3 วิธีหลักในการซื้อขายคริปโตเคอเรนซี: การซื้อขายแบบสปอต การใช้มาร์จิ้น และการเทรดอนุพันธ์เปรียบเทียบ

ในเรื่องของспотในคริปโต หลายคนโดยเฉพาะผู้เริ่มต้นรู้สึกสับสน จริงๆ แล้วตลาดคริปโตมีวิธีการเทรดหลายแบบ ซึ่งที่พบเห็นบ่อยที่สุดคือ การเทรดแบบสปอต การเทรดแบบมาร์จิ้น และการเทรดฟิวเจอร์ สองแบบนี้มีลักษณะเฉพาะ ความเสี่ยงและผลตอบแทนแตกต่างกันอย่างมาก การเข้าใจความแตกต่างที่แท้จริงของแต่ละแบบเป็นสิ่งสำคัญต่อการเลือกวิธีการเทรดที่เหมาะสมกับตัวเอง

การเทรดแบบสปอต: วิธีการเทรดคริปโตที่ตรงที่สุด

การเทรดสปอต (спот торговля) คือรูปแบบการเทรดพื้นฐานและเข้าใจง่ายที่สุดในตลาดคริปโต เมื่อคุณซื้อขายบิทคอยน์หรืออีเธอร์ในตลาดสปอต จริงๆ แล้วคือการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์จริงตามราคาตลาดปัจจุบัน ลักษณะเด่นของการเทรดแบบนี้คืออะไร?

อันดับแรก คุณจะได้รับความเป็นเจ้าของสินทรัพย์ทันที เมื่อซื้อสำเร็จ คุณจะเป็นเจ้าของคริปโตเหล่านั้นทันที สามารถโอนเข้าไปเก็บในกระเป๋าของคุณได้เลย ต่อมา, ไม่ต้องกู้ยืมเงิน หากคุณต้องการซื้อสินทรัพย์มูลค่า 100 USDT คุณต้องมี 100 USDT ในบัญชีเท่านั้น ไม่สามารถใช้เลเวอเรจเพิ่มขนาดตำแหน่งได้ การเทรดแบบนี้จึงค่อนข้างปลอดภัยสำหรับมือใหม่ แต่ผลตอบแทนก็จำกัดอยู่บ้าง

การเทรดสปอตเหมาะสำหรับนักลงทุนที่เชื่อในมูลค่าระยะยาวของคริปโต และต้องการถือครองสินทรัพย์อย่างมั่นคง คุณไม่ต้องกังวลเรื่องการถูกบังคับปิดสถานะ หรือเสียค่าดอกเบี้ยเพิ่มเติม

การเทรดมาร์จิ้น: ใช้เงินของผู้อื่นเพิ่มผลกำไร

การเทรดมาร์จิ้น (маржинальная торговля на споте) เปลี่ยนแปลงกฎของเกมการเทรดไปอย่างสิ้นเชิง ในรูปแบบนี้ คุณสามารถกู้ยืมเงินจากแพลตฟอร์มเพื่อขยายขนาดการเทรด ทำให้ได้ผลตอบแทนที่สูงขึ้น — แต่ความเสี่ยงก็เพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัวเช่นกัน

พลังของเลเวอเรจและความเสี่ยง

สมมุติว่าคุณมี 10 USDT และใช้เลเวอเรจ 10 เท่า คุณจะสามารถควบคุมสินทรัพย์มูลค่า 100 USDT ได้ นั่นหมายความว่าคุณกู้ยืม 90 USDT เพื่อเติมเต็มส่วนต่าง หากคริปโตขึ้น 10% กำไรของคุณจะเป็น 10 USDT (คิดเป็นผลตอบแทน 100%) แต่ถ้าราคาลดลง 10% คุณจะขาดทุนเต็มจำนวน 10 USDT และยังต้องชำระคืนเงินกู้ด้วย

ในตลาดมาร์จิ้น คุณต้องวางหลักประกัน (抵押品) เพื่อขอสินเชื่อ หากตลาดเคลื่อนไหวในทางไม่ดี มูลค่าหลักประกันของคุณจะลดลง แพลตฟอร์มจะทำการบังคับปิดสถานะ (强制平仓) อัตโนมัติ ขายตำแหน่งของคุณเพื่อชำระหนี้ นี่คือความเสี่ยงของการลิควิดิation (liquidation)

การเทรดมาร์จิ้นเหมาะสำหรับนักลงทุนที่มีประสบการณ์และรับความเสี่ยงได้สูง ต้องระวังนอกจากค่าธรรมเนียมการเทรดแล้ว ยังต้องจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ด้วย

ฟิวเจอร์ส: สัญญาอนาคตเพื่อคาดการณ์ราคาสินทรัพย์

การเทรดฟิวเจอร์ (торговля фьючерсами) ยกระดับการเทรดคริปโตไปอีกขั้น แตกต่างจากการเทรดสปอตตรงที่คุณไม่ได้เป็นเจ้าของบิทคอยน์หรืออีเธอร์จริงๆ แต่เป็นการเทรดตามสัญญาเพื่อคาดการณ์ราคาสินทรัพย์ในอนาคต

กลไกหลักของฟิวเจอร์

สัญญาฟิวเจอร์เป็นข้อตกลงว่าคุณจะซื้อหรือขายสินทรัพย์ในอนาคตตามราคาที่กำหนดไว้ในวันนี้ แต่ในความเป็นจริง สัญญาฟิวเจอร์ส่วนใหญ่ไม่ได้มีการส่งมอบสินทรัพย์จริงๆ แต่จะทำกำไรหรือขาดทุนจากความผันผวนของราคาสัญญา

ตัวอย่างเช่น ถ้าราคาบิทคอยน์ปัจจุบันอยู่ที่ 60,000 USDT และคุณคาดว่าจะขึ้นไปถึง 65,000 USDT คุณสามารถซื้อสัญญาฟิวเจอร์ เมื่อราคาขึ้นไปถึง 65,000 USDT มูลค่าของสัญญาจะเพิ่มขึ้น คุณสามารถปิดสถานะเพื่อทำกำไร หรือในทางตรงกันข้าม

ฟิวเจอร์แบบมีวันหมดอายุและแบบไม่มีวันหมดอายุ

ฟิวเจอร์แบบมีวันหมดอายุ (定期期货) จะมีวันครบกำหนดชัดเจน ตั้งแต่รายวันจนถึงรายไตรมาส เมื่อถึงวันนั้นต้องทำการชำระสถานะให้เสร็จสิ้น ส่วนฟิวเจอร์แบบไม่มีวันหมดอายุ (бессрочные контракты) ไม่มีวันหมดอายุ สามารถถือครองได้ไม่จำกัดตราบเท่าที่คุณรักษาเงินประกันให้เพียงพอ

ในตลาดฟิวเจอร์ การใช้เลเวอเรจสามารถสูงสุดได้ถึง 25 เท่า ถึง 125 เท่า ขึ้นอยู่กับคู่เทรด ซึ่งหมายความว่าด้วยเงินทุนไม่มาก คุณสามารถควบคุมตำแหน่งขนาดใหญ่ได้ แต่ก็มีความเสี่ยงในการถูกบังคับปิดสถานะสูงขึ้นเช่นกัน

เปรียบเทียบวิธีการเทรดทั้งสามแบบอย่างรวดเร็ว

การเทรดสปอตเหมาะสำหรับนักลงทุนที่เน้นความเสถียร เป็นวิธีที่ปลอดภัยที่สุดในการเข้าสู่ตลาดคริปโต การเทรดมาร์จิ้นเพิ่มโอกาสในการทำกำไร แต่ก็มีต้นทุนจากดอกเบี้ยและความเสี่ยงในการถูกบังคับปิดสถานะ การเทรดฟิวเจอร์เป็นทางเลือกสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพที่ต้องการใช้เลเวอเรจสูงสุด ความเสี่ยงสูงสุด แต่ก็ให้ผลตอบแทนที่อาจสูงที่สุดเช่นกัน

เปรียบเทียบค่าใช้จ่าย

• สปอต: ค่าธรรมเนียมการเทรดพื้นฐาน
• มาร์จิ้น: ค่าธรรมเนียมการเทรด + ดอกเบี้ยเงินกู้ + ค่าชำระสถานะ
• ฟิวเจอร์: ค่าธรรมเนียมการเทรด + ค่าชำระบัญชี (หรือค่าดำเนินการแบบไม่มีวันหมดอายุ)

กลุ่มเป้าหมาย

• สปอต: นักลงทุนระยะยาว ผู้ที่ไม่ชอบความเสี่ยง มือใหม่
• มาร์จิ้น: นักลงทุนระดับกลาง ผู้ที่เชื่อในแนวโน้มระยะสั้น
• ฟิวเจอร์: เทรดเดอร์มืออาชีพ ผู้ที่คุ้นเคยกับการใช้เลเวอเรจ

การเลือกวิธีการเทรดที่เหมาะสมกับคุณ

คำตอบของคำถามว่าคืออะไรในспотในคริปโต อยู่ที่การเข้าใจสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน หากคุณเป็นมือใหม่ในคริปโต การเริ่มต้นด้วยการเทรดสปอตเป็นทางเลือกที่ฉลาด เมื่อคุณเข้าใจตลาดและสามารถควบคุมความเสี่ยงได้ดีแล้ว ค่อยๆ ศึกษาและทดลองเทรดมาร์จิ้นและฟิวเจอร์ต่อไป

อย่าลืมว่า ไม่ว่าจะเลือกวิธีไหน การเข้าใจกลไกอย่างถ่องแท้ การบริหารความเสี่ยงอย่างรอบคอบ และการวางแผนการเทรดที่ชัดเจนเป็นกุญแจสำคัญสู่ความสำเร็จ ความผันผวนของตลาดคริปโตสูงกว่าตลาดการเงินแบบดั้งเดิมมาก คำแนะนำคือ ควรระมัดระวัง มีความอดทน และเรียนรู้อย่างต่อเนื่องเสมอ