เทย์เกอร์และเมคเกอร์: ความแตกต่างหลักในการเทรด

เมื่อคุณเปิดตำแหน่งในตลาดคริปโตเคอร์เรนซี จะมีตัวเลือกให้เลือกใช้คำสั่งเทย์เกอร์ (Taker) เพื่อดำเนินการทันที หรือวางคำสั่งเมคเกอร์ (Maker) แล้วรอให้มีการจับคู่กับผู้เข้าร่วมตลาดรายอื่น ตัวเลือกนี้ไม่เพียงส่งผลต่อความเร็วในการทำธุรกรรมเท่านั้น แต่ยังมีผลต่อค่าธรรมเนียมที่คุณจะต้องจ่าย ความเข้าใจความแตกต่างระหว่างสองแนวทางนี้เป็นสิ่งสำคัญเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพผลลัพธ์ในการเทรดของคุณ

คำสั่งเทย์เกอร์: เมื่อความเร็วสำคัญกว่าราคา

เทย์เกอร์คือผู้เข้าร่วมตลาดที่ดำเนินการคำสั่งของตนทันทีตามราคาที่มีอยู่ในขณะนั้น เมื่อคุณวางคำสั่งเทย์เกอร์ คุณกำลังใช้สภาพคล่องที่มีอยู่ในหนังสือคำสั่งแล้ว กลไกนี้ช่วยให้คุณเปิดหรือปิดตำแหน่งได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะในตลาดที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

อย่างไรก็ตาม ความสะดวกสบายจากความรวดเร็วก็มีค่าใช้จ่าย คำสั่งเทย์เกอร์จะถูกคิดค่าธรรมเนียมการเทรดในอัตราที่สูงกว่าทางเลือกอื่น โดยอัตรามาตรฐานสำหรับเทย์เกอร์อยู่ที่ประมาณ 0.055% ของมูลค่าการเทรด ซึ่งเป็นค่าตอบแทนที่ผู้ให้บริการคำสั่งเมคเกอร์ได้รับสำหรับการวางคำสั่งและสร้างสภาพคล่องให้ตลาด

ดังนั้น คำสั่งเทย์เกอร์เหมาะสำหรับเทรดเดอร์ที่ให้ความสำคัญกับการดำเนินการที่แน่นอนและรวดเร็วมากกว่าการประหยัดค่าธรรมเนียม

คำสั่งเมคเกอร์: กลยุทธ์สร้างสภาพคล่อง

ในทางตรงกันข้าม คำสั่งเมคเกอร์คือการวางคำสั่งแบบลิมิต (ระบุราคาที่ต้องการ) ซึ่งไม่ได้ดึงสภาพคล่องจากตลาด แต่เป็นการเพิ่มคำสั่งของตนเข้าไปในหนังสือคำสั่งและรอให้มีผู้เข้าร่วมรายอื่นมาจับคู่ คำสั่งนี้ต้องใช้ความอดทน แต่ได้รับค่าธรรมเนียมที่ต่ำกว่ามาก โดยประมาณ 0.02%

คำสั่งเมคเกอร์จะใช้เฉพาะคำสั่งลิมิตเท่านั้น (ระบุราคา) ซึ่งเมื่อคุณให้สภาพคล่องแก่ตลาด คุณจะได้รับค่าธรรมเนียมที่ลดลง นอกจากนี้ คำสั่งเมคเกอร์ยังช่วยลดสเปรดระหว่างราคาซื้อและขาย ทำให้ตลาดดูน่าสนใจและเป็นมิตรต่อผู้เข้าร่วมรายอื่นมากขึ้น

ตัวอย่างเชิงปฏิบัติ: การคำนวณผลกระทบต่อกำไร

สมมุติสถานการณ์เฉพาะบนแพลตฟอร์มสมมุติที่มีสัญญา BTCUSDT ดังนี้:

เงื่อนไขการเทรด:

• คู่เทรด: BTCUSDT
• ปริมาณ: 2 BTC
• ราคาซื้อเข้า: 60,000 USDT
• ราคาขายออก: 61,000 USDT

สถานการณ์ 1: เทรดเดอร์ใช้คำสั่งเมคเกอร์ทั้งเข้าและออก

ค่าธรรมเนียมตอนเปิด: 2 × 60,000 × 0.01% = 12 USDT
ค่าธรรมเนียมตอนปิด: 2 × 61,000 × 0.01% = 12.2 USDT
กำไรเชิงทฤษฎี: 2 × (61,000 – 60,000) = 2000 USDT
กำไรสุทธิหลังค่าธรรมเนียม: 2000 – 12 – 12.2 = 1975.8 USDT

สถานการณ์ 2: เทรดเดอร์ใช้คำสั่งเทย์เกอร์ทั้งเข้าและออก

ค่าธรรมเนียมตอนเปิด: 2 × 60,000 × 0.06% = 72 USDT
ค่าธรรมเนียมตอนปิด: 2 × 61,000 × 0.06% = 73.2 USDT
กำไรเชิงทฤษฎี: 2000 USDT (เช่นเดิม)
กำไรสุทธิหลังค่าธรรมเนียม: 2000 – 72 – 73.2 = 1854.8 USDT

ความแตกต่างของกำไรจริงอยู่ที่ประมาณ 121 USDT ซึ่งเป็นผลดีของกลยุทธ์เมคเกอร์ ซึ่งแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนว่าการเลือกใช้เทย์เกอร์แทนเมคเกอร์อาจลดผลลัพธ์สุดท้ายของคุณลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ในกรณีที่เทรดสำเร็จเพียงครั้งเดียวก็ตาม

วิธีเลือกใช้เทย์เกอร์หรือเมคเกอร์

การเลือกใช้แนวทางใดขึ้นอยู่กับลำดับความสำคัญของคุณ:

เลือกคำสั่งเทย์เกอร์เมื่อ:

• ต้องการเปิดหรือปิดตำแหน่งอย่างรวดเร็ว
• เทรดในตลาดที่มีความผันผวนสูง และไม่อยากเสี่ยงว่าคำสั่งจะไม่ถูกดำเนินการ

เลือกคำสั่งเมคเกอร์เมื่อ:

• มีเวลารอให้คำสั่งดำเนินการ
• ต้องการลดค่าธรรมเนียมให้ต่ำที่สุด
• พร้อมใช้คำสั่งลิมิตที่ตั้งระดับราคาที่วางแผนไว้

สำหรับการวางคำสั่งเมคเกอร์ ควรใช้คำสั่งลิมิต ตั้งราคาที่กลยุทธ์ (ต่ำกว่าราคาข้อเสนอที่ดีที่สุดสำหรับคำสั่งซื้อ และสูงกว่าราคาขอซื้อสำหรับคำสั่งขาย) และพิจารณาใช้ตัวเลือก “Post-Only” ซึ่งจะยกเลิกคำสั่งหากพยายามดำเนินการเป็นเทย์เกอร์

ก่อนเริ่มเทรดอย่างจริงจัง ควรทำความเข้าใจกลไกค่าธรรมเนียมของแพลตฟอร์มของคุณให้ดี การเข้าใจว่าควรใช้เทย์เกอร์หรือเมคเกอร์ในเวลาใดจะช่วยให้คุณสามารถตัดสินใจอย่างมีสติและเพิ่มผลตอบแทนในการเทรดในระยะยาว