Niyet sistemi, Merkezi Olmayan Finans karmaşıklığı sorununu çözebilir
Luna'nın çöküşünden önce, bir arkadaşım için stabilcoin gelir stratejisi yönetiyordum, o zamanlar anormal derecede yüksek faiz oranlarından yararlanmak için. Bu arkadaşım kripto para konusunda pek bilgili değildi, bizim işbirliği modelimiz, onun fonları bir donanım cüzdanına yatırması ve ardından düzenli video konferanslar yaparak adım adım ona rehberlik etmemdi.
Fonları çeşitli zincirlerdeki birçok Merkezi Olmayan Finans protokolüne dağıtıyoruz. Her toplantıda, onaylama, transfer, takas, depozito, çekim gibi birçok işlem yapmamız gerekiyor. Fonlar, özel likidite havuzlarına, kilitlenmiş varlıklar gibi çeşitli teşvik projelerine dağıtıldı. Çeşitli getiri fırsatlarını elde etmek için neredeyse tüm köprüleri, DEX'leri ve getiri toplayıcıları kullandık.
Bu süreç son derece karmaşık. Her adımı ayrıntılı olarak açıklamam gerekiyor ve arkadaşım da çeşitli karmaşık Merkezi Olmayan Finans araçlarının arayüzüne aşina olmalı. Toplantıda "buraya tıkla", "oraya git", "bunu değiştir" gibi talimatlarla doluydu. Polygon'da USDC'yi FRAX/DAI LP'ye dönüştürmek için örnek vermek gerekirse, bunu tamamlamak için 12 işlem gerekiyor! Bu süreç birkaç getiri çiftliği DApp'ini taklit etse de, manuel olarak işlemesi son derece karmaşık.
Daha yüksek bir perspektiften bakıldığında, yürüttüğümüz tüm süreçlerin belirli bir beklenen sonucu vardır. Örneğin, "Ethereum üzerinde USDC('imiz var, Polygon üzerinde FRAX/DAI) likiditesi sağlamayı umuyoruz, ardından teminat havuzuna yatıracağız." Bu, işlemlerimizin "içeriği"dir ve gerçekleştirmemiz gereken 12 işlem ise "nasıl" yapılacağıdır. Başlangıçtan sona bir dizi net, mantıklı adım gereklidir.
Eğer güçlü bir ticaret yönlendirme algoritması varsa, bu süreç 1-2 adımla basitleştirilebilir. Sadece istediğimiz sonucu belirtmemiz yeterli, algoritma en iyi yolu geri döndürebilir ve hatta işlemi doğrudan gerçekleştirebilir. Bu yol haritası yapısına "niyet" denir ve Ethereum'un hızla gelişen ara yazılım geleceğinin bir parçasıdır.
Sektörde "niyet" tanımında bir uzlaşma sağlanmamış olsa da, bazı genel görüşler mevcuttur. Paradigm, "Niyet, kullanıcıların işlemleri oluşturma sürecini üçüncü taraflara devretmelerine izin veren, bir dizi beyan edici kısıtlamayı imzalamak anlamına gelir; bu, işlemler üzerinde tam kontrolü kaybetmeyi gerektirmez" demektedir. Near'dan David Ma ise, "İşlemler zorunludur, oysa niyet beyan edicidir. İşlem, EVM'nin nasıl çalıştırılacağını belirten net bir mesajdır ve durum değişikliği yaratır; oysa niyet, gereken durum değişikliğini belirtir, uygulanma sürecine odaklanmaz" şeklinde düşünmektedir.
Bu iki tanım, kullanıcı ile "çözücü" arasındaki veri paylaşımı yoluyla dış yardım arayışını vurgulayan niyetin "beyan" özelliğine dikkat çekmektedir. Kullanıcı istenen sonucu beyan eder, çözücü ise gerçekleştirme yöntemini sunar. Niyet üçüncü taraf tarafından haritalanmalı ve olası yol kümesini daraltmak için kısıtlamalar olmalıdır. Bu, kullanıcının nihai hedefi bir grup çözücüye iletmesine olanak tanır, onlar en iyi yolu hesaplar. Kullanıcı en iyi rotayı seçer ve işlemi gerçekleştirir, ara adımlar çözücüler tarafından işlenir, kullanıcı yalnızca 1-2 işlemi onaylamak zorundadır.
"Niyet" temelli temel yapı EVM'de mevcut. DEX kullanırken, en iyi ticaret rotasını otomatik olarak bulur. Örneğin, Curve'de, işlem varlıklarını seçtikten sonra, arayüz otomatik olarak en iyi LP'yi yönlendirmek için bulur ve tek bir işlemle birden fazla adımı tamamlar. Ayrıca fiyat etkisi tahmini sağlar ve kaymayı azaltma önerileri sunar.
Bu sadece temel bir örnektir. Amaç, beklenen sonucu paylaşmaktır ( maksimum miktarda USDC ) elde etmek ve kısıtlama ( sadece 100.000 FRAX ) satmaktır, en iyi değişim oranını belirlemek için çözücü tarafından belirlenir. 1inch ve Merkezi Olmayan Finans Llama gibi toplayıcılar, kullanıcıların seçebileceği birden fazla potansiyel işlem aracılığı seçeneği sunan bu niyet sistemini benimsemiştir.
İşlem agregatörü dışında, Ethereum üzerinde başka birkaç "niyet" türü bulunmaktadır; bunlar arasında limit emirleri, CowSwap tarzı açık artırmalar, Gas sponsorluğu, vekalet, işlem toplu işleme ve çapraz zincir değişim gibi işlemler yer almaktadır. Emir türleri giderek çeşitlenmesine rağmen, niyet esasen yeni bir limit emri biçimi olarak görülebilir.
Amaç, iki bölümden oluşan bir işlemdir: Kullanıcının beklediği nihai durum ve çözücü tarafından başlatılan işlem. İkisini birleştirerek, işlemi gerçekleştirmek için gereken her şeyi elde edebilirsiniz.
Bu mimari tasarım neredeyse hiç risk taşımamaktadır. Çözücülerin, kârlı MEV içeren niyetleri yaymama motivasyonu vardır. Niyetlerin temel özelliği veri ifşasıdır; kullanıcılar, niyet mesajlarını imzalayarak, kolaylık pahasına MEV çıkarmayı kabul ettiklerini belirtirler. Niyetler, özel bir zincir dışı Interpool'da saklanmaktadır ve izinli, izinsiz veya karma modelde olabilir.
İzinsiz Interpool, merkezi olmayan API kullanarak niyetlerin serbestçe paylaşılmasına ve uygulayıcıların sınırsız erişim hakkı elde etmesine olanak tanır. Ancak, DDoS saldırılarına karşı hassastırlar ve kötü niyetlerin yayılmasını engelleyemezler. İzinli bellek havuzu ise güvenilir API kullanarak DDoS'a karşı koyabilir ve niyetlerin yayılmasını kontrol edebilir, ancak güven varsayımı vardır. Karışık çözümler, her iki avantajı dengelemeye çalışır; örneğin, CoW Protokolü güvenilir tarafların açık artırma işlemleri yaptığı bir yaklaşım benimser, ancak katılım izinsizdir.
Şu anda en popüler Interpool, merkezi ve izinli olup, rakipleriyle bilgi paylaşma motivasyonu taşımamaktadır. Bu, bir tarafın niyet temelli işlemlerin çoğunu tekel altına almasına ve ücret talep etme gibi rant arayışlarına başlamasına neden olabilir.
Niyetleri limitli emirler olarak görmek, Robinhood'un emir akışıyla (PFOF) ile karşılaştırılabilir. Niyet aslında bir MEV arbitraj biçimidir. Uzun süre açık kalan emirler tarafından yaratılan arbitraj fırsatları, Ethereum hafıza havuzuna manuel olarak eklenen işlemlerden daha değerli olabilir. Düzenlenmemiş, şeffaf olmayan çözücüler en kötü rotaları sunabilir, çünkü karları yürütme kalitesiyle ters orantılıdır. Kullanıcıların çözücüleri dikkatlice seçmesi, müzakere yeteneklerini kullanarak çözücülerin birbirleriyle rekabet etmelerini sağlaması gerekir.
CoWSwap, bu tasarımı benimseyerek, toplu müzayede kullanarak işlemciler için en iyi likidite fiyatını bulur. Emirler hemen yerine getirilmez, bunun yerine topluca toplanır ve hesaplanır. Çözücüler, emirleri eşleştirmek için açık bir rekabet içinde olup, işlemcilerin en iyi fiyat yürütmesi almasını sağlar. Ancak CoW emirlerinde hala bazı MEV'ler bulunmaktadır, çünkü piyasa yapıcıların kâr elde etmek için diğer yerlerde arbitraj yapmaları gerekmektedir.
Şu anda, bazı protokoller niyet temelli hibrit sistem altyapıları geliştirmektedir. Flashbot'un SUAVE'si, trafiği L2 ve Ethereum'a yönlendirmek için özel bellek havuzları ve blok inşa ağları inşa etmektedir. Anom ise tamamen izinsiz bir altyapı inşa etmeye odaklanmaktadır.
Henüz sistemin nihai kazananı belirlenmemiş olsa da, bu kripto alanında gerçekleşen ara yazılım devriminin önemli bir parçasıdır. Mevcut kripto kullanıcı arayüzleri kullanıcı dostu değildir ve benimsemeyi zorlaştırmaktadır. Mevcut amaçlar çoğunlukla para değiştirme ve sipariş toplama için kullanılmakta, ancak gelecekte daha geniş veri işleme alanlarına genişlemesi beklenmektedir.
Bu, Fraxchain gibi projelere yeni olanaklar açtı, çünkü tüm cüzdanlar varsayılan olarak hesap soyutlaması olarak kabul edilebilir. Güçlü niyet katmanı, Frax ürünleri için yeni kullanım senaryolarını açığa çıkarabilir ve üzerinde inşa edilen uygulamaları basitleştirebilir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Niyet Sistemi: DeFi işlemlerini basitleştiren, kullanıcı deneyimini artıran bir sonraki nesil altyapı
Niyet sistemi, Merkezi Olmayan Finans karmaşıklığı sorununu çözebilir
Luna'nın çöküşünden önce, bir arkadaşım için stabilcoin gelir stratejisi yönetiyordum, o zamanlar anormal derecede yüksek faiz oranlarından yararlanmak için. Bu arkadaşım kripto para konusunda pek bilgili değildi, bizim işbirliği modelimiz, onun fonları bir donanım cüzdanına yatırması ve ardından düzenli video konferanslar yaparak adım adım ona rehberlik etmemdi.
Fonları çeşitli zincirlerdeki birçok Merkezi Olmayan Finans protokolüne dağıtıyoruz. Her toplantıda, onaylama, transfer, takas, depozito, çekim gibi birçok işlem yapmamız gerekiyor. Fonlar, özel likidite havuzlarına, kilitlenmiş varlıklar gibi çeşitli teşvik projelerine dağıtıldı. Çeşitli getiri fırsatlarını elde etmek için neredeyse tüm köprüleri, DEX'leri ve getiri toplayıcıları kullandık.
Bu süreç son derece karmaşık. Her adımı ayrıntılı olarak açıklamam gerekiyor ve arkadaşım da çeşitli karmaşık Merkezi Olmayan Finans araçlarının arayüzüne aşina olmalı. Toplantıda "buraya tıkla", "oraya git", "bunu değiştir" gibi talimatlarla doluydu. Polygon'da USDC'yi FRAX/DAI LP'ye dönüştürmek için örnek vermek gerekirse, bunu tamamlamak için 12 işlem gerekiyor! Bu süreç birkaç getiri çiftliği DApp'ini taklit etse de, manuel olarak işlemesi son derece karmaşık.
Daha yüksek bir perspektiften bakıldığında, yürüttüğümüz tüm süreçlerin belirli bir beklenen sonucu vardır. Örneğin, "Ethereum üzerinde USDC('imiz var, Polygon üzerinde FRAX/DAI) likiditesi sağlamayı umuyoruz, ardından teminat havuzuna yatıracağız." Bu, işlemlerimizin "içeriği"dir ve gerçekleştirmemiz gereken 12 işlem ise "nasıl" yapılacağıdır. Başlangıçtan sona bir dizi net, mantıklı adım gereklidir.
Eğer güçlü bir ticaret yönlendirme algoritması varsa, bu süreç 1-2 adımla basitleştirilebilir. Sadece istediğimiz sonucu belirtmemiz yeterli, algoritma en iyi yolu geri döndürebilir ve hatta işlemi doğrudan gerçekleştirebilir. Bu yol haritası yapısına "niyet" denir ve Ethereum'un hızla gelişen ara yazılım geleceğinin bir parçasıdır.
Sektörde "niyet" tanımında bir uzlaşma sağlanmamış olsa da, bazı genel görüşler mevcuttur. Paradigm, "Niyet, kullanıcıların işlemleri oluşturma sürecini üçüncü taraflara devretmelerine izin veren, bir dizi beyan edici kısıtlamayı imzalamak anlamına gelir; bu, işlemler üzerinde tam kontrolü kaybetmeyi gerektirmez" demektedir. Near'dan David Ma ise, "İşlemler zorunludur, oysa niyet beyan edicidir. İşlem, EVM'nin nasıl çalıştırılacağını belirten net bir mesajdır ve durum değişikliği yaratır; oysa niyet, gereken durum değişikliğini belirtir, uygulanma sürecine odaklanmaz" şeklinde düşünmektedir.
Bu iki tanım, kullanıcı ile "çözücü" arasındaki veri paylaşımı yoluyla dış yardım arayışını vurgulayan niyetin "beyan" özelliğine dikkat çekmektedir. Kullanıcı istenen sonucu beyan eder, çözücü ise gerçekleştirme yöntemini sunar. Niyet üçüncü taraf tarafından haritalanmalı ve olası yol kümesini daraltmak için kısıtlamalar olmalıdır. Bu, kullanıcının nihai hedefi bir grup çözücüye iletmesine olanak tanır, onlar en iyi yolu hesaplar. Kullanıcı en iyi rotayı seçer ve işlemi gerçekleştirir, ara adımlar çözücüler tarafından işlenir, kullanıcı yalnızca 1-2 işlemi onaylamak zorundadır.
"Niyet" temelli temel yapı EVM'de mevcut. DEX kullanırken, en iyi ticaret rotasını otomatik olarak bulur. Örneğin, Curve'de, işlem varlıklarını seçtikten sonra, arayüz otomatik olarak en iyi LP'yi yönlendirmek için bulur ve tek bir işlemle birden fazla adımı tamamlar. Ayrıca fiyat etkisi tahmini sağlar ve kaymayı azaltma önerileri sunar.
Bu sadece temel bir örnektir. Amaç, beklenen sonucu paylaşmaktır ( maksimum miktarda USDC ) elde etmek ve kısıtlama ( sadece 100.000 FRAX ) satmaktır, en iyi değişim oranını belirlemek için çözücü tarafından belirlenir. 1inch ve Merkezi Olmayan Finans Llama gibi toplayıcılar, kullanıcıların seçebileceği birden fazla potansiyel işlem aracılığı seçeneği sunan bu niyet sistemini benimsemiştir.
İşlem agregatörü dışında, Ethereum üzerinde başka birkaç "niyet" türü bulunmaktadır; bunlar arasında limit emirleri, CowSwap tarzı açık artırmalar, Gas sponsorluğu, vekalet, işlem toplu işleme ve çapraz zincir değişim gibi işlemler yer almaktadır. Emir türleri giderek çeşitlenmesine rağmen, niyet esasen yeni bir limit emri biçimi olarak görülebilir.
Amaç, iki bölümden oluşan bir işlemdir: Kullanıcının beklediği nihai durum ve çözücü tarafından başlatılan işlem. İkisini birleştirerek, işlemi gerçekleştirmek için gereken her şeyi elde edebilirsiniz.
Bu mimari tasarım neredeyse hiç risk taşımamaktadır. Çözücülerin, kârlı MEV içeren niyetleri yaymama motivasyonu vardır. Niyetlerin temel özelliği veri ifşasıdır; kullanıcılar, niyet mesajlarını imzalayarak, kolaylık pahasına MEV çıkarmayı kabul ettiklerini belirtirler. Niyetler, özel bir zincir dışı Interpool'da saklanmaktadır ve izinli, izinsiz veya karma modelde olabilir.
İzinsiz Interpool, merkezi olmayan API kullanarak niyetlerin serbestçe paylaşılmasına ve uygulayıcıların sınırsız erişim hakkı elde etmesine olanak tanır. Ancak, DDoS saldırılarına karşı hassastırlar ve kötü niyetlerin yayılmasını engelleyemezler. İzinli bellek havuzu ise güvenilir API kullanarak DDoS'a karşı koyabilir ve niyetlerin yayılmasını kontrol edebilir, ancak güven varsayımı vardır. Karışık çözümler, her iki avantajı dengelemeye çalışır; örneğin, CoW Protokolü güvenilir tarafların açık artırma işlemleri yaptığı bir yaklaşım benimser, ancak katılım izinsizdir.
Şu anda en popüler Interpool, merkezi ve izinli olup, rakipleriyle bilgi paylaşma motivasyonu taşımamaktadır. Bu, bir tarafın niyet temelli işlemlerin çoğunu tekel altına almasına ve ücret talep etme gibi rant arayışlarına başlamasına neden olabilir.
Niyetleri limitli emirler olarak görmek, Robinhood'un emir akışıyla (PFOF) ile karşılaştırılabilir. Niyet aslında bir MEV arbitraj biçimidir. Uzun süre açık kalan emirler tarafından yaratılan arbitraj fırsatları, Ethereum hafıza havuzuna manuel olarak eklenen işlemlerden daha değerli olabilir. Düzenlenmemiş, şeffaf olmayan çözücüler en kötü rotaları sunabilir, çünkü karları yürütme kalitesiyle ters orantılıdır. Kullanıcıların çözücüleri dikkatlice seçmesi, müzakere yeteneklerini kullanarak çözücülerin birbirleriyle rekabet etmelerini sağlaması gerekir.
CoWSwap, bu tasarımı benimseyerek, toplu müzayede kullanarak işlemciler için en iyi likidite fiyatını bulur. Emirler hemen yerine getirilmez, bunun yerine topluca toplanır ve hesaplanır. Çözücüler, emirleri eşleştirmek için açık bir rekabet içinde olup, işlemcilerin en iyi fiyat yürütmesi almasını sağlar. Ancak CoW emirlerinde hala bazı MEV'ler bulunmaktadır, çünkü piyasa yapıcıların kâr elde etmek için diğer yerlerde arbitraj yapmaları gerekmektedir.
Şu anda, bazı protokoller niyet temelli hibrit sistem altyapıları geliştirmektedir. Flashbot'un SUAVE'si, trafiği L2 ve Ethereum'a yönlendirmek için özel bellek havuzları ve blok inşa ağları inşa etmektedir. Anom ise tamamen izinsiz bir altyapı inşa etmeye odaklanmaktadır.
Henüz sistemin nihai kazananı belirlenmemiş olsa da, bu kripto alanında gerçekleşen ara yazılım devriminin önemli bir parçasıdır. Mevcut kripto kullanıcı arayüzleri kullanıcı dostu değildir ve benimsemeyi zorlaştırmaktadır. Mevcut amaçlar çoğunlukla para değiştirme ve sipariş toplama için kullanılmakta, ancak gelecekte daha geniş veri işleme alanlarına genişlemesi beklenmektedir.
Bu, Fraxchain gibi projelere yeni olanaklar açtı, çünkü tüm cüzdanlar varsayılan olarak hesap soyutlaması olarak kabul edilebilir. Güçlü niyet katmanı, Frax ürünleri için yeni kullanım senaryolarını açığa çıkarabilir ve üzerinde inşa edilen uygulamaları basitleştirebilir.