Memecoins Yatırım Stratejileri: Veri Analizi ve Pazar İçgörüleri

Neden Meme Token'ı Seçmelisiniz?

Beta etkisi avantajı

Belirli meme token'lara yönelik tercihlerimizin çoğu, altta yatan halka açık zincir varlıklarına yüksek beta maruz kalmalarından kaynaklanmaktadır. Basitçe ifade etmek gerekirse, ekolojik kültür token ( gibi BONK)Solana MEME tokenlerinin uygun şekilde tahsis edilmesi, gerçek kaldıraç kullanmadan ( ) likidasyon riskinden kaçınmadan, temel halka açık zincir varlıkları üzerinde kaldıraçlı gelir sağlayabilir.

Odaklandığımız sinyal, 30 günlük beta( pembe çizginin) 90 günlük hareketli beta( kırmızı çizgiyi) aştığı zamanki performanstır; bu durum en son 1 Nisan'da gerçekleşti. Bu durum ortaya çıktığında, BONK'un ortalama 30 günlük ve 60 günlük getiri oranları sırasıyla %124 ve %413(, medyanları ise sırasıyla %45 ve %57'dir).

Fiyat karşılaştırma analizi, piyasa risk iştahındaki değişimlerin genellikle çok hızlı gerçekleştiğini göstermektedir; BONK kısa vadede piyasayı önemli ölçüde geride bırakabilir. Bu, doğru zamanda alım yapmanın önemini vurgulamaktadır.

BONK'un patlayıcı büyümesi genellikle SOL'un bir hafta içinde %5'ten fazla yükselmesiyle eş zamanlı olarak gerçekleşir. Bu durumda, BONK'un performansı şu şekildedir:

• 1 hafta ortalama getiri: %26 ( medyan %14 )
• 30 günlük ortalama getiri: %141( medyan %11)
• 60 günlük ortalama getiri: 512%( medyan 27%)

BONK'un gerçekte düştüğü zamanın yaklaşık üçte birinin düştüğünü belirtmek önemlidir - bu, iyi bir SOL performansının BONK'un mutlaka iyi performans göstereceğini garanti etmediğini düşündürmektedir. Ancak, bu düşüşlerin çoğu BONK 2023'ün sonlarında patlamadan önce gerçekleşti.

İlgililik Analizi

BONK genellikle SOL ile ilişkilidir. Ancak, BONK'un özellikle başarılı olduğu dönemlerde ( 2023'ün dördüncü çeyreği, 2024'ün birinci çeyreği, 2024'ün dördüncü çeyreği ve bu yılın Nisan ayında ), bu ilişki genellikle zayıflar.

Temel Noktalar

BONK, 30, 60 ve 90 günlük dönemlerde SOL üzerinde yüksek beta özellikleri göstermektedir; mutlak getiri açısından beta değeri daha yüksektir. Bu, BONK'ın dalgalanma oranının genellikle SOL'dan çok daha fazla olduğu anlamına gelmektedir - bu da onu yüksek risk/yüksek getiri varlığı haline getirir.

BONK'u SOL'a karşı kaldıraçlı bir bahis olarak görüyoruz, ancak geleneksel kaldıraçlı ticaretin likidasyon riskini taşımadan.

BONK/SOL verilerini örnek olarak kullanmamıza rağmen, aynı prensip diğer "mavi çip" meme tokenleri ve bunların temel blok zinciri varlıkları ile ilişkisi için de geçerlidir, örneğin PEPE/ETH kombinasyonu.

Zincir Üzerindeki Veri Analizi

Meme tokenlerinin temel blok zincirine karşı performansını analiz etmenin yanı sıra, zincir üzerindeki veriler bize önemli bir niceliksel analiz perspektifi sunarak, sahiplik tabanının kalitesini ve inanç yoğunluğunu anlamamıza yardımcı olur.

Aşağıda birkaç üst düzey "mavi çip" meme tokeninin karşılaştırmalı analizi bulunmaktadır:

Sahipler artışı (90 gün )

Sahiplik artış verileri, tokenin son zamanlardaki popülaritesini ve yayılma verimliliğini yansıtmaktadır.

Sahiplik Dağılım Analizi

Medyan ve ortalama tutma miktarlarının karşılaştırılması, token sahipleri yapısını anlamamıza yardımcı olur. Bazı meme token toplulukları daha merkezi bir yönetime sahiptir, bu tokenlerin medyan tutma miktarı daha düşüktür; bu durum, birçok cüzdana yapılan büyük miktarda küçük airdrop dağıtımından kaynaklanmaktadır.

Sahip Olma Ölçümü Analizi

• $1000'den fazla değer tutan sahiplerin oranı: Bu gösterge, sahipler tabanının kalitesine dair bir bakış açısı sunar; yüksek oranda büyük tutucu bulunması genellikle daha güçlü bir ilgi ve inancı işaret eder.

• $100k'dan fazla değere sahip olanların oranı: Bu, toplam sahip sayısına göre büyük sahiplerin token'a olan göreli ilgisini ve inanç gücünü sağlar.

Büyük Balina Davranış Analizi

• Büyük balina tutma oranı: $100k'dan fazla token bulunduran cüzdanları takip ediyoruz, hala zirve birim sayısının %50'sinden fazlasını elinde bulunduran oranı ( fiyat dalgalanmalarının etkisini hariç tutarak ), bu da büyük sahiplerin inanç yoğunluğunu ölçmeye yardımcı oluyor.

• Büyük Balina DEX Likidite Analizi: $100k'dan fazla token bulunduran tüm cüzdanlar için DEX'e giriş/çıkış analizi yaparak, ana sahiplerin projeye yatırım yapıp yapmadıklarını anlamak.

Diğer Dikkate Alınacak Faktörler

Sadece işlem likiditesi yeterli olan ve %50'den fazla geri çekilme yaşamış meme token'lara odaklanıyoruz.

Dikkat edilmesi gereken husus, verilerimizin yalnızca zincir üzerindeki etkinlikleri analiz etmesidir; merkezi borsa sahipliğindeki tokenler (, örneğin BONK'ın yaklaşık %20'sinin merkezi borsa üzerinde olduğu gibi, bu verilerde yer almamaktadır ).

Ana borsa platformlarında işlem gören tokenler için açık pozisyon hacmi de önemli bir referans göstergesidir.

Topluluk ve İnanç Faktörleri

Bu bağlamda, kripto pazarındaki sezgisel analiz daha önemli hale geliyor; sosyal medya etkinliklerini ve duygu eğilimlerini izlemek de dahil.

Meme tokenların "potansiyel hedef kitle ilgisi"ne odaklanıyoruz. Örneğin, SPX6900 gibi "piyasa devrimini" temsil eden ve global olarak kabul edilebilir bir tema olmalıdır - kulağa çok ciddi gelmese de dikkat çekme ve bir topluluk hareketi oluşturma potansiyeline sahiptir.

Aradığımız özellikler arasında şunlar var:

• Duygusal bir yankı uyandıran etkili anlatım ve topluluk sloganı
• Topluluk üyelerinin güçlü inanç belirtileri ve aidiyet duygusu
• Liderlik ve topluluk koordinasyon yeteneği
• Kültürel entegrasyonun izleri ( Pepe Meme gibi kültürel sızma )

Dikkate değer olan, bazı toplulukların şu anda proje tanıtımı yapmak için kısa video platformlarını kullanarak daha genç potansiyel kripto kullanıcılarına ulaşmaya çalıştığıdır. En başarılı meme token toplulukları genellikle mükemmel pazarlamacılardır.

Gerçeğe Uygun Değer Değerlemesi

"Gerçek Değer" ile alım yapıp yapmadığınızı nasıl belirlersiniz?

En net yöntem, gerçekleştirilen değer ( ile piyasadaki tüm tokenların maliyet temelinin aracılık göstergesi ) ile piyasa değeri arasındaki ilişkiyi anlamaktır.

MVRV oranı 1'in altına düştüğünde, ( sahibinin ortalama olarak ) gerçekleştirilmemiş bir kayıp durumunda olduğunu gösterir - bu genellikle, boğa piyasası ortamının devam etmesi şartıyla yerel dip noktasına yaklaşabileceğimizi gösterir.

BONK örneğinde olduğu gibi, mevcut gerçekleştirilen fiyat yaklaşık $0.0002'dir. Analiz yazılırken, bu tokenin işlem fiyatı $0.0000145'ti - bu, o sırada iyi bir giriş noktası sağlandığını gösterebilir.

Dikkat edilmesi gereken, fiyat hesaplamasının işlem platformunun elinde bulundurduğu token arzını dikkate almadığıdır. Blockchain tarayıcı verilerine göre, yaklaşık %20'lik bir BONK arzının büyük merkezi işlem platformlarında bulunduğu tahmin edilmektedir.

Momentum Analizi

Geleneksel temel verilerin eksikliğinde, "adil değer" değerlendirmek için başka bir yöntem de momentum göstergelerini gözlemlemektir.

Göreceli Güç Endeksi(RSI)

RSI, tokenin son dönem momentumunun aşırı alım mı yoksa aşırı satım mı olduğunu anlamamıza yardımcı olur:

• RSI'nin 30'a yaklaşması veya altına düşmesi "aşırı satım" durumunu gösterir.
• RSI'nin 70'e yakın veya üzerinde olması, "aşırı alım" durumunu gösterir

Hareketli Ortalama

Son dönemdeki momentumun değerlendirilmesinin bir diğer yolu, fiyatın önemli hareketli ortalamalara göre konumunu analiz etmektir. İdeal alım noktası, fiyatın önemli destek bölgesini kırdığı zaman, 3-6 aylık zaman dilimine güvenimiz olduğu takdirde.

Arama Trendleri

Arama motoru trendlerini ve diğer sosyal duygu göstergelerini analiz etmek, alım/satım zamanlamasını belirlemeye yardımcı olabilir.

Makro Çevre ve Likidite Döngüsü

Özellikle vurgulamak gerekir ki, meme tokenleri risk spektrumunun en uç noktasındadır. Bitcoin'in likidite ortamına bağımlı olduğu bilinmektedir ve meme tokenleri buna daha duyarlıdır. Uygun bir likidite ve ekonomik ortamın yanı sıra risk iştahı duygusu ile "piyasa hayvan ruhu"nun geri dönüşü, meme tokenlerini konumlandırmanın anahtar şartlarıdır.

Yatırım Çerçevesi Özeti

Yukarıdaki analizleri birleştirerek, aşağıdaki unsurları içeren bir meme token yatırım çerçevesi oluşturulabilir:

• Neden bazı meme tokenleri ( yüksek beta özellikleri ) yatırım portföyünün çok küçük bir parçası olarak uygundur?
• Güçlü "temel" verilere sahip meme tokenlerini ( zincir verileri ile nasıl tanıyabilirsiniz )
• "Gerçek Değer" nasıl değerlendirilir ( MVRV analizi )
• Giriş zamanı seçimi ( piyasa dönümü/makro çevre/ivme göstergesi )
• Çıkış zamanı belirleme ( Momentum/RSI göstergesi )

Elbette, bu çerçeve kusursuz değildir. Yatırım dünyasında kolay kazanç yoktur, aşırı getiriler her zaman daha yüksek risklerle birlikte gelir.

Buna rağmen, sistematik bir analiz çerçevesine sahip olmak, yatırımcıların bu meme token'ların vahşi pazarında yönlerini daha iyi belirlemelerine yardımcı olmalıdır.