Jupiter: Solana on-chain işlem agregatörü liderinin çeşitlendirilmiş gelişim yolu

Giriş

Jupiter, Solana blok zincirindeki merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcısıdır. 2021 yılında kurulduğundan bu yana, Jupiter, Solana zincirindeki işlem hacminin yarısından fazlasını topladı ve bu zincirdeki ticaret toplayıcılığında lider konuma geldi. İş kapsamını genişletmek için, Jupiter, yüksek kaliteli projeleri kuluçkaya alarak yatay büyümeyi sağlamak amacıyla Jupiter Start adlı Launchpad platformunu ve Jupiter Labs adlı kuluçka merkezini tanıttı.

Proje Temel Bilgileri

Temel Bilgiler

Web sitesi:

Twitter:@JupiterExchange, takipçi 420.000

Reddit:r/jupiterexchange

Discord:

Beyaz Kitap:

Token lansman tarihi: 2024

Proje Ekibi

Çekirdek Ekip

Meow: Kurucu ortağı. Meteora ve R.A.C.C.O.O.O.N.S'ı kurdu, wBTC'nin kurucu ortağıdır ve aynı zamanda Handshake projesinin kurucu katkıcılarından biridir.

Ben Chow: Kurucu Ortak. Yılların etkileşim tasarımı ve ürün deneyimine sahip, daha önce sosyal oyun şirketi Hive7'nin kurucu ekip üyelerinden biriydi, bu şirket True Ventures'tan A serisi yatırım aldı ve 2010'da Disney/Playdom tarafından satın alındı. 2007 sonunda, Hive7'nin popüler sosyal oyunu Knighthood'un tasarımına ve lansmanına katıldı.

Danışman Ekibi

Shun Fan Zhou: Phala Ağı beyaz kağıdının yazarlarından biri, Fudan Üniversitesi Sistem Yazılımı ve Güvenliği Laboratuvarı doktoru.

Sandro Gorduladze: HASH CIB melek yatırımcı ve ortak. HASH'ta araştırma departmanı kurarak derinlemesine raporlarıyla tanınır.

Konstantin Shamruk: Fransa Toulouse Üniversitesi Ekonomi Doktoru. Phala Network'ün ekonomik tasarımına liderlik eden Bopeng teorisi analizi çalışması.

Jonas Gehrlein: Web3 Vakfı araştırma bilimcisi, Polkadot ekosisteminin ekonomik sorunlarını araştırmaktan sorumlu.

Zo Meckbach: Polkadot Kıdemli Elçisi, Web3 ve siber güvenlik araştırmacısı ve savunucusu. Şu anda MH-IT & Service GmbH'nın COO'su.

Finansman Durumu

Jupiter ekibi herhangi bir finansman bilgisi açıklamadı.

Geliştirme Yeteneği

Jupiter, 2021'den beri projelendirilmiş olup, sürekli yenilikçi özellikler sunmakta, kullanıcı deneyimini optimize etmekte ve ticaret toplayıcısında mükemmelliğe ulaştıktan sonra hızla diğer iş kollarına genişlemektedir. Proje ekibi, keskin bir ticari sezgi, atılımcı bir ruh ve güçlü bir teknik geliştirme yeteneği sergilemektedir.

Ana Ürünler

Ticaret Agregatörü

Jupiter'ın ana ürünü, Solana ekosistemindeki birçok likidite havuzunu bir araya getiren bir ticaret toplayıcısıdır. Bu, algoritmalar aracılığıyla en iyi likidite kaynaklarını otomatik olarak bulmak ve birleştirmek suretiyle kullanıcılara tek duraklı en iyi ticaret yolunu sunar. Jupiter, entegre edilen ticaret çift havuzlarının en az 500.000 $ likiditeye sahip olmasını ve sıkı bir denetimden geçmesini talep etmektedir. Şu anda Jupiter, Solana ağı üzerindeki ticaret hacminin %50'sinden fazlasını elinde bulundurmaktadır.

Limit Emri

Jupiter, işlemcilerin fiyat etkisi nedeniyle maliyet artışını ve kayma sorununu önlemeye yardımcı olan limit emirleri özelliği sunar ve aynı zamanda MEV sorunlarından kaçınır. Jupiter, zincir üstü fiyat verileri ve grafik gösterimi sağlamak için Birdeye ve TradingView ile işbirliği yapmaktadır, işlem arayüzü geleneksel CEX'e benzemektedir.

DCA düzenli yatırım

Jupiter, DCA yatırım ürünleri sunar, kullanıcılar satın alma sıklığını, fiyat aralığını, zaman dilimini ve kripto parayı ayarlayabilir. Yatırım yürürlüğe girdikten sonra, sistem otomatik olarak işlemi gerçekleştirecek ve token'ları kullanıcının Jupiter hesabına aktaracak, yatırım sona erdikten sonra otomatik olarak kullanıcının cüzdanına geri dönecektir.

Jupiter Labs

Jupiter Labs, Jupiter'dan bağımsız bir proje yatırım laboratuvarıdır, topluluk tarafından yönlendirilen bir şekilde çalışmakta, ancak teknik ve finansal olarak Jupiter'dan destek almaktadır. Jupiter Labs, sürekli sözleşmeler ve LST stabilcoinleri alanlarında geliştirme yapmaya odaklanmaktadır.

Sürekli Sözleşme

Jupiter Perpetual, GMX benzeri bir işletim modeli kullanmaktadır; katılımcılar, likidite sağlayıcıları ve trader'lardır. Likidite sağlayıcıları havuza fon sağlar, trader'lar havuzdaki token'leri kullanarak kaldıraçlı pozisyonlar oluştururlar. Likidite sağlayıcıları, işlem ücretlerinin %70'ini ve tüm ödünç alma ücretlerini alırlar.

LST stabil koini

XYZ, Jupiter Labs tarafından desteklenen bir LST stabil coin projesidir. Kullanıcılar, SOL'lerini teminat göstererek faizsiz stabil coin SUSD basabilirler. XYZ, SUSD fiyat istikrarını sağlamak için bir geri alım mekanizması kullanır ve getirileri maksimize etmek için kaldıraçlı arbitraj stratejileri uygular.

Jupiter LFG Lansmanı

LFG Launchpad, yeni projeleri desteklemek için topluluk odaklı ve şeffaflığa dayalı yenilikçi bir model benimsemektedir. Avantajları arasında büyük topluluk desteği, özelleştirilebilir bot önleme, kullanıcı dostu likidite yönetim araçları ve kapsamlı ticaret işlevleri bulunmaktadır.

ile aynı pisti paylaşan projelerle karşılaştırma

Jupiter'in ana rakibi Ethereum ekosistemindeki 1inch'tir.

Temel Çalışma Mantığı

Jupiter, Solana zincirinde çalışarak yüksek performans avantajlarının tadını çıkarır, özellikle SVM'nin paralel işleme yeteneği ile. 1inch, Ethereum zincirinde çalışıyor ve EVM'nin tek iş parçacığı kısıtlamasından etkileniyor, bu nedenle işlem kapasitesi daha zayıf.

Gas ücreti

Jupiter kullanıcıları her işlem için yalnızca 0.00015 dolar öderken, Ethereum'daki ortalama işlem ücreti yaklaşık 0.3 dolardır. Jupiter, yüksek frekanslı işlemler için daha uygundur.

Ürün çeşitliliği

Jupiter çeşitli ürün hizmetleri sunmaktadır, bunlar arasında limit emirleri, DCA düzenli yatırım ve türev işlemleri bulunmaktadır. 1inch esasen DEX agregatör işlevine odaklanmaktadır.

Gelecek gelişim yönü

Jupiter, Jupiter Labs ve LFG Launchpad'i geliştirmeye odaklanıyor, diğer alanlara genişliyor. 1inch, merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcı işine derinlemesine dalıyor, işlem hızını ve Gas ücretlerini optimize ediyor.

Proje Modeli

İş Modeli

Jupiter ekonomik modeli, ticaret kullanıcıları, likidite sağlayıcıları ve yeni kuluçka projeleri olmak üzere üç rolden oluşmaktadır. Ana gelir kaynakları şunlardır:

• Likidite toplayıcı 2% içinde ücret
• Limitli emir 0.3% ücret
• DCA düzenli yatırım %0.1 ücret
• Sürekli sözleşme açılış-kapama %0.1, takas ücreti %2 içinde, borçlanma oranı ve %30 işlem ücreti
• Launchpad inkübasyon projeleri için token dağıtımı

Token modeli

JUP toplam miktarı 10 milyar adettir, şu anda dolaşımda 1.35 milyar adet bulunmaktadır, dolaşım oranı %13.5'tir. Token dağılımı aşağıdaki gibidir:

• Topluluğa %50 dağıtım
• Takım ve topluluk her biri bir soğuk cüzdan tahsis eder.
• İlk dolaşımın %5'i likidite eklemek için, %10'u airdrop için kullanılacaktır.

Token Güçlendirme

• Yönetim Sertifikası: DAO yönetimine katılma
• Likidite madenciliği ödülü
• İşlem ücreti indirimleri
• Ekstra özellikler: Yeni ürünler ve hizmetlere katılmak

JUP değer belirleme

Jupiter, token staking, merkeziyetten imha gibi mekanizmaları tasarlamamıştır. JUP'un değeri esasen projenin kendi gelişimine ve kullanıcıların beklentilerine bağlıdır.

Token fiyat performansı

JUP, 31 Ocak 2024'ten bu yana yayımlandı, fiyatı %280'den fazla arttı. Şu anki fiyatı 0.973 dolar, piyasa değeri 1.33057 milyar dolar, FDV 9.73 milyar dolar. Günlük ortalama işlem hacmi yaklaşık 154 milyon dolar, işlem oranı %11.57.

Proje Riski

JUP token işlevleri tek yönlüdür, staking mekanizması yoktur, bu da token fiyatının artmasını olumsuz etkiler.

özet

Jupiter, Solana ekosisteminin önde gelen merkeziyetsiz ticaret likidite toplayıcısı olarak, diğer alanlara da aktif bir şekilde yöneliyor ve Solana ekosisteminde bir unicorn proje olma potansiyeline sahip. Ancak, token ekonomisi oldukça basit ve etkili bir değer yakalama mekanizmasından yoksun. Genel olarak, Jupiter'in gelecekteki gelişimi umut verici, ancak token değerinin artışı zorluklarla karşılaşabilir.