ดัชนี DAX ของเยอรมนีฟื้นตัวขึ้นจากสัญญาณการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจที่ให้กำลังใจ โดยปรับตัวขึ้นเกือบ 0.5% ขณะที่ความรู้สึกของตลาดเปลี่ยนแปลง

หุ้นเยอรมันกลับมาฟื้นตัวในเช้าวันจันทร์ เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจใหม่ที่ให้สัญญาณเชิงบวกของการฟื้นตัว ทำให้ดัชนี DAX ขึ้นจากช่วงเช้าต่ำสุดที่ 24,339.16 ไปแตะที่ 24,616.94 ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้น 101.21 จุด หรือ 0.41% ในช่วงเที่ยง การฟื้นตัวนี้สะท้อนความเชื่อมั่นที่เพิ่มขึ้นว่าเศรษฐกิจใหญ่ที่สุดของยุโรปกำลังเริ่มมีเสถียรภาพ แม้จะยังคงมีความระมัดระวังจากนักลงทุนก่อนประกาศนโยบายการเงินของธนาคารกลางยุโรป

ข้อมูลยอดขายปลีกส่งสัญญาณการเติบโตที่น่าพอใจ

ภาคค้าปลีกของเยอรมนีรายงานข่าวดี โดยยอดขายเพิ่มขึ้น 0.1% เดือนต่อเดือนในเดือนธันวาคม กลับกันจากการลดลง 0.5% ในเดือนก่อนหน้า การเปรียบเทียบรายปียิ่งน่าประทับใจ โดยแสดงอัตราการเติบโต 1.5% ต่อปี เทียบกับเดือนพฤศจิกายนที่เติบโต 1.3% ซึ่งตรงกับการคาดการณ์ของตลาดและชี้ให้เห็นว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคยังคงแข็งแกร่ง แม้จะเผชิญกับแรงกดดันทางเศรษฐกิจในวงกว้าง ข้อมูลนี้เป็นหนึ่งในสัญญาณเชิงบวกสำคัญของช่วงการซื้อขายที่บ่งชี้ว่าความต้องการในประเทศไม่ได้ล่มสลาย

ดัชนี PMI ภาคการผลิตคงที่ สัญญาณถึงจุดต่ำสุดของภาค

ภาคการผลิตในเขตยูโรโซนแสดงแนวโน้มการฟื้นตัวที่น่าพอใจ โดยดัชนีผู้จัดซื้อภาคการผลิตของ HCOB เพิ่มขึ้นเป็น 49.5 ในเดือนมกราคม จากระดับต่ำสุดในรอบเก้าเดือนที่ 48.8 ในเดือนธันวาคม แม้ตัวเลขยังคงต่ำกว่าเส้น 50.0 ซึ่งเป็นระดับที่บ่งชี้ภาวะหดตัวเป็นเดือนที่สามติดต่อกัน แต่แนวโน้มที่ดีขึ้นนี้ให้สัญญาณเชิงบวกว่าการผลิตกำลังกลับมาขยายตัวอีกครั้ง หลังจากที่เดือนธันวาคมประสบภาวะชะงักงัน ดัชนี PMI ของเยอรมนีเฉพาะในภาคโรงงานก็ปรับตัวขึ้นเป็นระดับสูงสุดในรอบสามเดือนที่ 49.1 ในเดือนมกราคม จาก 47.0 ในเดือนธันวาคม ซึ่งชี้ให้เห็นว่าการหดตัวในภูมิภาคนี้ซึ่งยืดเยื้อมาเป็นเวลา 43 เดือน อาจเริ่มมีเสถียรภาพแล้ว

หุ้นกลุ่มบลูชิปปรับตัวขึ้น ขณะที่ความเชื่อมั่นตลาดดีขึ้น

หุ้นกลุ่มผู้บริโภคและอุตสาหกรรมเป็นผู้นำการปรับตัวขึ้นในเช้าวันนี้ โดย Adidas ยักษ์ใหญ่ด้านเครื่องแต่งกายกีฬาพุ่งเกือบ 2.3% ขณะที่ Hannover Rueck ขึ้น 2% กลุ่มโทรคมนาคมและการเงินก็แสดงแนวโน้มเชิงบวก โดย Deutsche Telekom เพิ่มขึ้น 1.85% และ Allianz ปรับตัวขึ้น 1.7% กลุ่มยาอย่าง Fresenius ก็ทำกำไรได้ 1.4% ขณะที่ยักษ์ใหญ่ด้านซอฟต์แวร์ SAP กลุ่มอุตสาหกรรม Gea Group และ reinsurer Munich RE ต่างก็เพิ่มขึ้นประมาณ 1 ถึง 1.15% บริษัทประกันภัย Henkel และธนาคาร Commerzbank ก็แสดงความแข็งแกร่งในภาคธนาคารเช่นกัน

กลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์เผชิญกับแรงกดดันจากราคาสินแร่และพลังงานที่อ่อนแอ หุ้นกลุ่มพลังงาน เช่น Siemens Energy และ Rheinmetall ปรับตัวลดลงระหว่าง 1% ถึง 1.7% ขณะที่บริษัทเคมีเฉพาะทาง Brenntag และผู้ผลิตชิป Infineon Technologies ก็มีการขาดทุนเล็กน้อย ความแตกต่างนี้สะท้อนให้เห็นว่าสัญญาณเศรษฐกิจมหภาคที่ดีขึ้นส่งผลดีต่อบางภาคส่วน ในขณะที่ภาคพลังงานยังคงเผชิญกับแรงกดดัน

บริบทตลาด: ความกังวลด้านภูมิรัฐศาสตร์ลดความหวังดี

แม้ข้อมูลเศรษฐกิจจะเป็นบวก นักลงทุนยังคงระมัดระวัง เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ระหว่างอิหร่านและสหรัฐอเมริกายังคงอยู่ สัญญาณเชิงบวกทางเศรษฐกิจให้แรงผลักดันเพียงพอที่จะทำให้หุ้นปรับตัวสูงขึ้น แต่ความกังวลที่ยังคงอยู่ก็ยังเป็นอุปสรรคต่อการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่ง การตัดสินใจนโยบายของ ECB ที่จะเกิดขึ้นในไม่ช้านี้เป็นปัจจัยสำคัญที่อาจเสริมสร้างโมเมนตัมเชิงบวกในวันนี้ หรืออาจเป็นตัวกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานใหม่ หากเจ้าหน้าที่ส่งสัญญาณที่เข้มงวดเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ