sözleşme mevcut teklif aralığındaki kullanılabilir likiditeyi tüketir, bir sonraki fiyat Tick'ine ulaşana kadar. Bu mekanizma, LP'lerin daha fazla işlem ücreti kazanmasını ve sermaye verimliliğini artırmasını sağlar.
İzin Almadan Havuz Kurma
Cetus, kullanıcıların izin almadan likidite havuzları oluşturmasına ve proje sahiplerinin platformda yeni token'lar doğrudan yayımlamasına olanak tanır. Bu özellik, daha fazla erken aşama projeyi çekmeye yardımcı olur ve uzun kuyruklu varlıklar için hızlı bir fiyatlandırma yetkisi oluşturur.
Esnek işlem ücreti
Platform, birden fazla işlem ücreti düzeyini (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%) destekler, kullanıcılar farklı varlıkların özelliklerine göre uygun olan ücret oranını seçebilir. Bu tasarım, piyasanın en iyi likidite dağıtım çözümünü kendiliğinden bulmasını teşvik eder ve LP ile ticaret kullanıcılarına daha fazla esneklik sağlar.
Pozisyon otomatik yönetimi
Kullanıcılar, aralık emirleri ile kâr alma emirleri ve limit emirleri gibi işlemleri gerçekleştirebilir. Ayrıca, üçüncü taraf pozisyon yöneticilerini kullanarak yönetim yapabilir, likidite yönetim zorluğunu azaltabilir ve uzun kuyruk varlık LP'sini kolaylaştırabilir.
Kombinasyon
Cetus, yüksek derecede bileşenliğe destek verir; diğer projeler, kendi ön yüzlerinde Cetus SDK'sını entegre ederek ticaret arayüzlerini kolayca oluşturabilir ve Cetus'un likiditesine hızlı bir şekilde erişebilirler.
Güvenli çapraz zincir köprüsü
Cetus, Wormhole üzerinde geliştirilmiş bir köprü, yaklaşık 20 kamu zincirinin varlıklarının güvenli ve kolay bir şekilde geçişini desteklemektedir.
Token Ekonomik Modeli
Cetus, xToken ekonomik modelini benimsemiştir. Kullanıcılar, CETUS token ve xCETUS bulundurarak protokol kazanç payından yararlanabilir ve topluluğun protokolle olan çıkarlarının uyumlu olmasını sağlar.
Cetus Takımı Avantajları
Cetus'un arkasında zengin geliştirme ve operasyon deneyimine sahip bir DEX ekibi var, Aptos versiyonları zaten dağıtılmış ve stabil bir şekilde çalışıyor. Ürün güvencesi, güçlü ekosistem BD yetenekleri ve sürekli operasyon anlatım yetenekleri ile, Cetus ekibinin Sui ekosisteminde CLMM altyapısında öncü bir konum elde etmesi bekleniyor.
Merkezi Likidite Protokolü ile Doğan DeFi İnovasyonu
LP otomatik Likidite yönetim protokolu
Bu tür protokoller, LP'lerin piyasa yapım stratejilerini otomatik olarak uygulamalarına yardımcı olabilir ve piyasa fiyatı strateji aralığını aştığında karşılaştıkları sorunları çözebilir. Ayrıca, tek taraflı varlık LP madenciliği gerçekleştirebilir ve LP sağlayıcılarına likit, yeniden teminatlandırılabilir ERC20 LP token'ları ihraç edebilir.
Yeni makineli tüfek havuzu ve kaldıraç madenciliği
CLMM algoritması altında, profesyonel nicel kurumlar ve piyasa yapıcılar daha fazla özelleştirilmiş strateji geliştirebilir. Makine tüfeği havuzu, gelir elde etmek için proaktif ve sağlam bir strateji benimseyebilir, bu da büyük hacimli kullanıcılar için büyük bir değer taşır.
Yeni Türev Ürün Sistemi
CLMM sistemi altında, LP piyasa riskiyle hedging yapabilen türev ürünlerin nasıl inşa edileceği, projenin kötü niyetli satışlarının LP çıkarlarına zarar vermesini önlemek için dikkat edilmesi gereken bir yön.
Özet
Cetus ekibi olgun bir ürün teslimat yeteneği, güçlü bir ekosistem BD yeteneği ve operasyonel yetenek sergiliyor. DEX ürününe ve bu alana derin ve özgün bir anlayışları var. Sui gibi benzersiz bir ekosistem alanında, Cetus'un sektördeki liderlerden biri olma potansiyeli büyük.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Cetus: Move ekosisteminin ilk merkezi likidite DEX analizi ve gelişim perspektifi
Sui ve Aptos ekosistemindeki merkezi Likidite protokolleri: Cetus derinlemesine analiz
Cetus, Move ekosistemine dayanan merkeziyetsiz bir borsa ve Likidite protokolüdür. Uniswap V3'e benzer bir algoritma kullanarak merkezi Likidite protokolü oluşturmuş ve DeFi kullanıcılarına en iyi ticaret deneyimini ve daha yüksek fon verimliliği sunmak amacıyla bir dizi yan özellik sağlamıştır. Aynı zamanda, Cetus, Sui'nin benzersiz ekosistem özelliklerinden yararlanarak geleneksel protokollerden farklı bazı birleştirilebilir işlevler geliştirmiştir.
DEX'in hizmet verdiği kitle
Zincir üzerindeki kripto ticaret piyasası, nispeten küçük bir ölçeğe sahip olmasına rağmen hızla büyümektedir. Bu piyasanın belirgin bir özelliği, çoğu varlığın düşük likidite, düşük piyasa değeri kategorisine ait olması ve her gün birçok yeni varlığın ortaya çıkmasıdır; bu nedenle fiyat keşif talebi yoğundur. Bu durumda, fiyat keşfini daha iyi nasıl gerçekleştirebiliriz ve likiditeyi nasıl çekebiliriz, zincir üzerindeki ticaretin refahı için anahtar haline gelmiştir. Bu nedenle, DEX'in öncelikle likidite sağlayıcılarına (LP) hizmet etmesi gerektiğini düşünüyoruz.
LP talebi farklı ticaret senaryolarında farklılık göstermektedir. Zincir üzerindeki varlıkları iki kategoriye ayırabiliriz: ana akım varlıklar (esas kamu zincirleri ticaret hacminde ilk on varlık) ve uzun kuyruk varlıklar. Bu iki varlık kategorisinin LP talebinde farklılıklar bulunmaktadır:
Uzun vadede, sermaye verimliliği daha yüksek olan V3 modeli kaçınılmaz bir eğilimdir, ancak talep farklılıkları nedeniyle Uniswap V2 ve V3 piyasada hala bir arada var olmaktadır. Ancak, piyasa bu iki talebi karşılayacak yeni oyuncuların ortaya çıkmasına kesinlikle tanıklık edecektir. Sui gibi yeni bir ekosistemde, Cetus açıkça güçlü bir adaydır.
Cetus: Move ekosisteminin ilk merkezi likidite protokolü DEX
Cetus şu anda ticaret, lisanssız Likidite havuzları ve çapraz zincir köprüleri de dahil olmak üzere tam bir ürün yelpazesi geliştirmiştir.
merkezi Likidite
Cetus, Uniswap V3'e benzer merkezi likidite piyasa oluşturma algoritmasını benimsemiştir. LP'ler, aynı havuzda birden fazla pozisyon oluşturabilir ve farklı fiyat aralıkları belirleyerek özelleştirilmiş stratejiler uygulayabilirler. Fiyat değiştikçe, akıllı sözleşme mevcut teklif aralığındaki kullanılabilir likiditeyi tüketir, bir sonraki fiyat Tick'ine ulaşana kadar. Bu mekanizma, LP'lerin daha fazla işlem ücreti kazanmasını ve sermaye verimliliğini artırmasını sağlar.
İzin Almadan Havuz Kurma
Cetus, kullanıcıların izin almadan likidite havuzları oluşturmasına ve proje sahiplerinin platformda yeni token'lar doğrudan yayımlamasına olanak tanır. Bu özellik, daha fazla erken aşama projeyi çekmeye yardımcı olur ve uzun kuyruklu varlıklar için hızlı bir fiyatlandırma yetkisi oluşturur.
Esnek işlem ücreti
Platform, birden fazla işlem ücreti düzeyini (0.01%, 0.05%, 0.25%, 1%) destekler, kullanıcılar farklı varlıkların özelliklerine göre uygun olan ücret oranını seçebilir. Bu tasarım, piyasanın en iyi likidite dağıtım çözümünü kendiliğinden bulmasını teşvik eder ve LP ile ticaret kullanıcılarına daha fazla esneklik sağlar.
Pozisyon otomatik yönetimi
Kullanıcılar, aralık emirleri ile kâr alma emirleri ve limit emirleri gibi işlemleri gerçekleştirebilir. Ayrıca, üçüncü taraf pozisyon yöneticilerini kullanarak yönetim yapabilir, likidite yönetim zorluğunu azaltabilir ve uzun kuyruk varlık LP'sini kolaylaştırabilir.
Kombinasyon
Cetus, yüksek derecede bileşenliğe destek verir; diğer projeler, kendi ön yüzlerinde Cetus SDK'sını entegre ederek ticaret arayüzlerini kolayca oluşturabilir ve Cetus'un likiditesine hızlı bir şekilde erişebilirler.
Güvenli çapraz zincir köprüsü
Cetus, Wormhole üzerinde geliştirilmiş bir köprü, yaklaşık 20 kamu zincirinin varlıklarının güvenli ve kolay bir şekilde geçişini desteklemektedir.
Token Ekonomik Modeli
Cetus, xToken ekonomik modelini benimsemiştir. Kullanıcılar, CETUS token ve xCETUS bulundurarak protokol kazanç payından yararlanabilir ve topluluğun protokolle olan çıkarlarının uyumlu olmasını sağlar.
Cetus Takımı Avantajları
Cetus'un arkasında zengin geliştirme ve operasyon deneyimine sahip bir DEX ekibi var, Aptos versiyonları zaten dağıtılmış ve stabil bir şekilde çalışıyor. Ürün güvencesi, güçlü ekosistem BD yetenekleri ve sürekli operasyon anlatım yetenekleri ile, Cetus ekibinin Sui ekosisteminde CLMM altyapısında öncü bir konum elde etmesi bekleniyor.
Merkezi Likidite Protokolü ile Doğan DeFi İnovasyonu
LP otomatik Likidite yönetim protokolu
Bu tür protokoller, LP'lerin piyasa yapım stratejilerini otomatik olarak uygulamalarına yardımcı olabilir ve piyasa fiyatı strateji aralığını aştığında karşılaştıkları sorunları çözebilir. Ayrıca, tek taraflı varlık LP madenciliği gerçekleştirebilir ve LP sağlayıcılarına likit, yeniden teminatlandırılabilir ERC20 LP token'ları ihraç edebilir.
Yeni makineli tüfek havuzu ve kaldıraç madenciliği
CLMM algoritması altında, profesyonel nicel kurumlar ve piyasa yapıcılar daha fazla özelleştirilmiş strateji geliştirebilir. Makine tüfeği havuzu, gelir elde etmek için proaktif ve sağlam bir strateji benimseyebilir, bu da büyük hacimli kullanıcılar için büyük bir değer taşır.
Yeni Türev Ürün Sistemi
CLMM sistemi altında, LP piyasa riskiyle hedging yapabilen türev ürünlerin nasıl inşa edileceği, projenin kötü niyetli satışlarının LP çıkarlarına zarar vermesini önlemek için dikkat edilmesi gereken bir yön.
Özet
Cetus ekibi olgun bir ürün teslimat yeteneği, güçlü bir ekosistem BD yeteneği ve operasyonel yetenek sergiliyor. DEX ürününe ve bu alana derin ve özgün bir anlayışları var. Sui gibi benzersiz bir ekosistem alanında, Cetus'un sektördeki liderlerden biri olma potansiyeli büyük.