O mercado de reivindicações de criptomoedas tem sido uma preocupação para todas as partes. Em particular, as pessoas estão em intenso debate sobre como resolver questões relacionadas às reivindicações de criptomoedas nos últimos anos, quando várias plataformas entraram em colapso.

Vamos tomar o FTX recentemente colapsado como exemplo. Este projeto apropriou-se indevidamente de uma grande quantidade de fundos na plataforma e usou-os em outros campos. Ainda assim, mais tarde ficou sem dinheiro, resultando na impossibilidade de transferir fundos de muitos usuários na plataforma. Este é um incidente típico relacionado a reivindicações.

Uma vez que era a segunda maior exchange centralizada do mundo naquela época, a FTX exerceu um grande impacto em todo o mercado de criptomoedas neste incidente. Isso causou muitos problemas de dívidas que ainda precisam ser resolvidos adequadamente. Seu fundador, SBF, ainda está sob investigação e prisão pelo judiciário dos EUA.

Um caso semelhante também aconteceu com a Celsius. Embora seus credores possam acabar recebendo pagamentos parciais, os procedimentos de falência e questões financeiras são complexos e podem manter o processo judicial em andamento por anos.

As questões da dívida no mercado de criptomoedas sempre foram uma verdade em casa, que, no entanto, se espalhou nesta rodada de mercado em baixa. A quantidade e o número de usuários envolvidos são diferentes do passado.

Mercado de Reivindicações de Criptomoedas

No mercado em baixa de 2023, quando todo o mercado de criptomoedas está encolhendo, embora a capitalização de mercado total seja muito menor do que a do pico no mercado em alta de 2022, o tamanho do mercado de reivindicações de criptomoedas está crescendo, o que pode ser um mercado enorme que ultrapassou os $200 bilhões baseados no valor nominal.

No entanto, se os participantes desejam realizar negócios produtivos neste mercado, espera-se que muitos interessados se envolvam. Além disso, as soluções para dívidas e reivindicações no âmbito do sistema financeiro tradicional são apenas parcialmente aplicáveis ao mercado de criptomoedas. Precisamos explorar mais casos nesse aspecto.

Alguns projetos aproveitam a oportunidade para fornecer soluções para esse problema no mercado de criptomoedas. OPNX, uma exchange de reivindicações de criptomoedas lançada recentemente, é projetada para resolver as reivindicações nesse aspecto.

Sobre OPNX

A Open Exchange(OPNX) é uma exchange de reivindicações de criptomoedas recém-lançada, que também pode ser tratada como uma plataforma para usuários reivindicarem compensações de criptomoedas.

OPNX foi co-fundada por Kyle Davies, co-fundador da Three Arrows Capital, Su Zhu e Kyle Davies, co-fundadores da CoinFLEX. Permite aos usuários tokenizar suas reivindicações e obter dinheiro antecipado através da negociação.

Em seu comunicado ao público, Leslie Lamb, CEO da OPNX, admitiu francamente que a OPNX é criada para beneficiar a atual indústria blockchain, na qual o valor do mercado de reivindicações ultrapassou os $200 bilhões. Vítimas de plataformas colapsadas como FTX e Celsius levam muito tempo para recuperar seus ativos. No entanto, a OPNX está dedicada a ajudá-los a obter seus benefícios devidos de uma maneira melhor e mais eficaz.

fonte: https://opnx.com/

Origem: https://opnx.com/

Usuários que conhecem bem o mercado de criptomoedas devem estar familiarizados com a Three Arrows Capital - uma empresa que está focada na indústria de blockchain há muito tempo. Foi co-fundada por Kyle Davies e Su Zhu em 2012. Como um dos maiores fundos de hedge em criptomoedas no passado, a Three Arrows Capital apoiou muitos projetos familiares.

Somente no ano passado, a Three Arrows Capital solicitou proteção contra falência dos órgãos governamentais dos EUA. Recentemente, ela tem enfrentado diversos problemas, resultando em bilhões de dólares em dívidas.

Foi nesse contexto que OPNX foi criado. Logo após o lançamento, ele atraiu ampla atenção no mercado, mas o volume de negociação na plataforma era baixo no início. No entanto, ele emitiu o token de governança $OX e possibilitou reivindicações e negociações de Celsius, ajudando OPNX a ganhar alguma popularidade no mercado. No entanto, OPNX está gradualmente se transformando em uma plataforma de negociação de criptomoedas. Com apenas um volume de negociação mínimo, o projeto parece estar usando o objetivo inicial de ser uma plataforma de reivindicações como um truque publicitário.

No início, a OPNX afirmou que apoiaria as reivindicações de negociação de 10 empresas de criptomoedas, incluindo Celsius, FTX, Genesis e BlockFi.

O token de reivindicação lançado inicialmente pela OPNX é baseado nas reivindicações da CoinFLEX. O Tribunal Supremo das Seychelles aprovou os termos de reorganização, e a CoinFLEX distribuiu 83,65 milhões de rvUSD para credores.

A exchange CoinFLEX parou de operar em abril deste ano. Como há uma relação entre os co-fundadores da CoinFLEX e OPNX, as informações de KYC e saldo da conta dos usuários da CoinFLEX podem ser diretamente migradas para OPNX, o que trouxe o primeiro lote de usuários para OPNX.

（Fonte: coinflex.com）

Considerando que, desde o seu lançamento em abril, o preço do rvUSD caiu do pico de mais de $0.6 para cerca de $0.145 hoje. Além disso, desde junho, o volume diário de negociação é quase zero e há pouca liquidez em torno do preço de mercado.

Em 1º de junho, a OPNX habilitou serviços de reivindicação e transação na Celsius, e o token de crédito foi nomeado CELSIUS. Celsius possui uma escala relativamente maior de credores, com mais de 600.000 credores. Dentre eles, 85% são investidores de varejo com dívidas de menos de $5.000. Eles precisam de ajuda para realizar negociações por meio de OTC e outros canais.

（Origem: en.wikipedia.org）

Embora OPNX forneça um local de negociação correspondente para os credores da Celsius e possa trazer o primeiro lote de usuários para a exchange, o preço atual do CELSIUS no OPNX é $0.215. Assim como o rvUSD, também não há volume de negociação no CELSIUS há muito tempo.

Parece que os credores ainda estão à margem para reivindicar suas dívidas, ou é porque o OPNX não fez promoções vigorosas. Estritamente falando, os métodos de reivindicação para rvUSD e CELSIUS são diferentes.

Embora o rvUSD e o CELSIUS sejam ambos tokens de crédito, o OPNX não é responsável por reivindicações, pois o rvUSD é emitido por outras empresas e listado no OPNX. Os tokens de crédito, incluindo o CLESIUS e o subsequente FTX, são coletados diretamente na troca OPNX.

Para reivindicar dívidas na plataforma OPNX, os usuários devem se registrar no OPNX e concluir o KYC. Em seguida, eles têm que fornecer seus detalhes de crédito e enviar uma aplicação de transferência de crédito. Após assinar o acordo de transferência de crédito, eles podem negociar reivindicações para obter liquidez.

Atualmente, no entanto, quase todo o volume de negociação na plataforma OPNX provém de contratos perpétuos. OPNX é uma exchange de criptomoedas. Ele permitiu transações à vista e futuras para criptomoedas mainstream como BTC e ETH e suporta a negociação de créditos tokenizados.

Ao contrário dos tokens de crédito que quase não contribuem com volume de negociação, o contrato perpétuo da OPNX tem aumentado em volume de negociação desde o seu lançamento. No último mês, a OPNX ganhou um volume total de negociação diário de $10-20 milhões.

Embora os tokens de crédito também contribuam para o volume de negociação spot, a maior parte do volume de negociação spot na OPNX vem de moedas mainstream como BTC e FLEX. rvUSD e CELSIUS quase não tiveram transações por um longo tempo.

Atualmente, OPNX ainda não se desenvolveu em uma bolsa de criptomoedas de reivindicações, como foi anunciado inicialmente, mas é mais parecido com uma bolsa centralizada tradicional. A maior parte do volume de negociação é proveniente de transações de contratos perpétuos em criptomoedas mainstream como BTC, e a maior parte do volume de negociação à vista também vem de moedas mainstream.

Ninguém mostra interesse nos tokens de crédito emitidos pela OPNX. Parece que sua primeira promoção é apenas um truque.

Token de governança $OX e seu modelo econômico

O OPNX está associado à CoinFLEX, e a maioria dos usuários iniciais são usuários da CoinFLEX, o que torna possível migrar as informações dos usuários e os saldos das contas da CoinFLEX diretamente para o OPNX.

Como resultado, OPNX usou o token de governança $FLEX da CoinFLEX como moeda da plataforma no início. $FLEX, então, tornou-se um novo token de governança no OPNX quando sua exchange nativa estava à beira da falência, e seu preço também subiu rapidamente em um curto período de tempo.

No entanto, isso não durou por muito tempo. OPNX não conseguiu ser um sucessor do CoinFLEX. Em 31 de maio, OPNX reemitiu seu token de governança $OX e lançou a plataforma de staking, The Herd, ao mesmo tempo. Embora $FLEX gradualmente não seja mais usado como token de governança, seus detentores ainda desfrutam dos direitos e interesses existentes.

OPNX afirma que a criação do modelo $OX é inspirada no modelo do CRV/veCRV no CurveDAO, e o correspondente The Herd também é uma plataforma para estabelecer um modelo econômico no qual transações gratuitas são permitidas ao apostar tokens.

Com essa ideia em mente, OPNX lançou seu primeiro projeto Launchpad - Raiser (RZR) no final de junho deste ano, fornecendo a todos os detentores de $OX 10% do fornecimento de RZR.

Raiser fornece um mercado de crédito sem permissão (RaiseR). Ele introduz uma agência de avaliação e avaliação de crédito de terceiros, permitindo que qualquer pessoa pegue emprestado com base em suas pontuações de crédito na cadeia e nas redes sociais. Portanto, ele alcança um modelo de staking opcional.

Além disso, $OX também lançou sucessivamente plataformas como Ethereum, Polygon, BNB Chain e Arbitrum no mesmo período, e a plataforma começou a se desenvolver em direção a uma plataforma multi-cadeia.

O white paper do $OX mostra que seu fornecimento máximo é de 9,86 bilhões de unidades. Este número é calculado subtraindo as 1,4 milhões de moedas queimadas da circulação máxima total de 100 milhões de $FLEX e multiplicando por 100.

Portanto, $FLEX pode ser trocado por $OX na proporção de 1:100. Enquanto isso, se os usuários optarem por trocar $FLEX por $OX bloqueado, eles podem trocar na proporção de 1:125, e a parte extra será paga em OPNX, com o objetivo de expandir a aplicação do Herd.

$OX é usado como um token de governança. Portanto, a votação pode ser usada para alterar as funções básicas envolvidas na transação. Os stakers também podem obter benefícios do negócio RWA fornecido pela OPNX e desfrutar de parte do reembolso sobre as taxas de manuseio quando ativos reais tokenizados são gerados.

Certamente, levará tempo para implementar esta parte da participação. Visto do ponto de vista atual, o design do modelo econômico e do serviço de participação do $OX ainda mostra alguns pontos inovadores.

Comparado aos tokens de governança em outras exchanges, a singularidade do $OX é que seus usuários podem obter a mesma proporção de cota de negociação gratuita em OPNX de acordo com a taxa de staking, e eles só precisam pagar 50% da taxa de manuseio para a parte excedente. Esse mecanismo de retorno permite que os usuários ganhem um certo percentual de retorno da cota de negociação gratuita ao apostar uma pequena quantia de $OX. Isso significa desfrutar da menor taxa de negociação possível sem correr o risco do investimento em $OX.

Sobre oUSD

Além das aplicações do $OX, o OPNX também lançou sua própria margem da plataforma - oUSD, que é usado como um token de crédito na plataforma, com a intenção de dissipar as dúvidas dos usuários sobre a confiabilidade e os riscos da plataforma, ao mesmo tempo em que atende à demanda dos usuários por staking de ativos mistos.

Os usuários podem usar USDT para trocar 1:1 por oUSD e usar oUSD para fazer pagamentos ou ganhar renda e compensar perdas. Os detentores de $OX votarão para determinar a taxa de juros.

Os cenários de aplicação subsequentes projetados pela OPNX para o oUSD permitem que os usuários depositem ativos compatíveis com EVM no contrato, o que equivale ao valor de staking na plataforma e pode ser usado sem usar a plataforma OPNX. Além disso, os usuários também podem fazer staking de oUSD para ganhar juros e obter renda da liquidação sobre garantias na plataforma OPNX.

A longo prazo, o oUSD é projetado para fornecer aos usuários de criptomoedas métodos de negociação mais flexíveis e seguros, além de, até certo ponto, evitar efetivamente os problemas relacionados que as exchanges anteriores colapsadas encontraram.

Status atual e debates sobre OPNX

Como uma exchange recém-lançada, a OPNX tem alguns problemas intrínsecos. Ele afirma estar localizado em Dubai, mas a Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais de Dubai emitiu uma repreensão por escrito ao cofundador e CEO da OPNX em 18 de abril, acusando-os de operar e promover a OPNX sem uma licença local.

Embora alguns projetos iniciantes frequentemente enfrentem esse tipo de problema regulatório, o OPNX, que afirma estar comprometido com a negociação de reivindicações de criptomoedas, pode sofrer um impacto negativo em termos de experiência do usuário.

OPNX é mais como um negociante duplo do que uma plataforma de negociação de reivindicações. Embora tenha possibilitado transações de reivindicações, como a negociação de reivindicações da Celsius, seu volume de negociação vem principalmente da negociação de contratos perpétuos em moedas mainstream. Pelo contrário, os tokens de dívida contribuem com volume de negociação apenas por um curto período de tempo.

Em junho, embora o volume de negociação na OPNX tenha mostrado uma tendência de alta no geral, realmente não podemos dizer que o alto volume de negociação de $10 milhões por dia seja bom.

Os dois fundadores da OPNX—Kyle Davies e Su Zhu—parecem não ter preocupações, mesmo que a empresa também tenha sido afetada pelo colapso da Three Arrows Capital e muitos credores tenham reivindicado seus ativos.

No entanto, Kyle Davies afirmou uma vez em seu Twitter pessoal que eles irão pagar os credores da Three Arrows Capital com os rendimentos do OPNX, desde que estejam dispostos a promover o desenvolvimento do OPNX no futuro.

Claro, o discurso dele está cheio de filosofia oriental:

“Nós realmente acreditamos que se fizermos o bem e dissermos aos credores que perderam dinheiro, eles têm uma maneira de recuperar mais. Se fizermos mal e eles se saírem bem, então isso é ótimo. E isso é boa karma, ou como você quiser chamar isso.“

Entendemos que ele persuadiu os credores a "apenas fazer boas ações e não se preocupar com o futuro". Embora essa resposta seja indescritível do ponto de vista dos credores, eles têm poucas opções além de acreditar que o OPNX pode prosperar porque não há uma solução eficaz.

Conclusão

O lançamento do OPNX atraiu muita atenção inicialmente, e muitas criptomoedas envolvidas profundamente na crise das exchanges falidas têm grandes expectativas para este projeto. No entanto, é difícil lidar com esse tipo de reivindicações de criptomoedas, e não é fácil transferir os ativos digitais perdidos a um preço que satisfaça os usuários em um curto período de tempo.

Esta pode ser a razão intrínseca chave pela qual o negócio da OPNX em reivindicações de criptomoeda chegou a um impasse. No entanto, juntamente com o crescimento do próprio negócio da plataforma, $OX demonstra seu valor como token de governança, e a OPNX também tomará medidas mais eficazes para implementar seu negócio de dívida.

Em seguida, o OPNX tem como objetivo oferecer mais categorias de reivindicação. Os dados atuais da taxa de staking do $OX são relativamente bons, com um preço de cerca de $0.029. Nesse caso, não são poucos os investidores do mercado cripto que ficam satisfeitos em testemunhar o sólido desenvolvimento do projeto.

Afinal, apenas algumas exchanges no mercado são capazes de se envolver em reivindicações de criptomoedas. Se o OPNX deseja estar à altura das expectativas dos usuários, ele precisa expandir efetivamente sua escala de negócios para promover os serviços de negociação de reivindicações de forma mais eficaz e bem-sucedida. Isso pode explicar por que o OPNX se concentra mais no desenvolvimento de negócios em criptomoedas mainstream.