Crypto Travel Rule Amendment ของญี่ปุ่นด้านการเข้ารหัสทำให้ FSA ได้อำนาจติดตามธุรกรรมใหม่

ปีที่แล้ว ญี่ปุ่นได้ขยายขอบเขตความครอบคลุมของกฎการเดินทางด้านคริปโต เพื่อส่งสัญญาณว่าจุดเน้นด้านการกำกับดูแลของประเทศกำลังเปลี่ยนไปสู่การปฏิบัติตามข้อกำหนดมากขึ้น ความสามารถในการตรวจสอบย้อนกลับธุรกรรม และการเฝ้าระวังข้ามพรมแดนอย่างเข้มงวด

ประเด็นสำคัญ:

• วันที่ 25 เมษายน 2025 ญี่ปุ่น FSA เพิ่ม 30 เขตอำนาจศาลเข้าไปในเครือข่ายกฎการเดินทาง (travel rule) ด้านคริปโต
• ขอบเขต 58 ตลาดของญี่ปุ่น เพิ่มภาระด้านการปฏิบัติตามข้อกำหนดสำหรับผู้ให้บริการแลกเปลี่ยนและผู้ออก stablecoin
• ต่อจากนั้น การปรับให้สอดคล้องในลักษณะ FATF อาจผลักดันให้ VASP ของญี่ปุ่นต้องตรวจสอบข้ามพรมแดนที่เข้มงวดขึ้นในปี 2025

ความชัดเจนด้านกฎระเบียบที่กำลังพัฒนาในตลาดสินทรัพย์ดิจิทัลของญี่ปุ่น ท่ามกลางการแก้ไขกฎการเดินทางโดย FSA

ในการประกาศเมื่อวันที่ 25 เมษายน 2025 หน่วยงานกำกับดูแลกิจการการบริการทางการเงินของญี่ปุ่น (Financial Services Agency, FSA) ระบุว่าจะมีการแก้ไขบางส่วนต่อการกำหนดประเทศและภูมิภาคที่อยู่ภายใต้กรอบกฎการเดินทางของญี่ปุ่น โดยเพิ่มอีก 30 เขตอำนาจศาลเข้าไปในขอบเขตของข้อกำหนดดังกล่าว

ระบบกฎการเดินทางของญี่ปุ่นถูกออกแบบมาเพื่อทำให้การโอนคริปโตและ stablecoin สามารถมองเห็นได้มากขึ้นสำหรับสถาบันคนกลางที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และโดยทางอ้อมสำหรับรัฐ FSA ระบุว่าญี่ปุ่นมีข้อกำหนดอยู่แล้วให้ Cryptoasset Exchange Service Providers และ Electronic Payment Instruments Service Providers ต้องส่งข้อมูลเกี่ยวกับผู้โอนและผู้รับผลประโยชน์ เมื่อมีการโอนคริปโตแอสเซ็ตหรือเครื่องมือชำระเงินอิเล็กทรอนิกส์ เช่น stablecoins เพื่อให้หน่วยงานและบริษัทต่าง ๆ สามารถติดตามเส้นทางธุรกรรมได้อย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ก่อนหน้านี้ ญี่ปุ่นครอบคลุม 28 เขตอำนาจศาลภายใต้กรอบนี้แล้ว รวมถึงสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร สิงคโปร์ สวิตเซอร์แลนด์ สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ ฮ่องกง และเกาหลีใต้ ภายใต้การแก้ไขที่เผยแพร่ใหม่ ได้มีการเพิ่มอีก 30 เขตอำนาจศาล รวมถึงฝรั่งเศส อิตาลี สเปน สวีเดน เนเธอร์แลนด์ ไอร์แลนด์ เบลเยียม สาธารณรัฐเช็ก แอฟริกาใต้ และ Türkiye

จากคำอธิบายของ FSA ญี่ปุ่นจำกัดขอบเขตของกฎการเดินทางไว้สำหรับ VASP ต่างประเทศในเขตอำนาจศาลที่มีกฎระเบียบเทียบเท่ากับของญี่ปุ่นเอง เนื่องจากกฎดังกล่าวมีประสิทธิผลน้อยลงเมื่อประเทศคู่สัญญาไม่มีข้อกำหนดทางกฎหมายที่เทียบเคียงได้ การแก้ไขล่าสุดจึงถูกจัดกรอบเป็นการตอบสนองต่อสถานะการนำกฎการเดินทางไปปฏิบัติในแต่ละเขตอำนาจศาล

ผลที่ได้คือแผนที่สำหรับการรายงานข้ามพรมแดนที่เป็นทางการมากขึ้นสำหรับการโอนคริปโต เมื่อเขตอำนาจศาลใดถูกพิจารณาว่ามีกฎที่เทียบเท่ากัน บริษัทที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของญี่ปุ่นสามารถถือว่าการโอนที่เกิดขึ้นที่นั่นอยู่ภายใต้สถาปัตยกรรมการกำกับดูแลด้านการปฏิบัติตามที่ได้รับการยอมรับ กล่าวโดยสรุป ญี่ปุ่นกำลังสร้างเครือข่ายแบบบัญชีรายชื่อ (whitelist) ของเขตอำนาจศาลด้านคริปโตต่างประเทศ ซึ่งคาดว่าภาระผูกพันในการแบ่งปันข้อมูลจะทำงานในลักษณะที่หน่วยงานกำกับดูแลเห็นว่ามีความหมาย

คำอธิบายของ FSA เกี่ยวกับระบอบการกำกับดูแลนี้แสดงให้เห็นอย่างชัดเจนเพียงใดโครงสร้างการติดตามตรวจสอบนั้นได้กลายเป็นรายละเอียดมากเพียงใด ตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2023 กฎของญี่ปุ่นกำหนดให้ VASP ฝั่งผู้โอนต้องแจ้งให้ VASP ฝั่งผู้รับผลประโยชน์ทราบถึงข้อมูลระบุตัวตน ณ เวลาที่มีการโอน ข้อมูลที่บังคับประกอบด้วยชื่อ ที่อยู่ หรือหมายเลขระบุตัวตนลูกค้า และข้อมูลที่อยู่บนบล็อกเชนสำหรับทั้งผู้โอนและผู้รับผลประโยชน์ โดยมีการปฏิบัติแยกต่างหากสำหรับบุคคลธรรมดาและนิติบุคคล VASPs ยังต้องเก็บรักษาบันทึกของข้อมูลทั้งหมดที่ส่งและรับด้วย

กรอบของญี่ปุ่นครอบคลุมทั้ง cryptoassets และ electronic payment instruments อย่างชัดเจน ซึ่ง FSA ระบุในที่นี้ว่าเป็น stablecoins นอกจากนี้ยังใช้โดยไม่คำนึงถึงจำนวนเงินหรือประเภทโทเค็น ตามโครงร่างของหน่วยงาน แม้ว่าการโอนไปยังบุคคลธรรมดาและ VASPs ที่ไม่ได้ลงทะเบียนจะไม่ได้ครอบคลุมในลักษณะเดียวกัน

โดยแท้จริงแล้ว ญี่ปุ่นไม่ได้ทำให้คริปโต “หลอมรวม” เข้าสู่การเงินกระแสหลักโดยการลดการกำกับดูแล แต่เป็นการอนุญาตให้มีการใช้งานภายใต้การกำกับดูแล ขณะเดียวกันก็เข้มงวดต่อภาระผูกพันด้านข้อมูลที่แนบมากับทุกการโอนที่ผ่านนิติบุคคลที่ได้รับใบอนุญาต