ความเข้าใจในเปอร์เซ็นต์ความครองตลาดของ Bitcoin: คู่มือการติดตามตำแหน่งตลาดของ BTC

เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin กลายเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่ได้รับความสนใจมากที่สุดในชุมชนการเทรดคริปโต ตั้งแต่ Bitcoin เปิดตัวในปี 2009 มันก็รักษาตำแหน่งที่โดดเด่นในวงการสินทรัพย์ดิจิทัล แต่การวัดความโดดเด่นของ BTC อย่างแม่นยำต้องเข้าใจการคำนวณสำคัญนี้ ปัจจุบัน เมื่อส่วนแบ่งตลาดของ Bitcoin อยู่ราว 55% นักเทรดทั่วโลกจึงพึ่งพาข้อมูลเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin เพื่อการตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดสรรทุนและกลยุทธ์พอร์ตโฟลิโอ

สำหรับใครก็ตามที่จริงจังกับการเทรดคริปโต เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoinไม่ใช่แค่ตัวเลขธรรมดา แต่เป็นหน้าต่างที่แสดงให้เห็นว่าทุนไหลไปในทิศทางใดในเศรษฐกิจดิจิทัลทั้งหมด ตัวชี้วัดนี้เผยให้เห็นว่าผู้ลงทุนมุ่งเน้นทุนใน Bitcoin หรือกระจายความมั่งคั่งไปยังเหรียญ altcoin นับพัน

what is bitcoin dominance percentage and why it matters

เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin แสดงมูลค่าตลาดรวมของ Bitcoin เป็นสัดส่วนของตลาดคริปโตทั้งหมด คิดง่ายๆ เหมือนเป็น “ส่วนแบ่งตลาด” ของ BTC ในเศรษฐกิจสินทรัพย์ดิจิทัลที่กว้างขึ้น

เพื่อเข้าใจตัวชี้วัดนี้อย่างเป็นธรรมชาติ: ถ้าตลาดคริปโตทั่วโลกมีมูลค่า 2.37 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (รวมทุกเหรียญคริปโต) และ Bitcoin คิดเป็นประมาณ 1.31 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ นั่นหมายความว่าเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin อยู่ที่ประมาณ 55% ตัวเลขนี้บอกนักเทรดว่ามากกว่าครึ่งหนึ่งของทุนคริปโตทั้งหมดกระจุกตัวอยู่ในสินทรัพย์เดียว

ทำไมเรื่องนี้ถึงสำคัญ? เมื่อเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin เพิ่มขึ้น มันเป็นสัญญาณว่าผู้ลงทุนกำลังโยกย้ายทุนออกจาก altcoin ไปยัง Bitcoin โดยปกติในช่วงเวลาที่ตลาดไม่แน่นอน หรือเมื่อผู้เล่นรายใหญ่ต้องการความปลอดภัยสูงสุด ในทางตรงกันข้าม เมื่อเปอร์เซ็นต์นี้ลดลง มักแสดงให้เห็นว่าผู้ลงทุนมีความมั่นใจในโครงการเล็กๆ และเหรียญทางเลือกมากขึ้น ซึ่งบางครั้งเรียกกันว่า “ฤดู alt” ในกลุ่มเทรดเดอร์

how to calculate bitcoin dominance percentage

สูตรคำนวณเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ง่ายมาก แต่ทรงพลังสำหรับการวิเคราะห์ตลาด:

สูตรความโดดเด่นของ Bitcoin: มูลค่าตลาดของ Bitcoin ÷ มูลค่าตลาดรวมของคริปโตทั้งหมด × 100 = เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ BTC

ตัวอย่างเช่น:

• มูลค่าตลาดของ Bitcoin: 1,314.85 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• มูลค่าตลาดคริปโตทั่วโลก: 2,370 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
• คำนวณ: (1,314.85B ÷ 2,370B) × 100 = 55.46%

เพื่อหามูลค่าตลาดของ Bitcoin ให้คูณราคาปัจจุบันของ BTC กับจำนวนเหรียญในหมุนเวียน หาก Bitcoin เทรดอยู่ที่ 67,400 ดอลลาร์ต่อเหรียญ และมีประมาณ 19.5 ล้าน BTC ในหมุนเวียน การคำนวณจะเป็น: 67,400 × 19.5M = 1,314.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ

การเข้าใจวิธีอ่านค่านี้ช่วยให้เทรดเดอร์ประเมินสภาพตลาดได้ด้วยตนเอง โดยไม่ต้องพึ่งพาแพลตฟอร์มภายนอก

when bitcoin dominance percentage reveals market shifts

ในประวัติศาสตร์ เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin เป็นตัวบ่งชี้ที่แม่นยำอย่างน่าประหลาดใจของรอบตลาดใหญ่ๆ ช่วงปี 2017-2018 ที่ราคาขึ้นแรง ค่าความโดดเด่นของ Bitcoin ลดลงเหลือ 37% สัญญาณว่ามีการไหลเข้าของทุนจำนวนมากเข้าสู่โครงการ altcoin นักเทรดจำนวนมากที่ติดตามเปอร์เซ็นต์นี้ในช่วงเวลานั้นสามารถทำนายได้ถูกต้องว่าเหรียญไหนจะพุ่งขึ้น

เมื่อแนวโน้มตลาดเปลี่ยนทิศทางในปี 2018 ค่าความโดดเด่นของ Bitcoin ก็กลับขึ้นไปอย่างต่อเนื่องถึง 71% ในปี 2019 แสดงให้เห็นว่าทุนจากทั้งสถาบันและรายย่อยกำลังถอยออกจาก altcoin ที่มีความเสี่ยง กลับเข้าสู่ความปลอดภัยของ Bitcoin รูปแบบนี้—ที่เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoinเพิ่มขึ้นในขณะที่ตลาดเป็นขาลง—เกิดขึ้นซ้ำแล้วซ้ำเล่าในประวัติศาสตร์คริปโต

ในปี 2016 ซึ่งเป็นช่วงที่เหรียญ altcoin ยอดนิยมในปัจจุบันยังไม่เกิดขึ้นมากนัก เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ก็แตะระดับ 90% แสดงให้เห็นว่าพื้นที่แข่งขันในช่วงนั้นมีขนาดเล็กเพียงใด

factors driving changes in bitcoin dominance percentage

เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ไม่เคลื่อนไหวแบบสุ่ม แต่ตอบสนองต่อแรงผลักดันในตลาดที่ชัดเจน การเข้าใจปัจจัยเหล่านี้ช่วยให้นักเทรดคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงก่อนที่มันจะชัดเจนต่อสายตาผู้ทั่วไป

กลไกอุปสงค์และอุปทาน

พื้นฐานที่สุดคือ เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ขึ้นอยู่กับจำนวนคนที่ต้องการ Bitcoin เทียบกับเหรียญอื่น เมื่อมีนักลงทุนสถาบันหรือกองทุนขนาดใหญ่ประกาศซื้อ Bitcoin ความต้องการก็พุ่งสูงขึ้น และเปอร์เซ็นต์นี้ก็เพิ่มขึ้น เมื่อโครงการใหม่สร้างความตื่นเต้น ความต้องการเหรียญ alt ก็เพิ่มขึ้นตาม สัดส่วนนี้ก็จะลดลงตาม

อารมณ์ตลาดและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค

เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoinมักสะท้อนอารมณ์โดยรวมของชุมชนคริปโต ช่วงเวลาที่มีความหวัง (อารมณ์ขาขึ้น) นักลงทุนมักแสวงหาเหรียญเสี่ยงสูงขึ้น ทำให้เปอร์เซ็นต์นี้ลดลง ในทางตรงกันข้าม เมื่อเกิดความไม่แน่นอนหรือความหวาดกลัว (อารมณ์ขาลง) นักเทรดที่ระมัดระวังจะเข้าไปอยู่ใน Bitcoin มากขึ้น ทำให้เปอร์เซ็นต์นี้เพิ่มขึ้น

สภาพเศรษฐกิจมหภาคก็มีผล เช่น อัตราเงินเฟ้อที่ลดลงหรือรายงาน GDP ที่ดีขึ้น อาจทำให้เปอร์เซ็นต์นี้ลดลง เนื่องจากนักลงทุนมีความมั่นใจในสินทรัพย์ทางเลือกมากขึ้น ในทางตรงกันข้าม ช็อกทางเศรษฐกิจมักทำให้เปอร์เซ็นต์นี้สูงขึ้น เพราะเทรดเดอร์รีบเข้าไปในเหรียญที่มีความเสถียรที่สุด

ข่าวสารและประกาศด้านกฎระเบียบ

ข่าวสารส่งผลกระทบอย่างมากต่อเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ข่าวดี เช่น การอนุมัติ ETF spot Bitcoin หรือการยอมรับในระดับประเทศ มักช่วยเพิ่มเปอร์เซ็นต์นี้ ในขณะที่ข่าวร้ายเกี่ยวกับ altcoin หรือโครงการฉ้อโกงอาจทำให้ทุนไหลออกจากเหรียญเหล่านั้น ซึ่งส่งผลให้เปอร์เซ็นต์นี้เพิ่มขึ้นโดยอัตโนมัติ เพราะมูลค่าตลาดของ Bitcoin ยังคงที่ ในขณะที่พื้นที่ altcoin หดตัว

การเกิดขึ้นของเหรียญ altcoin ใหม่

ทุกครั้งที่มีเหรียญ altcoin ใหม่เปิดตัว มูลค่าตลาดรวมของคริปโตจะขยายตัว แต่มูลค่าตลาดของ Bitcoin คงที่ ซึ่งเป็นความจริงทางคณิตศาสตร์ที่ทำให้เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ลดลงโดยอัตโนมัติ โครงการเล็กๆ นับพันที่เกิดขึ้นในปัจจุบันสร้างระบบนิเวศที่หลากหลายมากขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2016 ซึ่งเป็นเหตุผลว่าทำไมเปอร์เซ็นต์นี้จึงค่อยๆ ลดลงจากระดับ 90%

ผลกระทบของ Stablecoin

ปัจจัยหนึ่งที่มักถูกมองข้ามคือ การระเบิดของ stablecoin เช่น USDT และ USDC ซึ่งเป็นเหรียญที่มีความผันผวนต่ำและกลายเป็นที่หลบภัยในช่วงตลาดขาลง แทนที่จะเลือกแค่ “Bitcoin หรือ altcoins” ตอนนี้นักเทรดมีตัวเลือกที่สามคือการเก็บทุนใน stablecoins การเปลี่ยนแปลงนี้ส่งผลต่อการทำนายเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin อย่างมาก เพราะมันไม่รวมเงินที่ชั่วคราวนั่งอยู่ใน stablecoins รอที่จะกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้ง

bitcoin dominance percentage: a reliable indicator?

เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ยังคงเป็นเครื่องมือที่มีประโยชน์ แต่ก็ไม่สมบูรณ์แบบ นักเทรดควรเข้าใจทั้งจุดแข็งและข้อจำกัดก่อนที่จะพึ่งพามันอย่างเดียว

จุดแข็งของเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin:

• แสดงได้รวดเร็วว่าสินทรัพย์ใดดึงดูดทุนมากกว่า (Bitcoin vs. altcoins)
• รูปแบบในอดีตแสดงความสัมพันธ์กับรอบตลาดได้ดี
• สามารถติดตามแบบเรียลไทม์ได้ง่ายบนแพลตฟอร์มหลัก เช่น CoinMarketCap และ TradingView
• เป็นข้อมูลเชิงปริมาณทางเลือกแทนความรู้สึกตลาดที่อาจเป็นอัตวิสัย

ข้อจำกัดของเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin:

• ไม่รวมการเคลื่อนไหวของ stablecoin ซึ่งเป็นจุดอ่อนสำคัญในตลาดยุคใหม่
• เหรียญ altcoin ขนาดเล็กอาจทำให้ตัวหารสูงขึ้นโดยไม่สะท้อนการเคลื่อนไหวของทุนจริง
• ไม่แยกแยะระหว่างเหรียญ altcoin ที่มีมูลค่าใช้จ่าย 100 ล้านดอลลาร์ กับเหรียญที่เป็นของเก็งกำไรเท่านั้น
• อาจไม่สามารถทำนาย “ฤดู alt” ได้แม่นยำเท่ากับในปี 2017 เมื่อเหรียญ altcoin มีจำนวนไม่มาก
• ไม่สะท้อนการโยกย้ายทุนจาก altcoin ไปยัง stablecoin แทน Bitcoin

สรุป: เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoinเป็นเพียงหนึ่งในหลายข้อมูลที่นักเทรดฉลาดควรรวมเข้ากับการวิเคราะห์ปริมาณคำสั่งซื้อ (order flow), ข้อมูลความรู้สึกตลาด, และข่าวสารพื้นฐาน เพื่อสร้างภาพรวมที่สมบูรณ์และตัดสินใจอย่างมีข้อมูลมากขึ้น

common questions about bitcoin dominance percentage

สูงสุดตามทฤษฎีคือเท่าไรสำหรับเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin?

ในเชิงทฤษฎี เปอร์เซ็นต์นี้อาจแตะ 100% ได้ หากเหรียญคริปโตอื่นๆ มี 0% ของตลาดจริง แต่ในความเป็นจริง เมื่อปี 2016 ที่เปอร์เซ็นต์นี้อยู่ในระดับ 90% พื้นที่ altcoin ยังเล็กมาก การที่มันจะกลับไปแตะระดับนั้นอีกหรือไม่ ขึ้นอยู่กับว่าพื้นที่ altcoin จะรวมตัวกันหรือขยายตัวต่อไป

เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoinสามารถทำนาย “ฤดู alt” ได้ไหม?

โดยปกติใช่—เมื่อเปอร์เซ็นต์นี้ลดลงอย่างรวดเร็ว มักเป็นสัญญาณล่วงหน้าของการฟื้นตัวของเหรียญ alt อย่างไรก็ตาม ความสัมพันธ์นี้อ่อนแอลงในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา เนื่องจากการยอมรับ stablecoin และการเติบโตของตลาด เปอร์เซ็นต์นี้ยังคงเป็นสัญญาณที่มีประโยชน์ แต่ไม่แม่นยำเท่าในรอบตลาดก่อนๆ

แล้ว “Real Bitcoin Dominance” คืออะไร?

นักวิเคราะห์บางคนคำนวณ “real bitcoin dominance” โดยเปรียบเทียบมูลค่าตลาดของ Bitcoin เฉพาะกับเหรียญ Proof-of-Work (PoW) อื่นๆ เช่น Litecoin, Bitcoin Cash, Dogecoin ซึ่งแนวคิดคือ เหรียญ PoW เท่านั้นที่แข่งขันโดยตรงกับ Bitcoin เนื่องจากใช้กลไกฉันทามติและความปลอดภัยเดียวกัน เมตริกนี้ไม่รวมระบบนิเวศ Ethereum และ DeFi จึงเป็นการวัดความโดดเด่นที่แคบลงแต่มีความเกี่ยวข้องมากขึ้นสำหรับผู้เน้นเทคโนโลยีของ Bitcoin

ฉันจะดูข้อมูลเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ได้จากที่ไหน?

แพลตฟอร์มที่เชื่อถือได้หลายแห่งแสดงกราฟเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin แบบเรียลไทม์ เช่น:

• CoinMarketCap – แสดงเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin บนหน้าแรกพร้อมแนวโน้มในอดีต
• TradingView – มีเครื่องมือกราฟฟรีและข้อมูลเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin พร้อมวิเคราะห์ขั้นสูง
• CoinGecko – ให้ข้อมูลเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin ควบคู่กับ ETH และเมตริกความโดดเด่นอื่นๆ

เปรียบเทียบเปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin กับ Ethereum อย่างไร?

สูตรเดียวกัน แต่แทนที่มูลค่าตลาดของ Bitcoin ใช้มูลค่าตลาดของ Ethereum ซึ่งปัจจุบัน Ethereum มีส่วนแบ่งประมาณ 9.6% ของตลาดคริปโตทั้งหมด เป็นอันดับสองรองจาก Bitcoin นักเทรดบางคนจึงติดตามทั้งสองเมตริกพร้อมกันเพื่อดูการไหลของทุนระหว่างสองเหรียญชั้นนำ

the takeaway: using bitcoin dominance percentage strategically

เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoinยังคงเป็นเครื่องมือที่ถูกต้องในชุดเครื่องมือวิเคราะห์ของเทรดเดอร์ โดยเฉพาะสำหรับการระบุทิศทางของอารมณ์ตลาด เมื่อเปอร์เซ็นต์นี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ควรถามตัวเองว่า “ทำไมผู้ลงทุนถึงหนี altcoins?” และเมื่อมันลดลง คำถามคือ “อะไรเป็นแรงผลักดันความมั่นใจในโครงการเล็กๆ”

จุดแข็งของเมตริกนี้อยู่ที่ไม่ใช่การทำนายราคาที่แน่นอน แต่เป็นการเปิดเผยโครงสร้างมหภาคของการเคลื่อนย้ายทุนในระบบนิเวศคริปโต โดยการผสมผสานการวิเคราะห์เปอร์เซ็นต์ความโดดเด่นของ Bitcoin เข้ากับการวิจัยพื้นฐาน เทคนิคตลาด และความเข้าใจเศรษฐกิจมหภาค เทรดเดอร์จะสามารถเข้าใจพลวัตของตลาดได้ดีขึ้นและตัดสินใจจัดสรรสินทรัพย์ดิจิทัลได้อย่างมีข้อมูล