Pyth, Pyth Pro'yu tanıttığını açıkladı: Piyasa veri arz ağını yeniden şekillendirmek

Yazar: Douro Labs

2021 yılının başlarında, sadece birkaç ticaret şirketi ve borsa, ticaret verilerini blockchain ağına yayınlama girişiminde bulunmuştu, ancak bugün bu çaba, dünya çapında en kapsamlı kurumsal piyasa verisi kaynağı haline hızla evrildi.

Pyth Network, küresel bir fiyat katmanı olarak piyasa veri tedarik zincirini köklü bir şekilde yeniden şekillendirdi: 125 kurum, ağa kendi özel verilerini katkıda bulunarak toplamda 50 milyon doların üzerinde kazanç elde etti; bu veriler, 600'den fazla uygulama için 1.7 trilyon dolarlık işlem hacmini destekliyor. Pyth, ayrıca Cboe, Jane Street, Revolut ve ABD Ticaret Bakanlığı gibi sektör liderleri ve devlet kurumlarıyla işbirliği yaparak piyasa verilerini daha erişilebilir, daha doğru ve daha şeffaf hale getiren yeni bir paradigma oluşturdu.

Pyth'ın misyonu her zaman piyasa verileri için "tek gerçek kaynak" oluşturmak olmuştur, bu kavram basit görünse de derin bir anlam taşımaktadır. Gerçekleştiğinde, geleneksel finans sistemini yeniden şekillendirecek ve küresel piyasalara erişimi genişletecektir. Bugün, DeFi alanında öncü bir benimseme sağladıktan ve hızla geleneksel finansmana doğru genişledikten sonra, Pyth küresel kurumların piyasa verileri ekonomisini yeniden tasarlamaktadır.

Bugün, Pyth'ın Pyth Pro'yu resmi olarak duyurmasıyla birlikte, Pyth misyonunu gerçekleştirmek için önemli bir adım attı. Artık herkes, dünyanın en ileri düzey ticaret şirketlerinden profesyonel kurumsal verilere doğrudan erişebilir.

Pyth Pro, kurumlara şeffaf ve kapsamlı bir veri bakış açısı sunmayı amaçlamaktadır; bu, küresel pazardaki her varlık sınıfı ve coğrafi alanı kapsayarak geleneksel piyasa veri tedarik zincirindeki verimsizlikleri, kör noktaları ve yükselen maliyetleri ortadan kaldırmaktadır. Jump Trading Group'un da dahil olduğu birçok önde gelen kurum, Pyth Pro'nun erken erişim programına katılmakta ve yeni piyasa veri çözümlerine olan güçlü talebi göstermektedir.

Sorun analizi: Parçalı, eski sistemler

Piyasa verileri modern finansın temel direğidir ve ticaret, risk yönetimi, uzlaştırma ve raporlama gibi tüm aşamalara güç sağlar. İnternetin hız ve erişim açısından sürekli evrim geçirmesiyle birlikte, finansal sistem her zamankinden daha bağlı ve daha veri odaklı hale geldi, piyasa verilerinin önemi ise artarak devam ediyor. Ancak, günümüzde piyasa verilerini destekleyen altyapı, ön internet döneminin karanlık derinliklerine saplanmış durumda ve hemen hemen alternatif bir seçenek yok.

İstatistiklere göre, kurumlar her yıl piyasa verilerine 50 milyar dolardan fazla harcama yapıyor, ancak buna dayanarak kullandıkları sistemler günümüzün küresel çok varlıklı finansal ortamına uyum sağlamıyor. Coğrafi ve varlık sınıfları arasında piyasa verisi rekabetçileri az olduğu için, bu da veri maliyetlerinin keskin bir şekilde artmasına neden oluyor ve son üç yılda %50'den fazla artış gösterdi. Kurumlar aynı ürün için ödedikleri ücretlerde büyük farklılıklar yaşıyor, erişim coğrafyaya bağlı olarak kısıtlı kalıyor ve yeni girişimciler hala çok yüksek bir engel ile karşı karşıya.

Tarihsel eğilimler bu ciddi dengesizliği vurgulamaktadır: Son 25 yılda piyasa verilerinin maliyeti neredeyse tüm ana varlık sınıflarını aşmıştır. Bu spiral artış, finansal piyasalara likidite ve verimlilik sağlayan kurumlar için giderek daha büyük bir yük oluşturmaktadır.

Yapısal olarak, kusurlar belirgin bir şekilde ortada:

Borsa yalnızca kendi emir defterini görebilir ve bu emir defterleri, küresel ticaret faaliyetlerinin yalnızca küçük bir kısmını kapsar.

Tedarikçi bu verilerin bir kısmını derler, yeniden paketler ve ardından yüksek bir fiyata satar.

Ticaret şirketleri ve bankalar, en doğru ve yüksek frekanslı fiyatları sağlayan kurumlar olarak, veri yaratımının değerine çok az doğrudan katılmaktadır.

Bu, en değerli fiyat verilerinin yukarı akışta (borsaya girmeden önce) oluşturulduğu, ancak çoğu gelirin aşağı akıştaki aracılara gittiği anlamına gelir. Bu sonucun herhangi bir tarafın hatası olmadığı, piyasa verilerinin eski sistemin kısıtlamalarına tabi olduğu ve bu sistemin mevcut işletmelerin konumunu istemeden pekiştirdiği, rekabeti baskıladığı ve yeniliği sınırladığıdır.

Çözüm: Pyth Pro

Pyth Pro, temel sorunlardan yola çıkarak, bu sistematik verimsizlik sorunlarını çözmek için piyasa veri tedarik zincirini yeniden inşa ediyor.

Kuruluşlar, aşağı akışta yer alan dağınık ve yeniden paketlenmiş verilere bağımlı olmak zorunda kalmadan, tek bir entegre platform aracılığıyla, fiyat üreten şirketlerden (ticaret şirketleri, borsalar ve bankalar) doğrudan fiyat alabilirler.

Jump Trading Group'un da aralarında bulunduğu birçok önde gelen kurum, Pyth Pro ile erken erişim sürümü aracılığıyla işbirliğine gitti. Jump Trading Group'un ilgili yöneticisinin belirttiği gibi:

"Pyth'ın uzun süreli destekçileri olmaktan onur duyuyoruz, Pyth, şimdiye kadar geliştirilmiş en kapsamlı ve en değerli piyasa veri kaynaklarından birini geliştirdi. Pyth Pro, daha fazla tüketicinin bu verilere erişmesini sağlıyor, geleneksel finans şirketleri dahil ve en saf verileri doğrudan kaynağından sunarak piyasa veri ekonomisine rekabet getiriyor."

Bir kaynak: Tüm varlık sınıflarını ve bölgeleri kapsar.

Pyth Pro, küresel verileri bir dağıtım ağına entegre eder: hisse senetleri, vadeli işlemler, ETF'ler, emtia, döviz, kripto para birimleri ve sabit getirili menkul kıymetler dahil olmak üzere 2,000'den fazla veri akışı. Veriler, milisaniye düzeyinde güncellenir, çalışma süresi %99.9'un üzerinde, doğruluk oranı NBBO'ya göre %95'e ulaşır ve her hafta yeni veri kategorileri eklenir.

Pyth Pro, kapsamlı piyasa verisi içgörüleri sunmayı ve en güvenilir finansal veri tek gerçek kaynağı olmayı hedefliyor.

Profesyonel Veriler: Gerçekten piyasayı geliştiren şirketlerden

125'ten fazla önde gelen kurum, Pyth ağına özel fiyat verileri katkıda bulunmuştur; bunlar arasında Jane Street, Revolut, Jump, DRW, Optiver, Cboe ve LMAX bulunmaktadır. Bu katkılar, kriptografik olarak doğrulanarak bir araya getirilmekte ve fiyat keşfi kaynaklarını yakalarken aynı zamanda doğruluk ve katılımı ödüllendiren bir sistem oluşturmak için teminat ve ceza mekanizmaları ayarlanmaktadır.

Basit ve maliyet etkin bir model

Geleneksel veri sağlayıcıları genellikle aylık 250.000 dolara kadar ücret alırken, veri kapsamı eksik kalıyor ve bu da kurumların birden fazla veri işbirliği anlaşması yönetmelerine, tekrar satın almalarına ve entegrasyon yapmalarına neden olarak öngörülemeyen maliyetler yaratıyor. Pyth Pro, şeffaf bir abonelik modeli ile bu sorunu çözüyor ve kurumların ihtiyaçlarına göre ölçeklenebilir:

Pyth Crypto (ücretsiz): Her saniyede bir güncellenen kripto verileri

Pyth Crypto+ (aylık 5.000 $): her milisaniyede bir güncellenen kripto verileri

Pyth Pro (aylık 10,000 $): Küresel çapraz varlık kapsama, her milisaniyede bir güncelleme, kurumsal destek ve yeniden dağıtım hakları sunar.

Pyth Pro, ayrımcı fiyatlandırmayı, izole erişimi ve şeffaf olmayan sözleşmeleri ortadan kaldırarak sadece maliyetleri düşürmekle kalmıyor, aynı zamanda daha geniş bir katılım için pazarı açıyor, her ölçekteki kuruluşlar için adil bir rekabet ortamı yaratıyor ve herkesin bu süreçten faydalanmasını sağlıyor. Borsalar, ticaret şirketleri ve bankalar verilerini daha doğrudan nakde çevirebilirken; kuruluşlar daha kapsamlı ve daha doğru küresel piyasa verileri elde ediyor. Bu, daha sağlıklı ve rekabetçi bir ekosistem yaratacak: burada veriler her zamankinden daha erişilebilir, doğru ve şeffaf olacak.

Uygulama Yöntemi: Piyasa Verisi Tedarik Zincirinin Yeniden Tasarımı

Pyth, geleneksel tedarikçilerin sunamadığı işlevleri sağlayabilir ve bu, yapısal yeniliğine dayanmaktadır. Pyth Network, yalnızca yeniden paketlenmiş bir veri akışı toplayıcısı değildir, aynı zamanda küresel ölçekte piyasa verilerinin yakalanması, doğrulanması ve dağıtımını temelden yeniden yapılandırmaktadır.

Veri kaynağı: Veriler, fiyatlandırma kuruluşları olan ticaret şirketleri, borsalar ve bankalar gibi doğrudan katkıda bulunanlar tarafından sağlanır, hatta veriler parçalanmadan, ortalamaya alınmadan veya geciktirilmeden önce.

Veri kaynağı kalitesi: 125'ten fazla önde gelen kurum Pyth'a özel veriler sağlıyor, bunlar arasında Jane Street, Jump, DRW, Optiver, Cboe, LMAX ve ABD Ticaret Bakanlığı bulunuyor.

Şeffaf Agregasyon: Veriler, doğrulanabilir yöntemlerle birleştirilir ve güven aralıkları belirlenir, böylece veri kalitesinin denetlenebilirliği sağlanır.

Yüksek performanslı teslimat: Veriler, dünya genelinde 100 milisaniyenin altında uçtan uca gecikme ile dağıtılmakta ve düşük gecikmeli veri toplama mekanizmasını desteklemekte ve milisaniye seviyesinde hassasiyet sunmaktadır.

Eşzamanlı Teşvik: Stake, el koyma ve Pyth ekosistem teşvik modeli aracılığıyla, yayıncı doğru bilgileri sağladığı için ödüller alırken, sistem uygun olmayan davranışları cezalandıracaktır.

Sürdürülebilir model: Abonelik geliri Pyth DAO'ya geri akacak, yayıncıların teşvik mekanizmasını güçlendirecek ve zamanla ağ değerini artıracaktır.

Pyth Pro, günümüz pazar verilerinin bağımlı olduğu parçalı ve eski altyapıyı değiştirmeyi amaçlamaktadır, ancak mevcut katılımcıları basitçe değiştirmekle kalmaz. Borsa, ticaret şirketleri ve bankalar hala her şeyin merkezindedir: onların verileri değer kaynağıdır. Pyth Pro, birleşik, açık bir dağıtım ağı oluşturarak daha fazla kurumsal müşterinin ihtiyaç duyduğu verilere erişimini sağlarken, veri yayıncılarının yarattıkları değerden doğrudan faydalanmalarını sağlar, böylece katılımı artırır ve yapısal kısıtlamaları ortadan kaldırır.

Pyth Pro'nun piyasa veri modeli mevcut olanlardan daha kapsayıcı, daha doğru ve daha sürdürülebilir. Temelde, Pyth Pro herkes için büyük bir pasta yapmayı amaçlıyor: Katkıda bulunanlar adil bir şekilde ödüllendiriliyor, kurumlar küresel piyasaları daha kapsamlı ve daha düşük maliyetle anlayabiliyor, tüm finansal sistem daha yüksek şeffaflık ve daha sağlıklı bir rekabet döngüsünden faydalanıyor.

Bir sonraki finans dalgası geldi; Pyth Pro sadece birinci adım.

Pyth Pro, Pyth'ın "Küresel Genel Fiyat Katmanı" temel vizyonu altında, tüm katılımcıların fayda sağlaması için açık, güvenilir ve erişimi kolay bir finansal sistem inşa ederek, yapılandırıcıları, yenilikçileri, kurumları ve liderleri güçlendirmeyi amaçlamaktadır.

Altyapı sadece birinci kat, şimdi herkes bir sonraki nesil finans gökdeleninin inşasına katılma fırsatına sahip olacak.

Pyth Pro yolculuğunuza hoş geldiniz, daha doğru, daha kolay ve daha ekonomik piyasa verilerini deneyimleyin.