DePinFi: Merkezi Olmayan Finans'ın Yeni Şekli ve Değer Keşfi

Web3 alanında, çeşitli Fi kavramları sürekli ortaya çıkmakta ve DePinFi bunların en somut olanlarından biri olabilir. Sadece finansal ekosistemle sınırlı diğer Fi'lerden farklı olarak, DePinFi'nin temeli, birçok fiziksel cihazın sürekli olarak gerçekleştirdiği altyapı çalışmalarıdır; bu da onu gerçek ekonomiyle daha yakın hale getirir.

DePinFi'nin işletim mantığı POW'a benzer. POS ve POW karşılaştırmasında, POW genellikle daha fazla destek alır. Geleneksel Merkezi Olmayan Finans'ın (DeFi) özü finansal olup, toplumsal taraflar arasında para akışını teşvik etmeyi amaçlar. Ancak, şu anda Web3 sektöründeki çoğu DeFi projesi yalnızca sektör içindeki para döngüsünü gerçekleştirmiştir.

AI ve bulut bilişim DePin örneğinde, ana hizmet hedefi kurumsal müşterilerdir, bu nedenle Web3 dışındaki nispeten istikrarlı sürekli gelir elde edebilirler. Bu modeldeki DePinFi, daha güçlü maliyet desteği ve daha kaliteli bir fon döngüsüne sahiptir.

DePinFi'nin Evrimi

İlk Nesil DePinFi: Yerel Stake Havuzu

Bir projenin yerel staking havuzları, oyun havuzu ve AI havuzu olmak üzere iki tür içerir. Oyun havuzunun toplam ödülü 70 milyon token'dır, AI havuzunun toplam ödülü ise yaklaşık 434 milyon token'dır. Staking süresi 1 haftadan 4 yıla kadar değişmektedir; kilitlenme süresi uzadıkça, ödül çarpanı da artmaktadır. Staking'e katılanlar yönetim token'ı alabilir, ancak bu token'lar devredilemez veya işlem göremez.

İkinci Nesil DePinFi: Çok Zincirli Staking Platformu ile İşbirliği

İkinci nesil DePinFi, çapraz zincir stake platformlarıyla iş birliği yaparak gerçekleştirilmektedir. GPU hesaplama ağı, stake platformunun ekosistemine bağımsız doğrulama hizmeti (AVS) olarak entegre edilmiştir. Kullanıcılar, AVS'den gelir elde etmek için tokenlerini stake edebilirler, stake süresi sabittir ve getiri oranı belirsizdir. Stake edilen tokenler, 1:1 oranında başka bir transfer edilebilir ve işlem görebilen token ile değiştirilebilir. Şu anda, bu platformda yaklaşık 823 milyon token stake edilmiştir ve TVL yaklaşık 23 milyon dolardır.

Üçüncü Nesil DePinFi: Finansal Türevlerin Tanıtımı

Son DePinFi gelişmeleri, finansal türevleri tanıttı. Kullanıcılar, stake ettikleri tokenleri yeni tokenlere dönüştürebilir ve bunları ana token ve getiri tokeni olarak daha da bölebilirler. Ana token, sabit bir getiri oranı sağlarken, getiri tokeni, piyasanın gelecekteki getirilerle ilgili beklentilerini yansıtır ve belirli bir risk ile buna karşılık gelen getiri taşır.

DePinFi'nin çeşitlendirme stratejileri

1. Risk Stratejisi: Birden fazla bölme ve yeniden yatırım ile, daha yüksek risk getirisi elde etmek için kazanç tokeni sahipliğini artırmak.

2. Koruma Stratejisi: Ana para token miktarını artırmaya odaklanır, düşük riskli istikrarlı getiri peşindedir.

3. Hedging Stratejisi: Beklenen getiri oranı değişikliklerine göre ana token ve getiri tokeninin pozisyon oranını ayarlayarak yatırım portföyü getirisini maksimize et.

4. Likidite Stratejisi: Likidite sağlayarak işlem ücretlerinden kazanç elde etme.

5. Arbitraj Stratejisi: Ana para tokenleri ile gelir tokenleri arasındaki fiyat dalgalanmalarını kullanarak arbitraj yapmak.

Bir veri platformuna göre, yeni DePinFi ürünü yalnızca bir ay içinde, TVL yaklaşık 480.000 dolara ulaştı ve 24 saatlik işlem hacmi 173.000 dolardır.

Sonuç

Web3 alanında, gerçekten değerli iş birlikleri teknolojinin, ürünlerin veya ekosistemlerin somut entegrasyonu üzerine inşa edilmelidir. Bu alanda bazı projeler mükemmel bir performans sergilemektedir, örneğin:

• Tokenleri, çapraz zincir teknolojisi ile tam zincir varlıklarına dönüştürerek, düğüm ödül kapsamını genişletin.
• Dağıtık GPU altyapısını merkezi olmayan depolama ile birleştirerek, yenilikçi hesaplama ve depolama çözümleri geliştirin.
• Her türlü kamu blok zincirine AI hesaplama kaynakları sağlamak.
• Oyun ekosistemine bulut oyun altyapısı sağlamak.
• DePinFi ürünlerini derinleştirerek, yatırımcılara daha fazla risk yönetimi ve kazanç optimizasyonu sağlayan zincir üzerindeki finansal araçlar sunmak.

Bu iş birlikleri sadece DePinFi'nin gelişimini teşvik etmekle kalmadı, aynı zamanda tüm sektör için yeni standartlar belirledi. Ancak, tüm DePin ürünlerinin bu modeli kopyalayamayacağına dikkat etmek önemlidir. Gerçekten değerli DePinFi, gerçek müşteri ihtiyaçları ve sürdürülebilir gelir kaynakları üzerine inşa edilmelidir.