การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงนี้ของบิทคอยน์ได้สร้างความแตกต่างทางพฤติกรรมอย่างชัดเจนในหมู่กลุ่มนักลงทุนต่างๆ และนี่อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนแปลง.ข้อมูล on-chain เมื่อวันที่ 14 เมษายนแสดงถึงสัญญาณที่แตกต่างกันจากประเภทผู้ซื้อที่แตกต่างกันของเรา ขณะที่การวิเคราะห์การไหลของตลาดที่กว้างขึ้นยังคงชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับ BTC จากยานพาหนะทางการเงินที่มีการควบคุม เช่น spot ETFs.พฤติกรรมของนักลงทุนที่เบี่ยงเบนจากมาตรฐานในอดีตเคยเชื่อมโยงกับจุดสูงสุดในท้องถิ่น—จุดสูงสุดราคาชั่วคราวที่เกิดขึ้นก่อนการปรับฐานหรือช่วงการรวมกลุ่ม ข้อมูลปัจจุบันกำลังดึงดูดความสนใจจากนักวิเคราะห์และผู้ค้า โดยบางคนตีความภาพนี้เป็นตลาดที่หลังจากการเคลื่อนไหวของราคาแบบกระทิงหลายสัปดาห์ อาจกำลังจะหยุดชะงักเรื่องเล่าของกลุ่มผู้ซื้อสองกลุ่มข้อมูลจากวันที่ 14 เมษายนนําเสนอการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจในด้านจิตวิทยาตลาด ผู้ซื้อ Bitcoin รายใหม่ - ผู้ที่เข้าสู่ตลาดด้วยเงินสดสด - ดูเหมือนจะพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 30 วัน (RSI) ขยับขึ้นไปที่ 97.9 การอ่านนั้นสูงมากจนทําให้เกิดสัญญาณเตือนในบางแวดวงว่าราคาของ Bitcoin มีความเสี่ยงต่อการปรับฐานที่ใกล้เข้ามา แต่สิ่งที่อาจอยู่เบื้องหลังการซื้อ Bitcoin และทําไมตอนนี้?การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในความต้องการนี้แสดงให้เห็นว่าความสนใจในบิทคอยน์ยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่นักลงทุนที่ดูเหมือนจะรอคอยให้เกิดการแตกออกหรือการยืนยันแนวโน้มอย่างชัดเจนก่อนที่จะทุ่มเงินเพิ่มเติมเข้าสู่ตลาดคริปโต การเพิ่มขึ้นของความสนใจใหม่จากนักลงทุนรายใหม่มักจะเกิดขึ้นในช่วงท้ายของการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้น เมื่อราคาสูงขึ้นแล้วและเมื่อส่วนใหญ่ของนักลงทุนใหม่ดูเหมือนจะดำเนินการจากอารมณ์มากกว่าจากกลยุทธ์ที่ดีความต้องการใหม่นี้เพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่แหล่งที่มาของมันกลับน่าผิดหวังมากกว่าที่ความคิดทั่วไปเกี่ยวกับมันจะทำให้เราเชื่อ.ตอนนี้ฉันไม่มีสายตรงว่าความต้องการใหม่นี้มาจากไหน แต่เมื่อมองไปรอบ ๆ ฉันเห็นผู้สมัครสองคนที่น่าจะเป็นไปได้ ประการแรกคือนักลงทุนรายย่อยที่ร่ํารวยขึ้นส่วนหนึ่งเป็นเพราะความสะดวกอย่างมากที่ตลาดปัจจุบันเสนอสําหรับการซื้อขายจากสินทรัพย์หนึ่งและไปสู่อีกสินทรัพย์หนึ่งและส่วนหนึ่งเป็นเพราะรูปลักษณ์ที่เพิ่มขึ้นของสิ่งที่ตัวเลขแรงงานที่เรียกว่า "เสรีภาพ" ( กล่าวคือเสรีภาพในการซื้อขายใน 401(k) ของตนในช่วง hours) ตลาดแหล่งที่มาที่เป็นไปได้ที่สองของความต้องการใหม่นี้คือกองทุนป้องกันความเสี่ยง อย่างน้อยในอดีต กองทุนป้องกันความเสี่ยงถูกมองว่าเป็นผู้เล่นสถาบันประเภทหนึ่งที่ทำให้ตลาดมีความเชื่อมั่น แต่แตกต่างจากในอดีต เมื่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีความยาวมากเป็นพิเศษ หุ้นแต่ละตัวกลับมีการซื้อขายที่ไม่ดีนักในภายหลัง.Bottom line: การเพิ่มขึ้นนี้ดูเหมือนจะมีความแข็งแกร่งน้อยกว่าที่ความเชื่อแบบดั้งเดิมจะทำให้เราเชื่อ.ความแตกต่างที่ชัดเจนในอารมณ์ระหว่างผู้เข้าร่วมใหม่ที่ตื่นเต้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งระมัดระวัง บางครั้งถึงขั้นไม่เต็มใจ มักเป็นสัญญาณเตือนในวงจรตลาด เมื่อผู้ซื้อใหม่ที่มีประสบการณ์น้อยในตลาด—และอคติเกี่ยวกับพฤติกรรมทางการเงินที่ทำให้คนมั่นใจเกินไป เช่น—เป็นผู้ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้น สัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจนก็จะยิ่งใกล้เข้ามา การขัดข้องทางพฤติกรรมที่เกิดขึ้นเมื่อการตลาดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับผู้ซื้อใหม่และไม่ค่อยมีอะไรอื่น มักจะเกิดขึ้นก่อนจุดสูงสุดในตลาดกระทิงในอดีตหลายครั้ง.วาฬออกในขณะที่ ETF ดูดซับการเล่าเรื่องเชิงแก้ไขได้รับการสนับสนุนจากพฤติกรรมของผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ ซึ่งมักเรียกว่าปลาวาฬ ตั้งแต่วันที่ 9 เมษายน ผู้เล่นรายใหญ่เหล่านี้ได้ขนถ่าย Bitcoin ของพวกเขาเพื่อปรับแต่งมากกว่า 29,000 BTC เข้าสู่ตลาด การดําเนินการที่ไม่แอบแฝงนี้เกือบจะเป็นหนึ่งในการขาย Bitcoin เป็นดอลลาร์สหรัฐและโอ้ช่างเป็นภาพที่สวยงามสําหรับผู้ขาย Bitcoin สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรกโดยปกติในช่วงที่ตลาดตกต่ําปลาวาฬมักจะซื้อ เมื่อราคาเริ่มสูงขึ้นและการมีส่วนร่วมในการค้าปลีกเพิ่มขึ้นนั่นมักจะเป็นช่วงที่ปลาวาฬเริ่มออก การตัดสินใจขายเป็นจุดแข็งของปลาวาฬคือโดยปกติฉันแน่ใจว่ามีข้อยกเว้นบางประการซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ว่าการชุมนุมในปัจจุบันอาจสูญเสียไอน้ําอย่างไรก็ตามสัญญาณทั้งหมดไม่ได้เป็นขาลง เมื่อวันที่ 15 เมษายน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ถือ Bitcoin มีการไหลเข้าสุทธิรวม 76.4 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้หมายความว่าความต้องการ Bitcoin จากแหล่งสถาบันและแหล่งที่มีการควบคุมยังคงค่อนข้างแข็งแกร่งแม้ว่าผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดดูเหมือนจะลดการสัมผัสของพวกเขา การไหลเข้าของ ETF ยังให้ความคุ้มครองที่ดีสําหรับราคา Bitcoin ซึ่งทําหน้าที่เป็นกันชนกับการขายที่อาจรุนแรงมากขึ้นการไหลเข้ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETFs) แตกต่างจากการสะสมโดยตรงในกระเป๋าเงิน crypto ที่บ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin สําหรับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในพื้นที่ crypto ผู้จัดการสินทรัพย์สกุลเงินสํารองผู้เล่นทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นกองทุนบําเหน็จบํานาญและกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ดําเนินกลยุทธ์ระยะยาวตอนนี้นับตัวเองในหมู่ผู้ถือหุ้น Bitcoinอนาคตของบิทคอยน์จะเป็นอย่างไร?บิทคอยน์ส่งสัญญาณที่ผสมกันซึ่งทำให้เกิดภาพที่ซับซ้อนและค่อนข้างไม่ชัดเจน ในด้านหนึ่ง การไหลเข้าจาก ETFs ในอนาคตอันใกล้ รวมถึงความกระตือรือร้นของผู้ค้าปลีก จะช่วยผลักดันแรงขึ้น ในอีกด้านหนึ่ง การถอยที่ชัดเจนของผู้ซื้อที่มีความเชื่อมั่น ร่วมกับการทำกำไรโดยวาฬ แนะนำให้บางคนเราควรใช้ความระมัดระวัง.คําถามสําคัญคืออุปสงค์ของสถาบันผ่าน ETF สามารถรักษาการชุมนุมได้หรือไม่หากไม่มีการสะสมความเชื่อมั่นสูงซึ่งมักจะนําหน้าจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลและในสภาพแวดล้อมที่การทํากําไรอย่างมีนัยสําคัญโดยผู้ถือรายใหญ่ดูเหมือนจะเป็นคําสั่งของวัน แน่นอนว่าการขายที่มากเกินไปโดยผู้ถือรายใหญ่เหล่านี้อาจนําไปสู่การปรับฐานระยะสั้นหรือการรวมตลาด Bitcoinนักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อการไหลเข้าที่กำลังจะมาถึงในกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ การเคลื่อนไหวของกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ และการเปลี่ยนแปลงในโปรไฟล์ของผู้ซื้อ หากผู้ซื้อที่มีความเชื่อมั่นสูงเหล่านั้นกลับเข้าสู่ตลาดและผู้ขายขนาดใหญ่ที่รู้จักกันในชื่อ "whales" หยุดขาย ตลาดอาจยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไปจนถึงตอนนั้น ความแตกต่างที่สังเกตได้ในพฤติกรรมเหล่านี้เป็นการเตือนใจที่ดีว่า แม้ในตลาดกระทิง การซื้อไม่ทั้งหมดมีค่าเท่ากันการเปิดเผย: นี่不是คำแนะนำการซื้อขายหรือลงทุน ควรทำการวิจัยของคุณเสมอก่อนที่จะซื้อสกุลเงินดิจิทัลใด ๆ หรือลงทุนในบริการใด ๆติดตามเราบน Twitter @themerklehash เพื่อรับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับข่าวสาร Crypto, NFT, AI, Cybersecurity และ Metaverse!บทความ Bitcoin พบการเบี่ยงเบนพฤติกรรมที่ชัดเจนเมื่อวาฬออกจากตลาดและ ETF ดูดซับความต้องการ ปรากฏครั้งแรกใน The Merkle News.
บิทคอยน์เห็นความแตกต่างด้านพฤติกรรมอย่างชัดเจนเมื่อวาฬออกและ ETF ดูดซับความต้องการ
การเคลื่อนไหวของราคาในช่วงนี้ของบิทคอยน์ได้สร้างความแตกต่างทางพฤติกรรมอย่างชัดเจนในหมู่กลุ่มนักลงทุนต่างๆ และนี่อาจเป็นสัญญาณว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงเปลี่ยนแปลง.
ข้อมูล on-chain เมื่อวันที่ 14 เมษายนแสดงถึงสัญญาณที่แตกต่างกันจากประเภทผู้ซื้อที่แตกต่างกันของเรา ขณะที่การวิเคราะห์การไหลของตลาดที่กว้างขึ้นยังคงชี้ให้เห็นถึงความต้องการที่แข็งแกร่งสำหรับ BTC จากยานพาหนะทางการเงินที่มีการควบคุม เช่น spot ETFs.
พฤติกรรมของนักลงทุนที่เบี่ยงเบนจากมาตรฐานในอดีตเคยเชื่อมโยงกับจุดสูงสุดในท้องถิ่น—จุดสูงสุดราคาชั่วคราวที่เกิดขึ้นก่อนการปรับฐานหรือช่วงการรวมกลุ่ม ข้อมูลปัจจุบันกำลังดึงดูดความสนใจจากนักวิเคราะห์และผู้ค้า โดยบางคนตีความภาพนี้เป็นตลาดที่หลังจากการเคลื่อนไหวของราคาแบบกระทิงหลายสัปดาห์ อาจกำลังจะหยุดชะงัก
เรื่องเล่าของกลุ่มผู้ซื้อสองกลุ่ม
ข้อมูลจากวันที่ 14 เมษายนนําเสนอการเปลี่ยนแปลงที่น่าสนใจในด้านจิตวิทยาตลาด ผู้ซื้อ Bitcoin รายใหม่ - ผู้ที่เข้าสู่ตลาดด้วยเงินสดสด - ดูเหมือนจะพุ่งขึ้นสู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ 30 วัน (RSI) ขยับขึ้นไปที่ 97.9 การอ่านนั้นสูงมากจนทําให้เกิดสัญญาณเตือนในบางแวดวงว่าราคาของ Bitcoin มีความเสี่ยงต่อการปรับฐานที่ใกล้เข้ามา แต่สิ่งที่อาจอยู่เบื้องหลังการซื้อ Bitcoin และทําไมตอนนี้?
การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในความต้องการนี้แสดงให้เห็นว่าความสนใจในบิทคอยน์ยังคงสูงอย่างต่อเนื่อง โดยเฉพาะอย่างยิ่งในหมู่นักลงทุนที่ดูเหมือนจะรอคอยให้เกิดการแตกออกหรือการยืนยันแนวโน้มอย่างชัดเจนก่อนที่จะทุ่มเงินเพิ่มเติมเข้าสู่ตลาดคริปโต การเพิ่มขึ้นของความสนใจใหม่จากนักลงทุนรายใหม่มักจะเกิดขึ้นในช่วงท้ายของการเคลื่อนไหวที่สูงขึ้น เมื่อราคาสูงขึ้นแล้วและเมื่อส่วนใหญ่ของนักลงทุนใหม่ดูเหมือนจะดำเนินการจากอารมณ์มากกว่าจากกลยุทธ์ที่ดี
ความต้องการใหม่นี้เพิ่มขึ้นอย่างมาก แต่แหล่งที่มาของมันกลับน่าผิดหวังมากกว่าที่ความคิดทั่วไปเกี่ยวกับมันจะทำให้เราเชื่อ.
ตอนนี้ฉันไม่มีสายตรงว่าความต้องการใหม่นี้มาจากไหน แต่เมื่อมองไปรอบ ๆ ฉันเห็นผู้สมัครสองคนที่น่าจะเป็นไปได้ ประการแรกคือนักลงทุนรายย่อยที่ร่ํารวยขึ้นส่วนหนึ่งเป็นเพราะความสะดวกอย่างมากที่ตลาดปัจจุบันเสนอสําหรับการซื้อขายจากสินทรัพย์หนึ่งและไปสู่อีกสินทรัพย์หนึ่งและส่วนหนึ่งเป็นเพราะรูปลักษณ์ที่เพิ่มขึ้นของสิ่งที่ตัวเลขแรงงานที่เรียกว่า "เสรีภาพ" ( กล่าวคือเสรีภาพในการซื้อขายใน 401(k) ของตนในช่วง hours) ตลาด
แหล่งที่มาที่เป็นไปได้ที่สองของความต้องการใหม่นี้คือกองทุนป้องกันความเสี่ยง อย่างน้อยในอดีต กองทุนป้องกันความเสี่ยงถูกมองว่าเป็นผู้เล่นสถาบันประเภทหนึ่งที่ทำให้ตลาดมีความเชื่อมั่น แต่แตกต่างจากในอดีต เมื่อกองทุนป้องกันความเสี่ยงมีความยาวมากเป็นพิเศษ หุ้นแต่ละตัวกลับมีการซื้อขายที่ไม่ดีนักในภายหลัง.
Bottom line: การเพิ่มขึ้นนี้ดูเหมือนจะมีความแข็งแกร่งน้อยกว่าที่ความเชื่อแบบดั้งเดิมจะทำให้เราเชื่อ.
ความแตกต่างที่ชัดเจนในอารมณ์ระหว่างผู้เข้าร่วมใหม่ที่ตื่นเต้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์ซึ่งระมัดระวัง บางครั้งถึงขั้นไม่เต็มใจ มักเป็นสัญญาณเตือนในวงจรตลาด เมื่อผู้ซื้อใหม่ที่มีประสบการณ์น้อยในตลาด—และอคติเกี่ยวกับพฤติกรรมทางการเงินที่ทำให้คนมั่นใจเกินไป เช่น—เป็นผู้ขับเคลื่อนการปรับตัวขึ้น สัญญาณการกลับตัวที่ชัดเจนก็จะยิ่งใกล้เข้ามา การขัดข้องทางพฤติกรรมที่เกิดขึ้นเมื่อการตลาดส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับผู้ซื้อใหม่และไม่ค่อยมีอะไรอื่น มักจะเกิดขึ้นก่อนจุดสูงสุดในตลาดกระทิงในอดีตหลายครั้ง.
วาฬออกในขณะที่ ETF ดูดซับ
การเล่าเรื่องเชิงแก้ไขได้รับการสนับสนุนจากพฤติกรรมของผู้ถือ Bitcoin รายใหญ่ ซึ่งมักเรียกว่าปลาวาฬ ตั้งแต่วันที่ 9 เมษายน ผู้เล่นรายใหญ่เหล่านี้ได้ขนถ่าย Bitcoin ของพวกเขาเพื่อปรับแต่งมากกว่า 29,000 BTC เข้าสู่ตลาด การดําเนินการที่ไม่แอบแฝงนี้เกือบจะเป็นหนึ่งในการขาย Bitcoin เป็นดอลลาร์สหรัฐและโอ้ช่างเป็นภาพที่สวยงามสําหรับผู้ขาย Bitcoin สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐเป็นครั้งแรก
โดยปกติในช่วงที่ตลาดตกต่ําปลาวาฬมักจะซื้อ เมื่อราคาเริ่มสูงขึ้นและการมีส่วนร่วมในการค้าปลีกเพิ่มขึ้นนั่นมักจะเป็นช่วงที่ปลาวาฬเริ่มออก การตัดสินใจขายเป็นจุดแข็งของปลาวาฬคือโดยปกติฉันแน่ใจว่ามีข้อยกเว้นบางประการซึ่งเป็นข้อบ่งชี้ว่าการชุมนุมในปัจจุบันอาจสูญเสียไอน้ํา
อย่างไรก็ตามสัญญาณทั้งหมดไม่ได้เป็นขาลง เมื่อวันที่ 15 เมษายน กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ที่ถือ Bitcoin มีการไหลเข้าสุทธิรวม 76.4 ล้านดอลลาร์ ตัวเลขนี้หมายความว่าความต้องการ Bitcoin จากแหล่งสถาบันและแหล่งที่มีการควบคุมยังคงค่อนข้างแข็งแกร่งแม้ว่าผู้เล่นรายใหญ่ในตลาดดูเหมือนจะลดการสัมผัสของพวกเขา การไหลเข้าของ ETF ยังให้ความคุ้มครองที่ดีสําหรับราคา Bitcoin ซึ่งทําหน้าที่เป็นกันชนกับการขายที่อาจรุนแรงมากขึ้น
การไหลเข้ากองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน Bitcoin (ETFs) แตกต่างจากการสะสมโดยตรงในกระเป๋าเงิน crypto ที่บ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของราคา Bitcoin สําหรับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในพื้นที่ crypto ผู้จัดการสินทรัพย์สกุลเงินสํารองผู้เล่นทางการเงินแบบดั้งเดิมเช่นกองทุนบําเหน็จบํานาญและกองทุนป้องกันความเสี่ยงที่ดําเนินกลยุทธ์ระยะยาวตอนนี้นับตัวเองในหมู่ผู้ถือหุ้น Bitcoin
อนาคตของบิทคอยน์จะเป็นอย่างไร?
บิทคอยน์ส่งสัญญาณที่ผสมกันซึ่งทำให้เกิดภาพที่ซับซ้อนและค่อนข้างไม่ชัดเจน ในด้านหนึ่ง การไหลเข้าจาก ETFs ในอนาคตอันใกล้ รวมถึงความกระตือรือร้นของผู้ค้าปลีก จะช่วยผลักดันแรงขึ้น ในอีกด้านหนึ่ง การถอยที่ชัดเจนของผู้ซื้อที่มีความเชื่อมั่น ร่วมกับการทำกำไรโดยวาฬ แนะนำให้บางคนเราควรใช้ความระมัดระวัง.
คําถามสําคัญคืออุปสงค์ของสถาบันผ่าน ETF สามารถรักษาการชุมนุมได้หรือไม่หากไม่มีการสะสมความเชื่อมั่นสูงซึ่งมักจะนําหน้าจุดสูงสุดใหม่ตลอดกาลและในสภาพแวดล้อมที่การทํากําไรอย่างมีนัยสําคัญโดยผู้ถือรายใหญ่ดูเหมือนจะเป็นคําสั่งของวัน แน่นอนว่าการขายที่มากเกินไปโดยผู้ถือรายใหญ่เหล่านี้อาจนําไปสู่การปรับฐานระยะสั้นหรือการรวมตลาด Bitcoin
นักลงทุนควรให้ความสนใจอย่างใกล้ชิดต่อการไหลเข้าที่กำลังจะมาถึงในกองทุนที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ การเคลื่อนไหวของกระเป๋าเงินขนาดใหญ่ และการเปลี่ยนแปลงในโปรไฟล์ของผู้ซื้อ หากผู้ซื้อที่มีความเชื่อมั่นสูงเหล่านั้นกลับเข้าสู่ตลาดและผู้ขายขนาดใหญ่ที่รู้จักกันในชื่อ "whales" หยุดขาย ตลาดอาจยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นต่อไป
จนถึงตอนนั้น ความแตกต่างที่สังเกตได้ในพฤติกรรมเหล่านี้เป็นการเตือนใจที่ดีว่า แม้ในตลาดกระทิง การซื้อไม่ทั้งหมดมีค่าเท่ากัน
การเปิดเผย: นี่不是คำแนะนำการซื้อขายหรือลงทุน ควรทำการวิจัยของคุณเสมอก่อนที่จะซื้อสกุลเงินดิจิทัลใด ๆ หรือลงทุนในบริการใด ๆ
ติดตามเราบน Twitter @themerklehash เพื่อรับข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับข่าวสาร Crypto, NFT, AI, Cybersecurity และ Metaverse!
บทความ Bitcoin พบการเบี่ยงเบนพฤติกรรมที่ชัดเจนเมื่อวาฬออกจากตลาดและ ETF ดูดซับความต้องการ ปรากฏครั้งแรกใน The Merkle News.