การปิดสถานะบนแพลตฟอร์มซื้อขายออนไลน์: คู่มือหลักสำหรับเทรดเดอร์คริปโต

ความผันผวนของคริปโตเคอร์เรนซีเป็นดาบสองคม ในด้านหนึ่งมันสร้างโอกาสในการทำกำไร แต่ในอีกด้านหนึ่งก็เป็นความเสี่ยงร้ายแรง หนึ่งในภัยคุกคามสำคัญในการเทรดบนตลาดออนไลน์คือการถูกล้างพอร์ต ซึ่งอาจทำให้เทรดเดอร์ขาดทุนอย่างมากในไม่กี่นาที โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อใช้การเทรดด้วยการใช้เลเวอเรจที่ตลาดเคลื่อนไหวในทิศทางที่ไม่คาดคิด

กลไกการทำงานของการล้างพอร์ต

กระบวนการล้างพอร์ตจะเริ่มขึ้นเมื่อมูลค่าของสินทรัพย์เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับตำแหน่งของเทรดเดอร์ และมูลค่าของหลักประกันของเขาไม่เพียงพอที่จะรักษาตำแหน่งไว้ ในช่วงเวลานั้น ระบบของตลาดจะส่งสัญญาณเตือน — การเรียกมาร์จิ้น (margin call) เพื่อขอให้เติมเงินเข้าบัญชี

หากเทรดเดอร์ไม่ตอบสนองต่อการเรียกมาร์จิ้นหรือไม่มีเงินทุน ระบบจะปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ ซึ่งเป็นการปิดโดยบังคับและเรียกว่าการล้างพอร์ต ขนาดของความเสียหายขึ้นอยู่กับว่าราคาห่างจากจุดเข้าเทรดไปเท่าไร และเปอร์เซ็นต์ของหลักประกันเริ่มต้นที่ใช้ในแต่ละเทรด

ความพิเศษของการล้างพอร์ตบนตลาดออนไลน์คือมันเกิดขึ้นอย่างรวดเร็วมาก — ภายในไม่กี่มิลลิวินาที เทรดเดอร์อาจไม่ทันรู้ตัวว่ามันเกิดขึ้น นอกจากนี้ ตลาดยังคิดค่าคอมมิชชั่นสำหรับการปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ ซึ่งทำให้ความสูญเสียรวมเพิ่มขึ้นอีก

เลเวอเรจ: ทำไมเทรดเดอร์ถึงใช้มัน

การใช้เลเวอเรจเป็นที่นิยมในกลุ่มเทรดเดอร์หลายคน เพราะมันช่วยเพิ่มขนาดของตำแหน่งโดยใช้เงินกู้ ตัวอย่างเช่น เมื่อใช้เลเวอเรจ 10 เท่า เทรดเดอร์สามารถควบคุมตำแหน่งที่มีมูลค่าเป็นสิบเท่าของเงินฝากจริงของเขา

ความน่าสนใจชัดเจน: การเคลื่อนไหวเล็กน้อยของตลาดสามารถสร้างกำไรได้มาก แต่ก็มีด้านตรงข้ามเช่นกัน กลไกเดียวกันนี้ใช้กับความเสี่ยงในการขาดทุน หากตลาดร่วงลง 5% ด้วยเลเวอเรจ 20 เท่า ความเสียหายจะเท่ากับ 100% และจะถูกล้างพอร์ตเต็มจำนวน

ด้วยเหตุนี้ การบริหารความเสี่ยงจึงเป็นสิ่งสำคัญ เทรดเดอร์ต้องเข้าใจว่าเลเวอเรจเป็นดาบสองคม มันสามารถทำกำไรได้รวดเร็ว แต่ก็สามารถทำให้ขาดทุนทั้งหมดได้เช่นกัน

ราคาล้างพอร์ตและมาร์จิ้นคอลล์

ราคาล้างพอร์ตของแต่ละตำแหน่งที่ใช้เลเวอเรจจะถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า เป็นระดับสำคัญที่เมื่อราคาถึงจุดนี้ กระบวนการปิดตำแหน่งจะเริ่มต้น การคำนวณระดับนี้ขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย:

• ขนาดของเลเวอเรจ
• ราคาปัจจุบันของคริปโตเคอร์เรนซี
• ยอดเงินคงเหลือในบัญชี
• อัตรามาร์จิ้นขั้นต่ำ (โดยปกติ 5-10%)

ก่อนที่ราคาล้างพอร์ตจะถึง ระบบจะแจ้งเตือนเทรดเดอร์ด้วยการเรียกมาร์จิ้น ซึ่งเป็นขั้นตอนสุดท้ายที่ให้โอกาสสุดท้ายในการหลีกเลี่ยงความเสียหาย หากเทรดเดอร์เติมเงินเพิ่ม ตำแหน่งจะได้รับการช่วยเหลือ หากไม่ทำเช่นนั้น ระบบจะปิดตำแหน่งโดยอัตโนมัติ

สองประเภทของการล้างพอร์ตบนตลาด

ในทางปฏิบัติจะพบว่ามีสองรูปแบบของการล้างพอร์ต ซึ่งแตกต่างกันตามขนาดของการปิดตำแหน่ง

การล้างพอร์ตบางส่วน

เป็นการปิดส่วนหนึ่งของตำแหน่งที่เปิดอยู่ ซึ่งเกิดขึ้นเพื่อความเสี่ยงลดลงและลดจำนวนหลักประกันที่จำเป็นในการรักษาตำแหน่ง การล้างพอร์ตบางส่วนมักเป็นการดำเนินการโดยสมัครใจของเทรดเดอร์เอง — เขาปิดส่วนหนึ่งของตำแหน่งเพื่อหลีกเลี่ยงการล้างพอร์ตเต็ม

การล้างพอร์ตเต็ม

เป็นสถานการณ์ที่รุนแรงที่สุด สินทรัพย์ทั้งหมดในตำแหน่งจะถูกปิด และหลักประกันทั้งหมดจะถูกใช้เพื่อชดเชยความเสียหาย การล้างพอร์ตเต็มเกือบจะเป็นการบังคับ — ตลาดจะปิดตำแหน่งโดยไม่ได้รับความยินยอมจากเทรดเดอร์

ในบางสถานการณ์สุดขีด ยอดคงเหลืออาจกลายเป็นติดลบ ซึ่งในกรณีนี้กองทุนประกันของตลาดจะเข้ามาช่วยชดเชยความเสียหายของเทรดเดอร์ แต่กองทุนประกันก็มีขีดจำกัด และในกรณีที่รุนแรงที่สุดอาจถึงขั้นล้มละลายของตำแหน่งนั้นๆ

วิธีหลีกเลี่ยงการล้างพอร์ต

โชคดีที่มีวิธีการที่ได้รับการพิสูจน์แล้วซึ่งช่วยลดความเสี่ยงของการล้างพอร์ตได้อย่างมาก

วิธีแรก: ตั้งค่าขีดจำกัดความเสี่ยง

กำหนดล่วงหน้าว่าในแต่ละเทรดคุณพร้อมที่จะเสี่ยงเท่าไรจากยอดเงินในบัญชีของคุณ นักเทรดมืออาชีพแนะนำให้เสี่ยงไม่เกิน 1-3% ของยอดในแต่ละเทรด วิธีนี้หมายความว่า การสูญเสียเงินทั้งหมดจะต้องแพ้ต่อเนื่องกันประมาณ 30-100 เทรด ซึ่งเป็นไปได้ยากมากแม้ในตลาดคริปโตที่ผันผวนสูง

กลยุทธ์นี้ช่วยให้คุณอยู่ในเกมและมีเวลาปรับปรุงกลยุทธ์ของคุณ

วิธีที่สอง: ใช้คำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss)

คำสั่งหยุดขาดทุนเป็นคำสั่งอัตโนมัติที่ปิดตำแหน่งเมื่อราคาขาดทุนถึงระดับที่กำหนด การตั้ง stop-loss ที่ 2-3% ต่ำกว่าราคาที่เข้าเทรดจะช่วยจำกัดความเสียหายแม้ในช่วงตลาดเคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว

การตั้ง stop-loss ต้องใช้เวลาในการวางแผน แต่เวลานั้นคุ้มค่า ตลาดคริปโตอาจพลิกกลับภายในไม่กี่นาที และหากไม่มี stop-loss เทรดเดอร์อาจเสียตำแหน่งก่อนที่จะรู้ตัวว่าราคาเปลี่ยนแปลงไปแล้ว

การล้างพอร์ตบนตลาดออนไลน์: ภัยคุกคามที่ควรให้ความเคารพ

การล้างพอร์ตยังคงเป็นหนึ่งในอันตรายหลักของการเทรดด้วยเลเวอเรจ ในตลาดออนไลน์ยุคใหม่ กระบวนการนี้เป็นอัตโนมัติเต็มรูปแบบและอาจเกิดขึ้นโดยไม่มีการเตือนล่วงหน้าในเวลาไม่กี่มิลลิวินาที

อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงสามารถควบคุมได้ การใช้กฎการบริหารความเสี่ยง การตั้งคำสั่ง stop-loss และวินัยในการกำหนดขนาดตำแหน่ง ช่วยลดโอกาสการล้างพอร์ตอย่างมาก คำเตือนคือ การเทรดคริปโตเป็นการลงทุนระยะยาว ไม่ใช่การวิ่งเร็ว การรักษาทุนเป็นสิ่งสำคัญกว่าการทำกำไรสูงสุดในแต่ละเทรด