ตามข้อมูลล่าสุดจาก The Kobeissi Letter ระบบหยุดการซื้อขาย (มาตรการฉุกเฉินเพื่อลดความสูญเสียอย่างมหาศาล) ถูกเรียกใช้ในเอเชียเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020.
ตามที่ Anthony Pompliano ผู้ก่อตั้ง Professional Capital Management กล่าวว่า "อัตราเงินเฟ้อได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2020 หากยังเป็นเช่นนี้ต่อไป จะเป็นปัญหาใหญ่"
จาก $80K สู่การล่มสลาย? บิทคอยน์สั่นคลอนจากภาษี, Death Cross และความตื่นตระหนกในตลาด
ข้อค้นพบสำคัญ
Bitcoin เริ่มต้นสัปดาห์อย่างรุนแรง โดยมีการตกลงอย่างมหาศาลระหว่างวันอาทิตย์และวันจันทร์.
ที่น่าสนใจคือ ตอนนี้ไม่ใช่แค่ตลาดคริปโตที่อยู่ในความยุ่งเหยิง ตลาดการเงินทั่วโลกก็รู้สึกถึงแรงกดดันเช่นกัน เนื่องจากภาษีการค้าของสหรัฐฯ มีแนวโน้มที่จะลากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง (รวมถึง Bitcoin) ลงไปอีก.
จนถึงตอนนี้ สิ่งต่าง ๆ เริ่มมีลักษณะคล้ายกับการล่มสลายครั้งก่อน ๆ เช่น วันจันทร์สีดำในปี 1987 หรือการล่มสลายจาก COVID-19.
ความรู้สึกตอนนี้กำลังลดลงอย่างประวัติศาสตร์และมีการสร้างการข้ามตายใหม่ที่กระพริบอยู่บนแผนภูมิ.
เกิดอะไรขึ้นจริง ๆ และมันอาจแย่ขนาดไหน?
ข้อเท็จจริงที่ 1: ความตื่นตระหนกในตลาดพุ่งสูงถึงระดับสูงสุดในประวัติศาสตร์
ความรู้สึกของนักลงทุนในวงการการเงินดั้งเดิมได้ตกต่ำถึงจุดต่ำสุดในขณะนี้
ตามดัชนีความกลัวและความโลภของ Trad-Fi ( ซึ่งคล้ายกับดัชนีความกลัวและความโลภของคริปโต ) ความรู้สึกได้ลดลงถึงระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ประมาณ 4 จาก 100.
นี่หมายความว่าตลาดตอนนี้ตกอยู่ในความวุ่นวายมากกว่าระดับที่เห็นล่าสุดตั้งแต่การล่มสลายของ COVID-19 หรือการล่มสลายของ FTX.
คริปโตเอง ซึ่งมักจะเต้นไปตามจังหวะของตัวเองอยู่ท่ามกลางความกลัวทั้งหมดนี้ โดยดัชนีความกลัวและความโลภในคริปโตตอนนี้ลดลงไปที่ 23 ในสถานการณ์ "ความกลัวสุดขีด" อย่างชัดเจน.
นักวิเคราะห์กำลังเตือนว่า ความตื่นตระหนกอย่างกว้างขวางนี้อาจบังคับให้เกิดการถอนตัวขนาดใหญ่จากสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง.
หุ้นและคริปโตอาจประสบปัญหาอย่างมากในวันข้างหน้า.
ตามข้อมูลล่าสุดจาก The Kobeissi Letter ระบบหยุดการซื้อขาย (มาตรการฉุกเฉินเพื่อลดความสูญเสียอย่างมหาศาล) ถูกเรียกใช้ในเอเชียเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2020.
การเคลื่อนไหวนี้แสดงให้เห็นถึงความผันผวนของตลาด โดยนักลงทุนเร่งรีบที่จะถอนทุนออกจากตลาดและไปยังสินทรัพย์ที่ปลอดภัยกว่า
ข้อเท็จจริง 2: "Death Cross" ของ Bitcoin ทำให้เกิดสัญญาณเตือน
ภาพรวมทางเทคนิคของ Bitcoin ดูไม่ดีนักในปัจจุบัน
สกุลเงินดิจิทัลได้เกิดการตัดกันแบบตายบนกราฟรายวันแล้ว โดยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 50 วันที่ตอนนี้ตัดลงต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย 200 วันแล้ว.
จากมุมมองแบบดั้งเดิม สิ่งนี้มักถูกมองว่าเป็นสัญญาณขาลงและในประวัติศาสตร์มันมักเกิดขึ้นก่อนที่จะเกิดการตกลงเพิ่มเติม.
หลังจากที่สูญเสียการสนับสนุนที่สำคัญรอบ ๆ $75,000 บิตคอยน์กำลังมองระดับ $69,000 ที่มีการจับตามองอย่างกว้างขวาง ซึ่งเคยเป็นจุดสูงสุดในตลาดกระทิงปี 2021.
นักวิเคราะห์ได้เตือนจนถึงขณะนี้ว่าหากผู้ซื้อไม่เข้ามาในเร็วๆ นี้ การร่วงลงของระดับราคานี้อาจตั้งเวทีให้กลับไปสู่ระดับต่ำสุดในแมโครก่อนหน้า
ตามที่นักวิเคราะห์ Kevin Svenson กล่าวในโพสต์ X ล่าสุด Bitcoin กำลังซื้อขายในช่วงเวลาที่จะตัดสินชะตากรรม.
“นี่คือโอกาสสุดท้ายของ BTC ในการรักษาโครงสร้างแนวโน้มขาขึ้นในระดับมหภาค” เขาเขียนไว้.
นักวิเคราะห์เชื่อว่าหากระดับแนวรับยังคงพังทลายแบบนี้ ราคาที่ต่ำถึง $70,000 อาจจะเกิดขึ้นได้
ข้อเท็จจริง 3: ผู้ถือสั้นเริ่มยอมแพ้
หนึ่งในสัญญาณที่ชัดเจนที่สุดของความเครียดของนักลงทุนมาจากผู้ถือ Bitcoin ระยะสั้น
กลุ่มนักลงทุนนี้ประกอบด้วยผู้ซื้อที่เข้ามาในช่วงหกเดือนที่ผ่านมาและซื้อได้ที่จุดสูงสุดของตลาด
นักลงทุนเหล่านี้มักจะเป็นกลุ่มแรกที่ขายในช่วงที่เกิดความกลัว และข้อมูลบนเชนแสดงให้เห็นว่าพวกเขาอยู่ในสถานะขาดทุนแล้ว.
ตามข้อมูลจาก CryptoQuant สัดส่วนกำไรจากการใช้จ่าย (SOPR) สำหรับผู้ถือระยะสั้นตอนนี้ต่ำกว่า 1.0.
ซึ่งหมายความว่าตอนนี้พวกเขากําลังขายที่ขาดทุน ที่น่าสนใจคือรูปแบบเดียวกันนี้ถูกสังเกตในระหว่างการแก้ไขที่คมชัดในเดือนพฤษภาคมกรกฎาคมและสิงหาคมของปีที่แล้ว
ฐานต้นทุนเฉลี่ยสำหรับกลุ่มนี้แตกเมื่อ Bitcoin ตกต่ำกว่าโซน $80,000 และถ้าราคาอยู่ใต้เกณฑ์นี้ ตลาดอาจเผชิญกับการขาดทุนเพิ่มเติม.
ข้อเท็จจริงที่ 4: ภาษีศุลกากรบดบังสัปดาห์ CPI
ในขณะที่ข้อมูลเงินเฟ้อมักจะครอบงำข่าวในช่วงสัปดาห์ CPI แต่ในครั้งนี้กลับไม่เป็นเช่นนั้น.
แทนที่จะเป็นเช่นนั้น ความสนใจได้ถูกมุ่งไปที่รัฐบาลสหรัฐอเมริกาและภาษีการค้าที่ยุ่งเหยิงของพวกเขา.
ในสัปดาห์ข้างหน้า ภาษีที่เรียกว่า "ภาษีแบบกวาด" เหล่านี้อาจส่งผลกระทบที่รุนแรงยิ่งขึ้นต่อทั้งตลาด defi และ trad-fi.
รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก ยืนยันเมื่อสุดสัปดาห์ที่ผ่านมาว่าภาษีเหล่านี้จะถูกนำมาใช้โดยไม่มีการล่าช้า.
ตลาดตอบสนองเกือบจะทันที โดยราคาหุ้นลดลงและคริปโตตามมาอย่างใกล้ชิด.
อัตราภาษีอาจทำให้เกิดความสับสนเมื่อพูดถึงการตีความเงินเฟ้อ.
ตามที่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ กล่าว ความกดดันด้านเงินเฟ้อจากนโยบายใหม่เหล่านี้จะยากต่อการวัดผลจนกว่าผลกระทบจะปรากฏขึ้นในระยะเวลา.
จนถึงขณะนี้ ตลาดยังคงคาดหวังดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันที่ 10 และ 11 เมษายน ตามลำดับ.
รายงานเหล่านี้จะมีความสำคัญในการกำหนดว่า FED จะเข้ามาแทรกแซงเร็วกว่าที่คาดไว้หรือไม่
ข้อเท็จจริงที่ 5: เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเร็ว
เงินเฟ้อเริ่มลดลงและตลาดกำลังเผชิญภาวะเครียด การรวมกันนี้ทำให้เกิดแรงผลักดันพร้อมกับการพูดคุยเกี่ยวกับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดในกรณีฉุกเฉิน.
แม้ว่าคาดการณ์ส่วนใหญ่ในช่วงแรกจะชี้ไปที่การปรับลดในเดือนมิถุนายน แต่ผู้ค้ากำลังวางเดิมพันในความเป็นไปได้ที่จะมีการเคลื่อนไหวตั้งแต่เดือนพฤษภาคม
ตามที่ Anthony Pompliano ผู้ก่อตั้ง Professional Capital Management กล่าวว่า "อัตราเงินเฟ้อได้ลดลงสู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ปี 2020 หากยังเป็นเช่นนี้ต่อไป จะเป็นปัญหาใหญ่"
นี่หมายความว่า FED อาจจะต้องเข้ามาในเร็วๆ นี้ เพื่อหลีกเลี่ยงความเสียหายที่กว้างขึ้นในตลาด.
แพลตฟอร์มการทำนายเช่น Polymarket ก็มีการเดิมพันมากขึ้นสำหรับการลดอัตราในเร็วๆ นี้
ตลาดในขณะนี้เริ่มเอียงไปทางการปรับลดอัตราดอกเบี้ย 0.25% ในการประชุมที่จะถึงของ FED ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME Group.
ในสถานการณ์ปัจจุบัน การเคลื่อนไหวเช่นนี้อาจช่วยบรรเทาความกดดันให้กับ Bitcoin ได้บ้าง อย่างน้อยในระยะสั้นถึงระยะกลาง.
อย่างไรก็ตาม อาจไม่เพียงพอที่จะย้อนกลับแนวโน้มขาลงที่ใหญ่กว่า โดยเฉพาะหากความตื่นตระหนกยังคงเป็นสิ่งที่ควบคุมสถานการณ์อยู่.
ในขณะนี้ ผู้ค้าจำเป็นต้องควบคุมอารมณ์ของตนให้ดี จัดการความเสี่ยง และเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนที่มากขึ้นในตลาด.
คำชี้แจง: Voice of Crypto มีเป้าหมายในการนำเสนอข้อมูลที่ถูกต้องและทันสมัย แต่จะไม่รับผิดชอบต่อข้อเท็จจริงที่ขาดหายไปหรือข้อมูลที่ไม่ถูกต้อง สกุลเงินดิจิทัลเป็นสินทรัพย์ทางการเงินที่มีความผันผวนสูง ดังนั้นควรทำการวิจัยและตัดสินใจทางการเงินด้วยตนเอง