อัตราการสูญพันธุ์ของเหรียญทางเลือกมีเท่าไร สินทรัพย์คริปโตที่คุณถืออยู่จะลดลงถึงศูนย์ไหม?

บทนำ ตลาดสกุลเงินดิจิทัลตั้งแต่การถือกำเนิดของบิตคอยน์ (Bitcoin, BTC) ได้ประสบการเติบโตอย่างรวดเร็ว จนถึงเดือนมีนาคม 2025 ประเภทของสกุลเงินดิจิทัลทั่วโลกมีมากกว่า 20,000 ประเภท โดยส่วนใหญ่เป็น "เหรียญทางเลือก" (Altcoins หรือสกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ นอกจากบิตคอยน์) อย่างไรก็ตาม ความเจริญรุ่งเรืองนี้ซ่อนความเสี่ยงสูงอยู่หลายประการ เหรียญทางเลือกหลายชนิดเกิดขึ้นแล้วก็หายไปอย่างรวดเร็ว มูลค่าตลาดเป็นศูนย์ ส่งผลให้ผู้ลงทุนประสบความสูญเสียอย่างมาก บทความนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อสำรวจอัตราการหายไปของเหรียญทางเลือก วิเคราะห์สาเหตุ และประเมินความเป็นไปได้ที่สกุลเงินดิจิทัลในมือของนักลงทุนจะมีมูลค่าเป็นศูนย์ โดยการวิเคราะห์ข้อมูลและการคาดการณ์แนวโน้ม บทความนี้พยายามที่จะให้ข้อมูลพื้นฐานสำหรับการตัดสินใจอย่างมีเหตุผลแก่ผู้ลงทุน. หนึ่ง อัตราการตายของเหรียญปลอมและข้อมูล อัตราการสูญพันธุ์ของเหรียญจำลอง หมายถึง สัดส่วนของเหรียญจำลองที่สูญเสียความเคลื่อนไหวในการซื้อขาย มูลค่าตลาด หรือถูกชุมชนละทิ้งในช่วงเวลาที่กำหนด ปรากฏการณ์นี้มีความเด่นชัดในตลาดสกุลเงินดิจิทัล เนื่องจากมีอุปสรรคในการเข้าถึงที่ต่ำและความเสี่ยงในการเก็งกำไรที่สูง. ข้อมูลในอดีตตามสถิติจากแพลตฟอร์มเช่น Coinopsy และ Dead Coins ณ ปี 2023 มากกว่า 5,000 cryptocurrencies ถูกจัดประเภทเป็น "ตาย" หรือ "ถูกทอดทิ้ง" โครงการเหล่านี้รวมถึงโทเค็นที่ ICO (Initial Coin Offerings) ล้มเหลวทีมพัฒนาหนีไปหรือไม่มีใครดูแลรักษา ข้อมูล CoinMarketCap แสดงให้เห็นว่าในช่วงบูม ICO ปี 2017-2018 ประมาณ 80% ของโครงการเสียชีวิตภายใน 18 เดือน ตัวอย่างเช่นการศึกษาในปี 2018 โดย Statis Group พบว่ามากกว่า 70% ของ ICO จบลงด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเป็นศูนย์ (Statis Group, 2018) ความเฟื่องฟูของ DeFi และ NFT ในปี 2021 ทําให้เกิดคลื่นลูกใหม่ของ altcoins แต่หลายโครงการเช่นเหรียญมีมทรุดตัวลงอย่างรวดเร็วหลังจากบูมลดลง ตัวอย่างเช่น โทเค็น Squid Game ลดลง 99.99% จากระดับสูงสุดในปี 2021 เนื่องจากการหลอกลวง "พรมดึง" อัตราการสูญพันธุ์ในอดีตอยู่ที่ประมาณ 40% -60% หากวัดตามเกณฑ์ของ "ไม่มีปริมาณการซื้อขายเลย" หรือ "ราคาลดลงใกล้ศูนย์ (<0.0001 USD)" การวิเคราะห์ในปี 2023 เปิดเผยว่าประมาณ 50% ของ 10,000 cryptocurrencies ที่ติดตามโดย CoinGecko มีปริมาณการซื้อขายเกือบเป็นศูนย์ในปีที่ผ่านมา (CoinGecko, 2023) ในปี 2025 เมื่อตลาดเติบโตเต็มที่อัตราการสูญพันธุ์อาจลดลงเล็กน้อย แต่ยังคงอยู่ระหว่าง 30% -50% เนื่องจากโครงการใหม่ยังคงเกิดขึ้นและการแข่งขันทวีความรุนแรงขึ้นเพื่อกําจัดจุดอ่อน ลักษณะการสูญพันธุ์โครงการมูลค่าตลาดต่ํา: Altcoins ที่มีมูลค่าตลาดน้อยกว่า 1 ล้านดอลลาร์มีอัตราการสูญพันธุ์สูงสุดคิดเป็นประมาณ 80% ของโครงการที่ตายแล้ว ขาดยูทิลิตี้: โครงการที่ไม่มีแอปพลิเคชันที่ใช้งานได้จริงหรือการสนับสนุนระบบนิเวศ (เช่นโทเค็นโฆษณาบริสุทธิ์) เป็นวิธีที่ง่ายที่สุดถึงศูนย์ อายุขัยระยะสั้น: เหรียญที่สูญพันธุ์ส่วนใหญ่มีวงจรชีวิตไม่เกิน 2 ปี สรุป: อัตราการตายของเหรียญปลอมสูง ข้อมูลประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่า 40%-60% ของโครงการในที่สุดล้มเหลว แนวโน้มในปี 2025 อาจดีขึ้นเล็กน้อย แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่มาก. สาเหตุการสิ้นสุดของเหรียญปลอม การสูญพันธุ์ของเหรียญปลอมไม่ใช่เรื่องบังเอิญ แต่เป็นผลมาจากปัจจัยหลายประการที่มีผลร่วมกัน เช่น เทคโนโลยี ตลาด และการกำกับดูแล การเข้าใจเหตุผลเหล่านี้ช่วยในการประเมินความเสี่ยงในการสูญค่าเหรียญคริปโตที่คุณถืออยู่. ข้อบกพร่องทางเทคนิค: altcoins จํานวนมากขาดรากฐานทางเทคนิคที่มั่นคง ตัวอย่างเช่นรหัสที่คัดลอก Bitcoin หรือ Ethereum (ETH) แต่ไม่ได้รับการปรับให้เหมาะสมส่งผลให้ความปลอดภัยไม่ดีหรือไม่สามารถปรับขนาดได้ Solana (SOL) มีวิกฤตความเชื่อมั่นเนื่องจากเครือข่ายขัดข้อง (หลายครั้งในปี 2021-2022) ซึ่งอาจคุกคามความอยู่รอดในระยะยาวหากปัญหายังคงมีอยู่ ตลาดคริปโตที่มีการแข่งขันสูงเป็นระบบนิเวศที่ชนะทั้งหมด โดย Bitcoin และ Ethereum มีอํานาจเหนือกว่า (ประมาณ 60% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดในเดือนมีนาคม 2025) ทําให้มีพื้นที่จํากัดสําหรับ altcoins โครงการใหม่จําเป็นต้องแข่งขันกับเครือข่ายสาธารณะที่โตเต็มที่ (เช่น Solana และ Avalanche) และหากพวกเขาไม่สามารถสร้างฐานผู้ใช้ได้พวกเขาจะถูกกําจัดอย่างรวดเร็ว ตัวอย่างเช่น EOS ระดมทุนได้ 4 พันล้านดอลลาร์ใน ICO ในปี 2018 แต่มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดลดลงนอก 10 อันดับแรกในปี 2023 เนื่องจากระบบนิเวศที่หดตัว การเก็งกําไรและฟองสบู่มักได้รับแรงหนุนจากการเก็งกําไร เช่น Dogecoin (DOGE) ซึ่งพุ่งสูงขึ้นเนื่องจากทวีตของ Musk แต่ขาดการสนับสนุนพื้นฐานและมีแนวโน้มที่จะล่มสลาย ในปี 2021 เหรียญมีมบูม 90% ของโครงการกลายเป็นศูนย์ภายในไม่กี่เดือนซึ่งเป็นเรื่องปกติของผู้เลียนแบบ SHIB กฎระเบียบและความเสี่ยงทางกฎหมายกฎระเบียบที่เข้มงวดขึ้นในหลายประเทศ (เช่นการห้ามของจีนในปี 2021 การฟ้องร้องของ SEC ต่อ XRP ในสหรัฐอเมริกา) ทําให้โครงการไม่สามารถดําเนินการได้ ตัวอย่างเช่น Ripple (XRP) ได้ลดมูลค่าตลาดลงครึ่งหนึ่งเนื่องจากการฟ้องร้อง ICO ที่ผิดกฎหมายหรือแผนการ Ponzi (เช่น PlusToken) จะถูกยึดและตรงไปที่ศูนย์ ไม่ใช่เรื่องแปลกที่ทีมจะหนีออกจากชุมชนและปิดการใช้งานทีมพัฒนาหรือละทิ้งการบํารุงรักษา บันทึก Dead Coins แสดงให้เห็นว่าประมาณ 30% ของวัตถุที่ตายแล้วตายเนื่องจาก "ไม่มีการจัดการ" บทสรุป: ข้อบกพร่องทางเทคโนโลยี, การแข่งขันที่รุนแรง, ฟองสบู่การเก็งกำไร, ความกดดันจากการกำกับดูแล และความไร้ประสิทธิภาพของทีม ล้วนทำให้การตายของเหรียญที่ไม่ได้อยู่ในตลาดสูงขึ้น นักลงทุนต้องระมัดระวังจุดเสี่ยงเหล่านี้. สาม, สกุลเงินดิจิทัลที่คุณถืออยู่จะเป็นศูนย์หรือไม่? การที่สกุลเงินดิจิทัลในมือของนักลงทุนจะเป็นศูนย์หรือไม่นั้น ขึ้นอยู่กับสกุลเงินที่ถืออยู่ สภาพตลาด และกลยุทธ์ส่วนบุคคล ดังต่อไปนี้คือวิธีการประเมินและการวิเคราะห์ความเป็นไปได้. Bitcoin (BTC): ในฐานะรากฐานที่สําคัญของตลาดความน่าจะเป็นของ Bitcoin ที่จะเป็นศูนย์นั้นต่ํามาก (<1%) เว้นแต่อินเทอร์เน็ตทั่วโลกล่มหรือคอมพิวเตอร์ควอนตัมถอดรหัสอัลกอริธึมการเข้ารหัส Ethereum (ETH): ระบบนิเวศแข็งแกร่งและความน่าจะเป็นของการเป็นศูนย์ก็ต่ํามากเช่นกัน ( <5%) แต่ถ้าเลเยอร์ 2 ล้มเหลวหรือคู่แข่ง (เช่น Solana) เข้ามาแทนที่อย่างสมบูรณ์มูลค่าอาจลดลงอย่างมาก เหรียญบลูชิพอื่น ๆ (เช่น BNB, SOL): ความน่าจะเป็นของการเป็นศูนย์อยู่ที่ประมาณ 5% -15% ขึ้นอยู่กับความเสถียรของแพลตฟอร์มและผลกระทบด้านกฎระเบียบ ห่วงโซ่สาธารณะที่เกิดขึ้นใหม่ (เช่น Sei และ Render) ที่มีความเสี่ยงเป็นศูนย์ของ altcoins ตัวพิมพ์ใหญ่ขนาดเล็กและขนาดกลาง: หากเทคโนโลยีล้มเหลวในการลงจอดหรือไม่เกิดนิเวศวิทยาความน่าจะเป็นของการเป็นศูนย์สูงถึง 50% -70% เหรียญ Meme (เช่น SHIB, FLOKI): ไม่มีการสนับสนุนพื้นฐานและความน่าจะเป็นของศูนย์มากกว่า 80% โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อตลาดหมีหรือการเก็งกําไรลดลง ICO หรือโครงการเฉพาะกลุ่ม: หากไม่มีการสนับสนุนจากชุมชนหรือห่วงโซ่ทุนถูกทําลายความน่าจะเป็นของศูนย์สามารถเข้าถึง 90% ปัจจัยสําคัญที่มีผลต่อวัฏจักรตลาดที่เป็นศูนย์: ในตลาดกระทิงความเสี่ยงของการทําให้เป็นศูนย์จะลดลงเนื่องจากปัญหาถูกปิดบังโดยการไหลเข้าของเงินทุน ในตลาดหมีโครงการที่อ่อนแอถูกเปิดเผยและอัตราการสูญพันธุ์เพิ่มขึ้น เวลาถือครอง: นักเก็งกําไรระยะสั้นมีความอ่อนไหวต่อการทําให้เป็นศูนย์และผู้ถือระยะยาว (เช่น BTC, ETH) มีความเสี่ยงต่ํากว่า พื้นฐานของโครงการ: เหรียญที่มีการพัฒนาอย่างแข็งขันการใช้งานจริงและการสนับสนุนชุมชนเช่น Chainlink LINK มีศักยภาพมากขึ้น ผลกระทบของการกระจายกลยุทธ์ส่วนบุคคล: การถือครองสกุลเงินดิจิทัลหลายสกุลช่วยลดความเสี่ยงโดยรวมของการเป็นศูนย์ การวิจัยและการติดตาม: ประเมินความคืบหน้าของโครงการอย่างสม่ําเสมอ (เช่นกิจกรรม GitHub ความเป็นไปได้ของเอกสารไวท์เปเปอร์) เพื่อหลีกเลี่ยงการเหยียบเหมือง กลไกหยุดการขาดทุน: กําหนดกลยุทธ์การออกเพื่อลดการขาดทุน กรณีศึกษา： หากคุณถือครอง BTC และ ETH โอกาสที่จะลดลงเป็นศูนย์นั้นน้อยมาก แต่ความผันผวนในระยะสั้นนั้นหลีกเลี่ยงไม่ได้ หากถือครองเหรียญมีม (เช่น "CyberDog" ที่เกิดขึ้นใหม่ในปี 2025) ความเสี่ยงที่จะลดลงเป็นศูนย์นั้นสูงมาก อาจล้มเหลวภายในไม่กี่เดือนจากการเก็งกำไรที่ลดลง. สรุป: ความน่าจะเป็นที่เหรียญหลักจะลดลงเหลือศูนย์ต่ำ (น้อยกว่า 15%) ในขณะที่เหรียญโทเค็นขนาดกลางและเล็กมีความเสี่ยงสูง (50%-90%) ชะตากรรมของสกุลเงินดิจิทัลที่คุณถืออยู่ขึ้นอยู่กับพื้นฐานของมันและสภาพแวดล้อมตลาด. ข้อสรุป อัตราการสูญพันธุ์ของเหรียญที่ไม่ใช่หลัก historically อยู่ระหว่าง 40%-60% และอาจลดลงเล็กน้อยเป็น 30%-50% ในปี 2025 แต่ยังคงเป็นพื้นที่ที่มีความเสี่ยงสูง สาเหตุที่ทำให้สูญพันธุ์รวมถึงข้อบกพร่องทางเทคโนโลยี, การแข่งขันในตลาด, ฟองสบู่การเก็งกำไร, ความกดดันจากการกำกับดูแล และทีมงานที่ไร้ประสิทธิภาพ สำหรับนักลงทุนที่ถือสกุลเงินดิจิทัล การที่มันจะเป็นศูนย์ขึ้นอยู่กับประเภทของสกุลเงินและกลยุทธ์ส่วนบุคคล: เหรียญหลัก เช่น บิตคอยน์และอีเธอเรียมมีความสามารถในการอยู่รอดสูง ในขณะที่โครงการขนาดกลางและเล็ก โดยเฉพาะเหรียญมีม มีความเสี่ยงที่จะเป็นศูนย์สูงมาก. คำแนะนำ: นักลงทุนควรเลือกสกุลเงินดิจิทัลที่มีพื้นฐานสนับสนุนเป็นอันดับแรก, กระจายการลงทุน, หลีกเลี่ยงการไล่ตามกระแสแบบไม่คิดหน้าคิดหลัง ในขณะเดียวกันให้ติดตามวัฏจักรตลาดและความเคลื่อนไหวด้านการกำกับดูแลอย่างใกล้ชิดเพื่อลดความเสี่ยงที่จะสูญเสียทั้งหมด ในอนาคต, เมื่อกระดานซื้อขายดิจิทัลเติบโตเต็มที่ อัตราการหายไปของเหรียญรองอาจลดลงอีก แต่ความเสี่ยงในการเก็งกำไรจะมีอยู่ต่อไปในระยะยาว. เอกสารอ้างอิง กลุ่มสถิติ (2018) รายงานการวิจัยตลาด ICO CoinGecko (2023) รายงานคริปโตประจำปี Coinopsy (2023) ฐานข้อมูลเหรียญตาย Investopedia (2025) การเกิดและการตกของเหรียญทางเลือก Crypto.news (2025) อัตราการอยู่รอดของเหรียญทางเลือกในปี 2025. ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: บทความนี้เป็นการอภิปรายเชิงวิเคราะห์ ไม่ถือเป็นคำแนะนำการลงทุน การลงทุนในสกุลเงินดิจิทัลมีความเสี่ยงสูงมาก กรุณาปรึกษาที่ปรึกษาทางการเงินมืออาชีพ