ปรัชญาการลงทุนของ Marc Andreessen ในระบบนิเวศคริปโต

มาร์ค แอนเดรียเซ็น ผู้ร่วมก่อตั้งบริษัทลงทุนด้านเทคโนโลยีแอนเดรียเซ็น ฮอริวอิทซ์ ได้เปิดเผยกลยุทธ์ที่เป็นแนวทางในการตัดสินใจลงทุนในพื้นที่คริปโตเคอเรนซีเมื่อไม่นานมานี้ แนวทางของเขาสะท้อนมุมมองที่ไม่เหมือนใคร ซึ่งผสมผสานประสบการณ์หลายทศวรรษในเทคโนโลยีที่เปลี่ยนแปลงอย่างรุนแรงเข้ากับวิสัยทัศน์เชิงกลยุทธ์อย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตำแหน่งที่การเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญจะเกิดขึ้นต่อไป

เส้นทางที่หล่อหลอมวิสัยทัศน์: จากซอฟต์แวร์สู่สกุลเงินดิจิทัล

อาชีพของมาร์ค แอนเดรียเซ็น ให้เบาะแสที่ชัดเจนว่าทำไม a16z จึงเลือกสนับสนุนผู้บุกเบิกในวงการคริปโตเคอเรนซี การมีส่วนร่วมในการพัฒนาเบราว์เซอร์ Mosaic และการร่วมก่อตั้ง Netscape — ซึ่งขายให้ AOL ด้วยมูลค่า 4,200 ล้านดอลลาร์ — แสดงให้เห็นถึงความสามารถของเขาในการระบุแนวโน้มเทคโนโลยีที่กำลังเกิดขึ้น หลายปีต่อมา ด้วย Loudcloud และการขายต่อให้ Hewlett-Packard ด้วยมูลค่า 1,600 ล้านดอลลาร์ เขายืนหยัดในฐานะนักลงทุนที่มีวิสัยทัศน์

เส้นทางนี้ไม่ได้เป็นเรื่องบังเอิญ แต่ละการลงทุนที่ประสบความสำเร็จสอนให้เขารู้จักรูปแบบที่นำไปสู่การปฏิวัติทางเทคโนโลยี ปัจจุบัน มุมมองเดียวกันนี้ถูกนำไปใช้กับคริปโตเคอเรนซี ซึ่งเขามองเห็นโอกาสที่คล้ายคลึงกับสิ่งที่เขาเคยเห็นในอินเทอร์เน็ตในยุค 90

ขอบเขตการลงทุน: ทำไมมาร์ค แอนเดรียเซ็น คิดในระยะหลายทศวรรษ

ในการพูดในพอดแคสต์ The Lunar Society แอนเดรียเซ็นอธิบายหลักการพื้นฐานที่ทำให้ a16z แตกต่างในตลาดคริปโตเคอเรนซีว่าเป็นการมองในระยะเวลาที่ยาวมาก “เราลงทุนในคริปโตเคอเรนซีด้วยระยะเวลาที่เทียบเท่ากับเทคโนโลยีดั้งเดิม” เขากล่าว พร้อมเน้นว่ากรอบเวลาที่เขาใช้ไม่ใช่รายไตรมาสหรือรายปี แต่เป็น “อย่างน้อยห้าถึงสิบปี, แม้แต่สิบห้าถึงยี่สิบปี”

มุมมองนี้เป็นสิ่งสำคัญในอุตสาหกรรมที่ความผันผวนเป็นเรื่องปกติและแรงกดดันให้ได้ผลตอบแทนทันทีนั้นสูง ในขณะที่นักลงทุนรายอื่นมองหากำไรระยะสั้น มาร์ค แอนเดรียเซ็นและทีมของเขากำลังมองหาการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจและเทคโนโลยีที่ลึกซึ้ง ซึ่งต้องใช้ความอดทนในระดับสถาบันเพื่อให้เกิดผล

เกณฑ์การคัดเลือก: สิ่งที่แอนเดรียเซ็น ฮอริวอิทซ์ มองหาในผู้ก่อตั้ง

ผู้ร่วมก่อตั้ง a16z ไม่ลงทุนในทุกโครงการหรือทีม ความสำคัญของเขาในการประเมินผู้ประกอบการคือความชัดเจนในวิสัยทัศน์ ความมุ่งมั่นที่จะทำตามนั้น และหลักฐานที่ชัดเจนว่ามีการเปลี่ยนแปลงทางเทคโนโลยีที่สำคัญเกิดขึ้น แต่ยังมีองค์ประกอบเพิ่มเติมที่นักลงทุนหลายรายมองข้ามไป คือความเชื่อมั่นว่ามีตลาดที่แท้จริง ผลิตภัณฑ์จะสามารถดำเนินธุรกิจได้ และจะสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืน

เกณฑ์เหล่านี้สะท้อนปรัชญาที่อนุรักษ์นิยมภายใต้ภาพลักษณ์ของความกล้าหาญ a16z ไม่สนับสนุนการทดลอง แต่สนับสนุนบริษัทที่สร้างบนพื้นฐานที่แข็งแกร่ง ซึ่งสามารถดำเนินงานได้เป็นเวลาหลายปีในขณะที่ตลาดเติบโตขึ้น

พอร์ตโฟลิโอระดับโลกของแอนเดรียเซ็น ฮอริวอิทซ์

ด้วยสินทรัพย์ภายใต้การบริหารกว่า 35,000 ล้านดอลลาร์ แอนเดรียเซ็น ฮอริวอิทซ์ ได้กระจายความเสี่ยงในพอร์ตโฟลิโออย่างมาก นอกจากเน้นในคริปโตเคอเรนซีแล้ว เขายังลงทุนในเทคโนโลยีชีวภาพ ซอฟต์แวร์องค์กร เทคโนโลยีการเงิน การบริโภค และเกม การกระจายความเสี่ยงนี้ช่วยเสริมสร้างพลังของมาร์ค แอนเดรียเซ็นและเบ็น ฮอริวอิทซ์ ในการระบุแนวโน้มข้ามอุตสาหกรรมที่เทคโนโลยีเปลี่ยนแปลงอุตสาหกรรมต่าง ๆ

การมีส่วนร่วมในคณะกรรมการบริหาร เช่น Coinbase, Meta, Carta และอื่น ๆ ช่วยให้เขามีมุมมองเชิงลึกเกี่ยวกับการเชื่อมโยงระหว่างภาคส่วนต่าง ๆ ซึ่งเป็นสิ่งที่มีคุณค่าอย่างยิ่งในคริปโตเคอเรนซี ที่ความเชื่อมโยงกันลึกซึ้ง

มรดกของมาร์ค แอนเดรียเซ็น: จากผู้สงสัยสู่ผู้เชื่อมั่น

ผู้ติดตามเส้นทางของมาร์ค แอนเดรียเซ็น จะสังเกตเห็นวิวัฒนาการอย่างค่อยเป็นค่อยไปสู่ความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นในคริปโตเคอเรนซี ไม่ใช่การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นโดยพลการ แต่เป็นการสะท้อนการใช้ปรัชญาการลงทุนอย่างสม่ำเสมอของเขา คือการมองหาเทคโนโลยีที่เปลี่ยนแปลงอย่างลึกซึ้งโดยมีระยะเวลาที่มองเห็นได้เป็นทศวรรษ ในแง่นี้ การลงทุนในพื้นที่คริปโตของเขาไม่ใช่การเปลี่ยนแนวทางอย่างสิ้นเชิง แต่เป็นการดำเนินตามแนวคิดที่พิสูจน์แล้วว่าทำกำไรได้มานานกว่าสามสิบปี