Şifreleme piyasası düzeltmesi arkasındaki nedenlerin analizi ve yatırım önerileri

Son zamanlarda kripto piyasası büyük bir geri çekilme yaşadı, piyasa bilgileri karmaşık hale geldi ve birden fazla siber saldırı olayı, kısa vadeli piyasa trendinin analizini zorlaştırdı. Yazar, mevcut piyasa geri çekilmesinin esasen iki faktörden etkilendiğini düşünüyor:

Mikro Düzey: Sürekli Hacker Saldırıları Kaçış Hissi Uyandırıyor

Son zamanlarda meydana gelen iki büyük ölçekli siber saldırı olayı, piyasa güvenini sarstı. Bir ticaret platformunda 15 milyon dolarlık hırsızlık olayı, temel açığın platformun kendisinde olmamasına rağmen, kayıpların miktarı büyük, kendi sermaye rezervlerini çok aşmakta ve krizi aşmak için dış finansman gibi yollarla geçmesi gerekecek, bu da gelecekteki gelişimine yük getirecek. Diğer bir 50 milyon dolarlık hırsızlık olayı ise girişimcilik için ölümcül bir darbe oldu.

Bu olayların yüksek riskli şifreleme tüccarları üzerinde sınırlı etkisi var, ancak geleneksel yatırımcıların güvenini kesinlikle sarstı. BTC ETF fon akışlarından görüldüğü üzere, saldırı olaylarından sonra büyük bir çıkış yaşandı, bu da geleneksel yatırımcılar üzerinde olumsuz bir etki yarattığını gösteriyor. Bu olaylar, bu döngüdeki düzeltmeyi tetikleyen kıvılcım haline geldi.

Makro Düzey: Büyük Güçlerin Mücadelesi ve Varlık Yeniden Değerlendirmesi

Makro açıdan, aşağıdaki birkaç konuya dikkat edilmesi gerekir:

1. Amerika Birleşik Devletleri bütçe açığı sorunu: Mevcut hükümet harcamaları azaltma gibi reform önlemlerini hayata geçiriyor, ancak aşırı radikal politikalar ekonomik durgunluk endişelerini tetikleyebilir.

2. ABD durgunluk riski: Açık kaynaklı AI teknolojisindeki atılımlar, ABD'nin AI sektöründeki avantajlarını sarsabilir ve ekonomik büyüme duraksaması konusunda endişeleri artırabilir.

3. Çin riskli varlıklarının yeniden değerlendirilmesi: jeopolitik risklerin azalması gibi faktörlerden faydalanarak, Çin şirketlerinin değerlemesi geri dönüyor.

4. Doların Seyri: Dolar politikalarında farklılıklar var, ancak büyük ihtimalle önce güçlü sonra zayıf bir seyir izleyecek. Bu durum, şifreleme dahil olmak üzere dolar bazlı varlıkları etkileyecek.

Genel olarak, mevcut piyasada belirsizlik faktörleri oldukça fazladır. Bireysel yatırımcıların dambıl stratejisi benimsemeleri önerilir; bir yandan mavi çip şifreleme para birimlerine veya düşük riskli DeFi projelerine yatırım yaparken, diğer yandan küçük pozisyonlarla yüksek volatiliteye sahip varlıklara düşüşlerde yatırım yaparak portföyün risk alma kapasitesini artırabilirler. Kısa vadede birden fazla olumsuz faktörün birikmesi fiyat baskısı yaratsa da, henüz belirgin bir yapısal risk ortaya çıkmamıştır. Piyasa panik nedeniyle aşırı geri çekilme yaşarsa, uygun bir şekilde pozisyon almak da bir seçenek olabilir.