Bitcoin'in bu döngüdeki olası zirve analizi

Bitcoin'ın eşi benzeri görülmemiş bir ivme sergilemesiyle birlikte, yatırımcılar kendilerini düşünmekten alıkoyamıyor: mevcut piyasa döngüsünde Bitcoin fiyatı ne kadar yükselebilir? Bu makalede, Bitcoin'in ulaşabileceği zirve fiyatı analiz etmek için bir dizi zincir içi değerleme modeli ve döngü zamanlama aracını inceleyeceğiz. Tahminlerin veriye dayalı esnek yanıtları tamamen değiştiremeyeceğini kabul etsek de, bu analiz çerçeveleri mevcut piyasa konumumuzu ve gelecekteki olası yönelimleri daha iyi anlamamıza yardımcı olabilir.

fiyat tahmin aracı

Öncelikle tarihsel olarak daha doğru olan birkaç değerleme modeline bakalım. Gerçek zamanlı verilere dayalı olarak tepki vermek genellikle kör fiyat tahminlerinden daha etkili olsa da, bu göstergeleri incelemek piyasa davranışları için güçlü bir referans sağlayabilir. Makroekonomik, türev ürünler ve zincir üzerindeki veriler uyarı sinyalleri vermeye başladığında, genellikle kâr almanın iyi bir zamanı olur, bu belirli bir fiyat hedefine ulaşılmış olsun ya da olmasın. Yine de, bu değerleme araçlarını araştırmak rehberlik açısından önemlidir ve daha geniş piyasa analizi ile bir araya geldiğinde stratejik karar verme süreçlerine yardımcı olabilir.

Birkaç ana model şunları içerir:

En yüksek piyasa değeri: Tarihsel ortalama piyasa değerini 35 ile çarparak zirve değerlemesini tahmin etmek. Bu model 2017 zirvesini doğru bir şekilde tahmin etti, ancak 2020-2021 döngüsünü tam olarak tahmin edemedi; o zaman 200.000 dolardan fazla bekleniyordu, oysa Bitcoin'in gerçek zirvesi yaklaşık 69.000 dolardı. Şu anda bu model 500.000 dolardan fazla tahmin ediyor, bu da giderek daha gerçekçi görünmüyor.

Delta zirvesi: ( piyasa değerinden, tüm dolaşımdaki BTC'nin maliyet temelini ) çıkararak, daha gerçekçi bir tahmin oluşturur. Bu model, önceki dönemde 80.000 ile 100.000 dolar arasında bir tepe tahmin etti.

Son fiyat: Arz ayarlamalarına dayalı coin yaşı yok etme hesaplamasıdır, geçmişteki her zirveye en yakın modeldir, 2021'deki 64.000 dolarlık zirve dahil. Şu anda yaklaşık 221.000 dolar olarak tahmin edilmektedir, 250.000 dolara veya daha yükseğe çıkması mümkündür ve makro Bitcoin zirvesini tahmin etmede en güvenilir model olarak kabul edilmektedir.

Zirve Tahmini

MVRV oranı, piyasa değerini gerçekleştirilmiş değerle karşılaştıran ve yatırımcı psikolojisine bir pencere sunan başka bir güçlü göstergedir. Bu oran, ana döngülerde genellikle 4 civarında zirveye ulaşır, şu anda 2.34'tür ve önemli bir artış alanı olduğunu göstermektedir. Tarihsel olarak, MVRV 3.5 ile 4'e yaklaştığında, uzun vadeli yatırımcılar önemli kazançlar elde etmeye başlar ve genellikle döngünün olgunlaştığını işaret eder. Ancak, getirilerin azaldığı göz önüne alındığında, bu döngüde tam 4'e ulaşamayabiliriz. Daha temkinli bir 3.5 tahmini kullanarak, daha gerçekçi zirveleri öngörmeye başlayabiliriz.

Hedef fiyatı hesapla

Fırsat ve değerleme aynı derecede önemlidir. "Döngüsel dipten itibaren BTC büyümesini" analiz ederek, önceki Bitcoin döngülerinin dipten yaklaşık 1060 gün sonra zirveye ulaştığını buluyoruz. Şu anda bu döngünün yaklaşık 930. günündeyiz. Eğer bu model devam ederse, zirve yaklaşık 130 gün sonra gelebilir. Tarihsel olarak, FOMO( kaçırma korkusunun) fiyat artışını yönlendirdiği dönemler genellikle döngünün sonlarında gerçekleşir ve bu da gerçekleştirilmiş fiyat( yatırımcıların ortalama maliyet tabanının gösterge ölçütlerini) hızla yükseltir. Örneğin, 2017'nin son 130 gününde gerçekleştirilen fiyat %260 artış gösterdi; 2021'de ise %130 arttı. Varsayalım ki, getirilerin azalma eğilimi nedeniyle, büyüme oranı yarıya düşer; mevcut 47,000 dolarlık gerçekleştirilen fiyatın %65 artışıyla, 18 Ekim'de yaklaşık 78,000 dolara ulaşabilir.

Tahmin edilen 78.000 dolarlık gerçekleşme fiyatı ve temkinli 3.5 MVRV hedefi ile Bitcoin'in potansiyel fiyat zirvesinin 273.000 dolar olduğu sonucuna varıyoruz. Bu iddialı görünse de, tarihsel parabolik yükselişler, bu tür bir hareketin birkaç hafta içinde değil, birkaç ay içinde gerçekleşebileceğini göstermektedir. Zirvenin 150.000 ile 200.000 dolar arasında daha olası olduğu tahmin edilse de, matematik ve zincir üzerindeki kanıtlar, daha yüksek değerlemenin en azından mümkün olduğunu gösteriyor. Bu modellerin dinamik olarak ayarlandığını belirtmek gerekir; eğer döngünün sonundaki piyasa coşkusu artarsa, tahminler hızla daha da ivme kazanabilir.

Sonuç

Bitcoin'in kesin zirvesini tahmin etmek temelde belirsizlik taşır; dikkate alınması gereken çok fazla değişken vardır. Yapabileceğimiz şey, tarihsel örnekler ve zincir üzerindeki verilere dayanarak bir olasılık çerçevesi oluşturmaktır. MVRV oranı, nihai fiyat ve Delta zirve gibi araçlar, piyasa zirvelerini tahmin etme konusundaki değerlerini defalarca kanıtlamıştır. 273,000 dolarlık hedef iyimser görünse de, bu tarihsel kalıplara, mevcut ağ davranışına ve döngü zamanlama mantığına dayanmaktadır. Sonuçta, en iyi strateji, veriye dayalı olarak fiyat seviyelerine değil, tepkiler vermektir. Bu araçları yatırım varsayımlarını geliştirmek için kullanın, ancak daha geniş ekosistem zirve sinyalleri vermeye başladığında zamanında kar elde etmek için yeterince esnek kalın.