Finansal Pazarların Bilinmezlikleri ve Zorlukları: Bitcoin ile Hisse Senedi Piyasası Arasındaki Korelasyon Analizi

Finansal piyasalarda, saygı ve tutku önemlidir. Her piyasa bilinmezlikler, riskler ve zorluklarla doludur; uzun süre kripto para ticareti yapma deneyimim, bağımsız düşünmenin önemini derinden anlamamı sağladı. Artık Bitcoin'in bir dolandırıcılık mı yoksa bazı insanların inancı mı olduğu konusunda takılı kalmıyorum; bunun yerine piyasanın dalgalanmasına ve ticaret fırsatlarına odaklanıyor, bu piyasada nasıl kar elde edebileceğimi düşünüyorum.

Dalgalı Piyasalarda Güvenli Liman Varlıkları

Geleneksel olarak, altın ideal bir güvenli liman varlığı olarak görülmüştür. Ancak, son zamanlarda altın fiyatları %10'dan fazla düştü ve bu, piyasa panik dönemlerinde gerçekten güvenli bir sığınak olmadığını gösteriyor. Bitcoin, fiyat hareketleri genellikle diğer varlıklardan bağımsız olduğu için potansiyel bir güvenli liman seçeneği olarak görülmüştü. Ancak küresel finansal krizde, Bitcoin de yatırımcılara güvenli bir sığınak sağlayamadı.

Borsa birkaç on yılda bir görülen büyük çaplı bir çöküş yaşarken, kripto para piyasasının lideri Bitcoin de büyük bir satışla karşılaştı. İlginç bir şekilde, borsa biraz toparlanırken, Bitcoin fiyatı da önceki destek seviyesine geri döndü. S&P 500 endeksi ile Bitcoin'in hareketleri arasında şaşırtıcı bir uyum var. Ayrıca, Bitcoin fiyatı, son zamanlarda bazı önemli olaylara, örneğin merkez bankası faiz indirimleri ve seyahat kısıtlamaları gibi, tepki veriyor gibi görünüyor.

MVRV Göstergesi Analizi

Bitcoin'in piyasa değeri ile gerçekleşen değer (MVRV) göstergesi son zamanlarda dördüncü kez 1.0'ın altına düştü. MVRV, kripto para piyasa değerinin, piyasa yatırımcılarının toplam yatırım maliyetinin yaklaşık değeri olarak görülebilen gerçekleştirilmiş piyasa değeri ile oranıdır. Gerçekleştirilmiş piyasa değeri, belirli bir dönem içindeki piyasa katılımcılarının genel değer konsensüsünü yansıtır ve "adaletli fiyat" olarak adlandırılabilir.

MVRV'nin hesaplama formülü şudur:

MVRV = Piyasa Değeri (MV) / Gerçek Değer (RV)

Bunlar:

• Piyasa Değeri = Mevcut Fiyat × Kazılmış Bitcoin Miktarı
• Gerçek değer = Piyasada dolaşımda olan her Bitcoin'in son transfer anındaki değerlerinin toplamı

Gerçek değer ile piyasa değeri arasındaki avantaj şudur:

1. Uzun süre kaybolmuş veya sahipsiz kalan Bitcoin'in piyasa değerine etkisi hariç tutulmuştur.
2. Yatırımcıların gerçek fiyat seviyesini anlamalarına yardımcı olmak için birikmiş maliyet fiyatı aracılığıyla, grup duygularının etkisini azaltırken, uzun vadeli sahiplerin güvenini de yansıtır.

MVRV, yaygın bir gösterge olarak, Bitcoin boğa ve ayı piyasası dönüşüm eğilimlerini iyi bir şekilde öngörebilir:

• MVRV < 3-3.5: Piyasa fiyatı "gerçek değer"in altında, Bitcoin'in değer kazanma potansiyeli yüksek, alım yapmak için uygun.
• MVRV > 3.5: Bitcoin fiyatı düşüş riskiyle karşılaşabilir, riskleri değerlendirmeniz ve kar almayı düşünmeniz önerilir.

Dikkat edilmesi gereken bir nokta, yüksek MVRV'nin fiyat artışını zorunlu kılmadığıdır; aksine, token sahipleri kâr elde ettiklerinde, satış baskısının artma olasılığı vardır.

Mevcut veriler, Bitcoin'in piyasa değerinin maliyet üst sınırını aştığını ve nadir bir yeşil alana girdiğini gösteriyor. Tarihsel olarak, bu genellikle son derece cazip bir alım fırsatı olarak görülmüştür.

Sonuç

Bitcoin'ın gerçekten dolar sistemi bağlarından kurtulması ve kendi değerini yeniden şekillendirmesi, muhtemelen daha büyük bir krizden geçmesi gerekecek. Ancak, çoğu yatırımcının şiddetli fiyat dalgalanmalarına dayanması zor.

Mevcut piyasa durumu pek umut verici olmasa da, fırsatlar her zaman hazırlıklı olanları sever. Piyasa hareketlerini doğru bir şekilde değerlendirdikçe, bu piyasada kazanç elde etme ve kişisel hedeflere ulaşma fırsatımız hala var.

Bu makale yalnızca referans amaçlıdır, yatırım tavsiyesi oluşturmaz. Kripto para piyasası oldukça dalgalıdır, yatırım dikkatli yapılmalıdır.