การเติบโตของหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่: คว้าโอกาสในยุคบูมของรถยนต์ไฟฟ้า

เนื่องจากรถยนต์ไฟฟ้ากำลังแพร่กระจายอย่างรวดเร็วทั่วโลก—โดยมีการคาดการณ์ว่าจะมีรถ EV เกือบ 300 ล้านคันบนถนนภายในปี 2030—ความท้าทายที่เกิดขึ้นพร้อมกันคือ: แล้วแบตเตอรี่ที่ใช้แล้วจำนวนมากจะเป็นอย่างไร? แทนที่จะสะสมในหลุมฝังกลบ แบตเตอรี่รถ EV ที่ถูกทิ้งส่วนใหญ่มักเข้าสู่ระบบรีไซเคิลที่ซับซ้อน การลงทุนในหุ้นกลุ่มรีไซเคิลแบตเตอรี่จึงกลายเป็นธีมการลงทุนที่น่าสนใจ ซึ่งขับเคลื่อนโดยบริษัทที่สกัดวัสดุมีค่า เช่น ลิเทียม นิกเกิล โคบอลต์ และแร่มหาสมุทรจากชุดแบตเตอรี่ที่หมดอายุ กระบวนการฟื้นฟูแบบวนรอบนี้ปลดล็อกทรัพยากรสำคัญ พร้อมสร้างโอกาสทางตลาดจำนวนมากสำหรับนักลงทุนที่เข้าไปในพื้นที่นี้

ทำไมหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่จึงสำคัญในตอนนี้

ห่วงโซ่คุณค่าการรีไซเคิลแบตเตอรี่ได้เปลี่ยนจากแนวคิดเฉพาะกลุ่มไปสู่ความจำเป็นในระดับหลักสูตร แต่ละชุดแบตเตอรี่ที่หมดอายุแล้วประกอบด้วยสายไฟ พลาสติก วงจรและสารประกอบโลหะที่สามารถกู้คืนและนำไปรีโปรเซสใหม่ได้ ผู้ผลิตรถยนต์ รัฐบาล และบริษัทยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีต่างก็รับรู้ว่าการจัดหาแหล่งวัสดุสำรองจะเป็นตัวกำหนดความสามารถในการรับมือและความคุ้มค่าของห่วงโซ่อุปทานในอีกหลายทศวรรษข้างหน้า

การรวมกันของกฎระเบียบ ข้อจำกัดด้านซัพพลาย และการเพิ่มขึ้นของการใช้รถ EV ได้สร้างความต้องการเร่งด่วนสำหรับการประมวลผลวัสดุรีไซเคิล หุ้นกลุ่มรีไซเคิลแบตเตอรี่ได้รับประโยชน์โดยตรงจากแรงผลักดันเชิงโครงสร้างนี้ บริษัทในภาคส่วนนี้มีตั้งแต่ผู้รีไซเคิลที่เน้นเฉพาะการกู้คืนวัสดุ ไปจนถึงกลุ่มอุตสาหกรรมที่หลากหลายที่บูรณาการการรีไซเคิลเข้าเป็นส่วนหนึ่งของพอร์ตโฟลิโอที่กว้างขึ้น

ผู้นำในอุตสาหกรรม: หุ้นหลักในกลุ่มรีไซเคิลแบตเตอรี่

Li-Cycle Holdings: ขยายขอบเขตทั่วทวีป

Li-Cycle Holdings (NYSE: LICY) เป็นหนึ่งในผู้รีไซเคิลแบตเตอรี่ลิเทียมไอออนชั้นนำของอเมริกาเหนือ แต่ความตั้งใจของบริษัทไม่ได้หยุดอยู่แค่ในประเทศ เมื่อเร็ว ๆ นี้บริษัทได้เริ่มดำเนินการที่โรงงานหลักในเยอรมนี โดยคาดว่าจะเปิดสายการผลิตที่สองในปลายปีนี้ การขยายตัวนี้มีความสำคัญ: แต่ละสายหลักสามารถประมวลผลแบตเตอรี่ลิเทียมไอออนสูงสุด 10,000 ตันต่อปี โดยความสามารถเสริมเพิ่มเติมทำให้โรงงานในเยอรมนีสามารถประมวลผลได้รวม 30,000 ตันต่อปี ซึ่งทำให้เป็นหนึ่งในโรงงานรีไซเคิลที่ใหญ่ที่สุดในยุโรป

กระทรวงพลังงานของสหรัฐฯ ได้แสดงความมั่นใจในแนวทางของ Li-Cycle โดยประกาศให้ความช่วยเหลือเงินกู้เงื่อนไขมูลค่า 375 ล้านดอลลาร์ เพื่อสนับสนุนการสร้างโรงงานรีไซเคิลทรัพยากรในอเมริกาเหนือ การลงทุนนี้เร่งความสามารถในการขยายกำลังการผลิตของ LICY และตอบสนองความต้องการที่พุ่งสูงในหลายภูมิภาค สำหรับนักลงทุนที่ติดตามหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่ LICY โดดเด่นด้วยความสามารถในการดำเนินงานและการสนับสนุนจากรัฐบาล

Umicore: ใช้ประโยชน์จากเครือข่ายทั่วโลก

Umicore (OTCMKTS: UMICY) เป็นบริษัทเทคโนโลยีวัสดุจากเบลเยียม ซึ่งดำเนินศูนย์รีไซเคิลในสหรัฐอเมริกา จีน เบลเยียม และเยอรมนี นอกจากวัสดุแบตเตอรี่แล้ว Umicore ยังจัดหาแคตาไลต์สำหรับการเผาไหม้และเคลือบพิเศษ ซึ่งเป็นพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายแต่ประสบปัญหากับการบีบอัดกำไร อย่างไรก็ตาม ความเชี่ยวชาญลึกซึ้งในด้านรีไซเคิลแบตเตอรี่ของบริษัท ทำให้สามารถใช้ประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตของ EV ได้ดีขึ้น

กลยุทธ์ของ Umicore ในการขยายการดำเนินงานรีไซเคิลเป็นการตัดสินใจที่สมเหตุสมผล เมื่อพิจารณาถึงศักยภาพในการเติบโตของการกู้คืนวัสดุแบตเตอรี่ ในขณะที่รายได้จากการรีไซเคิลเพิ่มขึ้น กำไรโดยรวมของบริษัทก็น่าจะเพิ่มขึ้นตามไปด้วย จึงทำให้ Umicore เป็นตัวเลือกที่น่าสนใจในกลุ่มหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่ที่ต้องการเข้าถึงผู้เล่นที่มีฐานทั่วโลก

คู่แข่งใหม่และเฉพาะทาง

มีผู้เล่นรายเล็กหลายรายที่ท้าทายส่วนแบ่งตลาดในกลุ่มหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่:

RecycLiCo Battery Materials (OTCMKTS: AMYZF) เพิ่งเปลี่ยนโฟกัสจากการดำเนินงานที่เน้นแมงกานีส ไปสู่การเชี่ยวชาญด้านการแปรรูปเศษแบตเตอรี่เป็นวัตถุดิบสำหรับการผลิตแบตเตอรี่ ซึ่งเป็นโมเดลวงปิดที่มีศักยภาพสูง อย่างไรก็ตาม ประวัติการดำเนินงานที่จำกัดสร้างความเสี่ยง โรงงานสาธิตเพิ่งเข้าสู่สถานะเชิงพาณิชย์ในปลายปี 2022 การรับรองผลิตภัณฑ์จากบริษัทวัสดุแบตเตอรี่ในเดือนเมษายนให้ข้อมูลเชิงบวก แต่ความไม่แน่นอนในการดำเนินงานยังคงอยู่ นักลงทุนควรมอง AMYZF เป็นการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูงในกลุ่มหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่

Ganfeng Lithium (OTCMKTS: GNENY) ซึ่งเป็นผู้ผลิตลิเทียมรายใหญ่ที่สุดของโลกจากจีน ได้รวมการรีไซเคิลแบตเตอรี่เข้าเป็นกลยุทธ์ระยะยาว ด้วยการดำเนินงานเหมืองและโรงกลั่นในแอฟริกา ออสเตรเลีย อาร์เจนตินา ไอร์แลนด์ และเม็กซิโก Ganfeng มีเครือข่ายทรัพยากรที่หลากหลาย บริษัทได้บรรจุโครงการรีไซเคิลหลายโครงการ รวมถึงโครงการในมณฑลเจียงซีที่มุ่งเน้นการจัดการแบตเตอรี่ที่ใช้แล้ว ในรูปแบบของผู้ผลิตและรีไซเคิลแบบบูรณาการ Ganfeng จึงเป็นการเปิดรับหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่ในรูปแบบที่แตกต่าง—ผสมผสานซัพพลายหลักกับการไหลของวัสดุรอง

American Battery Technology (OTCMKTS: ABML) เป็นผู้นำด้านการรีไซเคิลแบตเตอรี่แบบวงปิด ซึ่งสามารถแยก กู้คืน และทำความบริสุทธิ์โลหะสำคัญในแบตเตอรี่ โรงงานขนาด 137,000 ตารางฟุตในเนวาดาของ ABML ตั้งอยู่ในศูนย์อุตสาหกรรม Tahoe Reno ได้รับการออกแบบให้มีประสิทธิภาพสูงและส่งผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อมน้อยที่สุด กำลังการผลิตเชิงออกแบบอยู่ที่ 20,000 ตันต่อปี ทำให้ ABML เป็นผู้ดำเนินงานระดับกลางที่น่าเชื่อถือในกลุ่มหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่

ยักษ์เทคโนโลยีระดับโลกเข้าสู่ตลาดหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่

Apple: มุ่งมั่นใช้วัสดุรีไซเคิล

Apple (NASDAQ: AAPL) ได้ประกาศอย่างเปิดเผยว่าจะเพิ่มปริมาณวัสดุรีไซเคิลในผลิตภัณฑ์ของตนอย่างมาก ในขณะที่เป็นบริษัทอิเล็กทรอนิกส์สำหรับผู้บริโภคมากกว่าบริษัทรีไซเคิลแบตเตอรี่โดยตรง การจัดซื้อวัสดุของ Apple ขนาดใหญ่นั้นสร้างความต้องการวัสดุในห่วงโซ่ของหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่

บริษัทได้เพิ่มการผนวกวัสดุโคบอลต์รีไซเคิลอย่างมาก—ร้อยละ 25 ของโคบอลต์ในผลิตภัณฑ์ของ Apple ในปี 2022 มาจากแหล่งรีไซเคิล เพิ่มขึ้นจากร้อยละ 13 ในปีก่อน เป้าหมายอย่างเป็นทางการของ Apple รวมถึงการใช้โคบอลต์รีไซเคิล 100% ในแบตเตอรี่ที่ออกแบบโดย Apple และแร่มหาสมุทรรีไซเคิล 100% ในแม่เหล็กของอุปกรณ์ รวมถึงวัสดุรีไซเคิล 100% ในการบัดกรีแผงวงจรและการชุบทอง การมุ่งมั่นเหล่านี้สร้างปริมาณการซื้อที่สนับสนุนและยืนยันโมเดลธุรกิจของหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่

BYD: จากผู้ผลิต EV สู่ผู้รีไซเคิลแบตเตอรี่

BYD (OTCMKTS: BYDDF) ซึ่งเป็นผู้ผลิตรถ EV และแบตเตอรี่รายใหญ่ที่สุดของโลก ตระหนักตั้งแต่เนิ่นๆ ว่ารถ EV ที่ถูกทิ้งเป็นวัตถุดิบมากกว่าขยะที่ต้องกำจัด ตั้งแต่ปี 2020 เป็นต้นมา BYD ได้ร่วมมือกับ Itochu และสตาร์ทอัพในประเทศ Pandpower เพื่อเก็บแบตเตอรี่ที่ใช้แล้วจากระบบการผลิตของตน—โดยดึงมาจากแท็กซี่ รถบัส และกลุ่มเชิงพาณิชย์ในจีน

โครงสร้างการเก็บรวบรวมของ BYD ส่งแบตเตอรี่ไปยังการทดสอบประสิทธิภาพ โดยแบตเตอรี่ที่ผ่านการรับรองแล้วจะถูกแปลงเป็นระบบเก็บพลังงานแบบถาวรแทนที่จะรีไซเคิลทันที วิธีนี้—การยืดอายุแบตเตอรี่ผ่านการใช้งานในระดับสองก่อนจะเข้าสู่กระบวนการรีไซเคิล—เพิ่มชั้นเชื่อมต่อในระบบหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่ เมื่อปริมาณแบตเตอรี่ EV ที่ถูกทิ้งเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในตลาด EV ขนาดใหญ่ของเอเชีย โมเดลบูรณาการของ BYD จึงกลายเป็นการป้องกันความเสี่ยงที่มีคุณค่าเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ

แนวคิดการลงทุนในหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่

โอกาสในหุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัยที่รวมกัน: การเติบโตของ EV อย่างก้าวกระโดดสร้างความเร่งด่วนด้านซัพพลาย ความผันผวนของต้นทุนวัตถุดิบทำให้การจัดหาแหล่งรองเป็นทางเลือกทางเศรษฐกิจ กรอบกฎหมายที่บังคับใช้เป้าหมายการรีไซเคิล และเทคโนโลยีที่พัฒนาขึ้นอย่างต่อเนื่องเพื่อให้สามารถกู้คืนได้อย่างมีกำไร

ในกลุ่มนี้ นักลงทุนสามารถเลือกได้ระหว่างผู้รีไซเคิลเฉพาะทาง (Li-Cycle, American Battery Technology) ที่ให้การเปิดรับแบบเข้มข้น กลุ่มอุตสาหกรรมที่หลากหลาย (Umicore, Ganfeng) ที่ให้ความสมดุล พันธมิตรเฉพาะทาง (RecycLiCo) ที่เป็นการลงทุนเชิงความเชื่อมั่น และผู้ผลิตแบบบูรณาการ (Apple, BYD) ที่ใช้การรีไซเคิลเป็นกลยุทธ์การปรับปรุงซัพพลายเชน แต่ละแนวทางมีความเสี่ยงและผลตอบแทนที่แตกต่างกันและเหมาะสมกับระดับความเสี่ยงของนักลงทุน

หุ้นรีไซเคิลแบตเตอรี่เป็นธีมการเติบโตเชิงโครงสร้างที่มีแนวโน้มสนับสนุนในระยะยาวหลายทศวรรษ จึงเป็นเวลาที่เหมาะสมในการประเมินตำแหน่งลงทุนที่สอดคล้องกับเป้าหมายและความเสี่ยงของพอร์ตโฟลิโอของคุณ