Bitcoin กับทองคำ: เมื่อ RSI เข้าสู่ระดับสุดขีดทางประวัติศาสตร์ จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป?

นักลงทุนส่วนใหญ่มักติดตามผลการดำเนินงานของ Bitcoin เทียบกับดอลลาร์ แต่มุมมองนี้อาจพลาดภาพรวมทั้งหมด เมื่อคุณวัด Bitcoin เทียบกับทองคำ ข้อมูลเชิงเทคนิคจะบอกเล่าเรื่องราวที่แตกต่างอย่างสิ้นเชิง — ซึ่ง RSI เพิ่งแตะระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์เมื่อเทียบกับโลหะสีเหลืองนี้

มุมมองด้านราคา: ทำไมทองคำถึงสำคัญในฐานะเกณฑ์เปรียบเทียบ

Bitcoin สูงสุดเมื่อเทียบกับทองคำในเดือนธันวาคม 2024 ตั้งแต่นั้นเป็นต้นมา ก็เกิดการปรับตัวลงในเชิงสัมพัทธ์ประมาณ 14 เดือน ซึ่งเรื่องนี้สำคัญเพราะเปิดเผยสิ่งที่ดอลลาร์เท่านั้นไม่สามารถบอกได้ เมื่อโลหะมีค่าเช่นทองคำและเงินเกิดการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งพร้อมกัน การทำจุดสูงสุดใหม่ของ Bitcoin ในเดือนตุลาคม 2025 ในแง่ดอลลาร์อาจถูกบิดเบือนบางส่วนโดยสิ่งที่นักวิเคราะห์เรียกว่า “ผลกระทบตัวหาร” — ภาพลวงของสกุลเงิน แทนที่จะเป็นความแข็งแกร่งที่แท้จริง

การวัดมูลค่าของ Bitcoin เทียบกับทองคำให้ภาพที่สะอาดกว่า มันขจัดความผันผวนของสกุลเงินและเผยให้เห็นตำแหน่งที่แท้จริงของสินทรัพย์ สิ่งที่ปรากฏคือ Bitcoin อยู่ในสภาวะขายมากเกินไปในเชิงประวัติศาสตร์ การอ่าน RSI อยู่ในระดับที่รุนแรงที่สุดเท่าที่บันทึกไว้

รูปแบบ 14 เดือนในประวัติศาสตร์: วัฏจักรที่ซ้ำรอย

เมื่อเจาะลึกเข้าไปในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin จะพบจังหวะที่สอดคล้องกัน:

• พฤศจิกายน 2013 → มกราคม 2015 = 14 เดือนของความอ่อนแอเชิงสัมพัทธ์
• ธันวาคม 2017 → กุมภาพันธ์ 2019 = 14 เดือนของความอ่อนแอเชิงสัมพัทธ์
• เมษายน 2021 → มิถุนายน 2022 = 14 เดือนของความอ่อนแอเชิงสัมพัทธ์

เปรียบเทียบกับช่วงปัจจุบัน: ธันวาคม 2024 → กุมภาพันธ์ 2026 = ประมาณ 14 เดือน

Bitcoin ไม่ได้อยู่ในช่วงขาลงใหม่ไม่กี่เดือน แต่เส้นเวลาแสดงให้เห็นว่าเราใกล้ถึงระยะเวลาที่เคยนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญในประวัติศาสตร์ของสินทรัพย์นี้

จุดอ่อนที่สุดก่อนการขยายตัว

สิ่งที่เกิดขึ้นหลังจากวัฏจักร 14 เดือนก่อนหน้านี้คืออะไร? เรื่องราวเป็นไปในแนวเดียวกัน:

• 2015 → 2017: การขยายตัวหลายปี
• 2019 → 2021: การขยายตัวหลายปี
• 2022 → 2024: การขยายตัวหลายปี

แต่ละการเปลี่ยนแปลงเริ่มต้นจากสภาวะเดียวกันกับที่เราเห็นในปัจจุบัน: ความอ่อนแอสุดขีด, การอ่าน momentum ที่ขายมากเกินไป, และความรู้สึกเชิงลบสูงสุดต่อประสิทธิภาพเชิงสัมพัทธ์

ตอนนี้ Bitcoin อยู่ในระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์บน RSI เมื่อวัดเทียบกับทองคำ มันอยู่ในช่วงเวลาที่เทียบเท่ากับจุดเปลี่ยนในอดีต ความรู้สึกเชิงลบต่อความแข็งแกร่งเชิงสัมพัทธ์อยู่ในระดับสุดขีด

สองการตีความ, จุดเปลี่ยนเดียว

คำถามสำคัญคือ: เราอยู่ในช่วงต้นของตลาดหมีใหม่ หรือเรากำลังใกล้ถึงจุดสิ้นสุดของตลาดเก่า?

ถ้าประวัติศาสตร์เป็นไปตามแบบเดิม ขีดสุดเช่นนี้ — โดยเฉพาะ RSI ที่ไม่เคยต่ำกว่านี้ในประวัติศาสตร์ของ Bitcoin เมื่อเทียบกับทองคำ — มักเป็นจุดเปลี่ยน ไม่ใช่จุดเริ่มต้น เมื่อสินทรัพย์เข้าสู่สภาวะอ่อนแอสูงสุดเมื่อเทียบกับเกณฑ์เปรียบเทียบ การพลิกกลับมักจะเกิดขึ้น

ความแตกต่างนี้สำคัญมาก โซนล้มเหลวและการบีบอัดก่อนการขยายตัวดูเหมือนกันในตอนนี้ แต่ผลลัพธ์ของมันแตกต่างกันอย่างมาก ใครก็ตามที่เดิมพันว่าความอ่อนแออย่างต่อเนื่องในระดับ RSI เหล่านี้จะทำให้ Bitcoin อยู่ในสภาวะขายมากเกินไปที่สุดในประวัติศาสตร์และยังคงลดลงต่อไป — เป็นไปได้ แต่โดยประวัติศาสตร์แล้วไม่น่าจะเป็นไปได้

การอ่าน RSI เมื่อเทียบกับทองคำบอกอะไรที่ราคาดอลลาร์ไม่สามารถบอกได้: เราอาจอยู่ในจุดเปลี่ยน ไม่ใช่จุดเริ่มต้น