การลงทุนจากเอกชนในสหรัฐฯ มุ่งสู่การลดลง ขณะที่จีนถอนตัว

กองทุนที่สนับสนุนโดยรัฐจีนกำลังถอยจากการลงทุนในหุ้นเอกชนของสหรัฐฯ ตามที่ผู้บริหารหลายคนและบุคคลที่คุ้นเคยกับเรื่องนี้กล่าว การตัดสินใจนี้เกิดขึ้นเพื่อตอบสนองต่อความแตกต่างทางการเมืองระหว่างวอชิงตันและปักกิ่ง ซึ่งทั้งสองฝ่ายได้กำหนดอัตราภาษีที่สูงกว่า 120% สำหรับสินค้าจากกันและกัน.

กองทุนความมั่งคั่งของรัฐจากประเทศในเอเชียตะวันออกกำลังหลีกเลี่ยงการจัดสรรใหม่ให้กับกลุ่มทุนเอกชนที่ตั้งอยู่ในสหรัฐอเมริกา ผู้บริหารเจ็ดคนจากบริษัทหลักทรัพย์เอกชนชั้นนำยืนยันถึงการถอนตัวนี้ โดยสามคนระบุว่าเป็นผลโดยตรงจากคำสั่งของรัฐบาลจากปักกิ่ง.

ผู้บริหารกล่าวว่ากองทุนบางส่วนถึงขนาดขอให้ถูกตัดออกจากการทำธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา แม้ว่าการลงทุนดังกล่าวจะทำผ่านกลุ่มซื้อกิจการระดับโลกที่มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่นอกอเมริกา

นักลงทุนรายใหญ่ถอนตัวจากการลงทุนในหุ้นเอกชนของสหรัฐฯ

นักลงทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐที่ลดการลงทุนลงนั้นรวมถึง China Investment Corporation (CIC) ซึ่งเป็นหนึ่งในกองทุนความมั่งคั่งของรัฐที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ บุคคลสองคนที่มีความรู้เกี่ยวกับสถานการณ์นี้ ซึ่งถูกอ้างถึงโดย Financial Times ยืนยันการถอนตัวของ CIC พร้อมกับการเคลื่อนไหวที่คล้ายกันโดยกองทุนอื่น ๆ.

บันทึกแสดงให้เห็นว่า CIC เริ่มลดการลงทุนในหุ้นส่วนเอกชนของอเมริกาแล้วตั้งแต่ปี 2023 ในขณะที่ก่อนหน้านี้มีความเคลื่อนไหวในตลาดอเมริกา กองทุนกำลังเปลี่ยนเส้นทางการลงทุนไปยังยุโรป ตะวันออกกลาง และเอเชีย มันได้สร้างความร่วมมือในประเทศต่างๆ รวมถึงสหราชอาณาจักร ฝรั่งเศส ซาอุดีอาระเบีย ญี่ปุ่น และอิตาลี เพื่อกระจายพอร์ตโฟลิโอทั่วโลก

กองทุนของรัฐจีนเป็นหนึ่งในผู้สนับสนุนที่ใหญ่ที่สุดของบริษัททุนเอกชนในสหรัฐอเมริกา รวมถึงยักษ์ใหญ่ เช่น Blackstone, TPG และ Carlyle Group การลงทุนของพวกเขาช่วยขยายภาคทุนเอกชน ซึ่งปัจจุบันบริหารจัดการสินทรัพย์ประมาณ 4.7 ล้านล้านดอลลาร์ทั่วโลก.

ตามข้อมูลจากที่ปรึกษา Global SWF ณ ปี 2023 ทั้ง CIC และหน่วยงานบริหารจัดการเงินตราต่างประเทศ (SAFE) มีสัดส่วนประมาณ 25% ของสินทรัพย์ของพวกเขา ซึ่งมีมูลค่ารวม 1.35 ล้านล้านดอลลาร์ และ 1 ล้านล้านดอลลาร์ ตามลำดับ ที่จัดสรรให้กับการลงทุนทางเลือก

กฎระเบียบไม่เอื้ออำนวย ผู้จัดการร้องไห้

นักลงทุนจีนยืนยันว่าพวกเขาถูกปฏิบัติอย่างไม่เป็นธรรมโดยหน่วยงานกำกับดูแลตะวันตก ซึ่งพวกเขาอ้างว่าใช้การแทรกแซงจากต่างประเทศและข้อเรียกร้องด้านความมั่นคงของชาติที่ไม่มีเหตุผล หลายรัฐบาลทั่วโลก ทั้งในยุโรปและตะวันตก กำลังปิดกั้นทุนจีนจากการเข้าสู่ภาคส่วนต่างๆ โดยตรง เช่น เทคโนโลยีและโครงสร้างพื้นฐาน.

แม้จะมีข้อจำกัดเช่นนี้ แต่เส้นทางทางอ้อม เช่น ผ่านการลงทุนของเอกชน ยังคงเปิดให้บริการมาหลายปี โดยผ่านโครงสร้างเหล่านี้ กองทุนจีนสามารถลงทุนในบริษัทอเมริกันได้โดยไม่ต้องถือหุ้นควบคุมหรือดึงดูดความสนใจทางการเมืองในทันที.

ตามที่ Financial Times รายงาน กองทุนบำนาญจากแคนาดาและยุโรป ซึ่งเป็นผู้สนับสนุนที่แข็งแกร่งของการลงทุนเอกชนในสหรัฐฯ กำลังประเมินการมีส่วนร่วมของพวกเขาใหม่ โดยระหว่างการโทรหารายได้เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ประธาน Blackstone Jonathan Gray ยอมรับว่าลูกค้าระดับโลกไม่พอใจกับสภาพการเมืองที่ "มีภาษี" ในปัจจุบัน.

“มีคำถามจากนักลงทุนและลูกค้าทั่วโลกเกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นที่นี่อย่างแน่นอน” เกรย์อธิบาย.

ปักกิ่ง ‘รัด’ การเข้าถึงแร่พิเศษของสหรัฐ

ในขณะเดียวกัน ตามที่นักเศรษฐศาสตร์คาดการณ์ ปักกิ่งได้ตัดเส้นทางการส่งออกแร่ธาตุทั่วโลกหลายเส้นทาง การควบคุมการส่งออกของจีนต่อวัสดุเชิงกลยุทธ์ เช่น สารแอนติโมเนและเจอแมนเนียม และกัลเลียม ได้ทำให้การส่งออกลดลงสู่ระดับต่ำสุดในประวัติศาสตร์

โลหะทั้งสามชนิดถูกใช้ในเทคโนโลยีการป้องกัน การผลิตชิป และระบบพลังงานหมุนเวียน ประเทศจีนเป็นผู้ผลิตชั้นนำของโลหะทั้งสาม และตั้งแต่ปี 2023 เป็นต้นมา ประเทศจีนได้เพิ่มโลหะเหล่านี้ลงในรายการสารควบคุมที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง.

ตามรายงานของรอยเตอร์ ในเดือนธันวาคม กรุงปักกิ่งได้ห้ามการส่งออกวัสดุเหล่านี้ไปยังสหรัฐอเมริกาอย่างเป็นทางการ โดยคาดหวังว่าประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ จะบังคับใช้กฎหมายการค้า ซึ่งจะมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจของเขา

การส่งออกผลิตภัณฑ์แอนติโมนีและเจอรมาเนียในไตรมาสแรกลดลง 57% และ 39% ตามลำดับเมื่อเปรียบเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันของปีที่แล้ว แม้ว่าการส่งออกแกลเลียมจะเพิ่มขึ้นตามไตรมาสในปี 2023 แต่การจัดส่งในเดือนมีนาคมกลับลดลงต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนตุลาคมปีที่แล้ว.

Cryptopolitan Academy: กำลังจะมาถึง - วิธีใหม่ในการสร้างรายได้แบบพาสซีฟด้วย DeFi ในปี 2025 เรียนรู้เพิ่มเติม