ตลาดสกุลเงินดิจิทัลเผชิญกับ "วันจันทร์ดำ": อะไรถัดมา?

Introduction

เร็ว ๆ นี้ รัฐบาลทรัมป์ประกาศเพิ่มอัตราภาษีใหญ่โดยเฉพาะ สร้างความผันผวนอย่างรุนแรงในตลาดทุนโลก ทั้งตลาดทางการเงินแบบดั้งเดิมและ ตลาดสกุลเงินดิจิทัล, เป็นพื้นที่หลักของสินทรัพย์เสี่ยง ประสบการณ์การขายออกอย่างมาก ตลาดสกุลเงินดิจิทัล ในพิเศษ, ผ่าน “วันจันทร์ดำ” ในระยะเวลาสั้น ๆ โดยมีหลายกลุ่มภาคส่วนและเหรียญสำคัญตกต่ำ, การละเลยของปลาวาฬเกิดขึ้นบ่อย, และความกลัวกระจายไปทั่วในตลาด บทความนี้จะวิเคราะห์ผลกระทบลึกลงของเหตุการณ์นี้ต่อตลาดสกุลเงินดิจิทัลจากมุมมองสามมิติ: ประสิทธิภาพของตลาดโดยรวม, กรณีการละเลยของปลาวาฬ, และแนวโน้มตลาดในอนาคต นอกจากนี้ยังจะสำรวจกลยุทธ์สำหรับนักลงทุนในการนำทางผ่านสภาพแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงได้ตามข้อมูลอย่างครอบคลุม

ตลาดได้รับความเสียหาย: มูลค่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลลดลงมากกว่า 9%

นโยบายภาษีของทรัมป์ระบาดไปในตลาดการเงินทั่วโลกอย่างรวดเร็ว กับตลาดหุ้นแบบ传統และตลาดสกุลเงินดิจิทัลทั้งสอง ทำให้เสียเสียหนัก

ข้อมูลแสดงให้เห็นว่ามูลค่าทั้งหมดของสกุลเงินดิจิทัลล้มลง 9.7% ภายใน 24 ชั่วโมง ลดลงจาก 2.8 ล้านล้านเหรียญสู่ 2.53 ล้านล้านเหรียญ แสดงถึงการลดลงที่สูงสุดในหนึ่งวันเดียวเป็นระยะเวลาเกือบหกเดือน
{1744024927598091} (BTC), หุ้นเกณฑ์ของตลาดสกุลเงินดิจิทัล ได้รับความเสียหายอย่างมากในช่วงพายุนี้ โดยล้มลงต่ำกว่าระดับการสนับสนุนสำคัญที่ $77,000 อย่างชั่วขณะ ด้วยการลดลงรายวันถึง 5.11%

Ethereum (ETH) ลดต่ำกว่าเกณฑ์ $1,600 ด้วยการตกลงมาถึง 11.71% ภายใน 24 ชั่วโมง ลบล้างกำไรที่สะสมมานาน 18 เดือน

สกุลเงินดิจิทัลอื่น ๆ ที่สำคัญ Solana (SOL) และ Cardano (ADA), เห็นการลดลงเกิน 10%, ในขณะที่เซ็กเตอร์ Layer 2 ประสบการลดลงโดยรวมอยู่ที่ 8.92% โดยทั่วไป โดยเซ็กเตอร์ DeFi ก็ไม่ได้รับการพ้นพ้น Uniswap (UNI) และ Chainlink ( LINK) both losing around 11%.

ทั่วทุกภาคส่วน สกุลเงินดิจิทัล, DeFi, โทเค็นมีม, และอื่น ๆ ได้รับความสูญเสียอย่างแพร่หลายโดยการลดลงทั่วไปเกิน 10% ภาคธุรกิจ DeFi ลดลงทั้งหมดไปมากกว่า 10.27%, ในขณะที่ภาคโทเค็นมีมลดลง 10.35% ดัชนีตลาดประวัติศาสตร์ที่แสดงผลงานของภาคธุรกิจแสดงให้เห็นว่า DeFi, โทเค็นมีม, และภาคธุรกิจ SocialFi ลดลงทั้งหมดมากกว่า 10% ในขณะเดียวกันอัตราการทานทุนยังคงต่ำ, แสดงให้เห็นถึงความกลัวของตลาดอย่างสุดขีดที่ถูกควบคุมโดยอารมณ์ที่เศร้าโศก

ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจระดับใหญ่ วิกฤตการณ์สภาพเงินสด และความเสี่ยงจากนโยบาย เป็นปัจจัยหลักที่ช่วยขับเคลื่อนการตกตลาดนี้ นโยบายภาษีของทรัมป์ไม่เท่านั้นที่ส่งผลต่อเศรษฐกิจดั้งเดิม แต่ยังเพิ่มความกังวลให้กับนักลงทุนเกี่ยวกับความผันผวนสูงของตลาดเหรียญดิจิทัล ในท้ายที่นี้ อารมณ์ระดับไหล่ระบายเพิ่มขึ้น ส่งผลให้เงินทุนมวลออกไปอย่างก้าวกระโดด การขายออกที่ขับเคลื่อนด้วยความตื่นตระหนกนี้ไม่เพียงทำให้ตลาดตกลงแต่ยังทำให้นักลงทุนระมัดระวังมากขึ้นเกี่ยวกับแนวโน้มในอนาคต

ความหลากหลายของการขายปลาวาฬ: ความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นขยายความตื่นตระหนกในตลาด

ในเชิงพื้นหลังของการตกตลาด การดำเนินการด้วยการยืดหยุ่นสูง กระตุ้นการล้างลิควิดของปลาวาฬเป็นคลื่นอีกความสนใจหนึ่งในเหตุการณ์นี้

ข้อมูลบนเชื่อมโยงแสดงให้เห็นว่าในช่วง 24 ชั่วโมงที่ผ่านมา ยอดการล่วงล้างรวมถึง 986 ล้านเหรียญดอลลาร์ โดยตำแหน่งที่เป็นตำแหน่งยาวมีมูลค่ารวม 850 ล้านเหรียญดอลลาร์ การล่วงล้างต่อเนื่องจากปลายพันธุ์ขนาดใหญ่ได้ทำให้ความตื่นตระหนกในตลาดเพิ่มมากขึ้น สร้างวงจรที่เกี่ยวข้องอย่างรุนแรง

ปลาวาฬคนหนึ่งที่มี WETH 9,370 ในการจำนจำนองเพื่อยืม $12.8 ล้าน USDT ถูกล่วงล้ำหลังจาก WETH ร่วงลงต่ำกว่า $1,700 ทำให้สูญเสีย WETH 4,480 (ประมาณ $7.26 ล้าน) ปลาวาฬคนอื่นที่ถือ ETH 67,500 (มูลค่า $105 ล้าน) ในตำแหน่งการให้เงินยืม ถูกล่วงล้ำทั้งหมดเมื่อ ETH ลดลงไปที่ $1,650 จ่ายหนี้ 74.4 ล้านดอลลาร์ใน DAI แม้ว่าปลาวาฬคนนี้จะได้เพิ่ม ETH 2,160 เป็นหลักทรัพย์ในตอนเช้าเพื่อลดทรัพย์สินสำหรับการล่วงล้ำ แต่ก็ยังไม่สามารถหลีกเลี่ยงการล่วงล้ำโดยบังคับได้ นอกจากนี้ ปลาวาฬคนหนึ่งที่ใช้ความเสี่ยง AAVE การลงทุนเผชิญกับการละลายใกล้เคียงของ 102,000 ของพวกเขา AAVE position (มูลค่า 13.08 ล้านดอลลาร์) เมื่อราคา AAVE ใกล้ถึงเส้นของของเหลว ถึงแม้จะมีมาตรการในการลดตำแหน่งโดยรวม แต่วาฬยังคงอยู่ใต้แรงกดดันที่สำคัญ

เหตุการณ์การละลายเหลวเหล่านี้ได้เปิดเผยความเสี่ยงของการดำเนินการด้วยเลวเรื้องสมบัติในระดับสูงอย่างสมบูรณ์ ซึ่งเมื่อราคาเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็ว การละลายของปลาวายยิ่งเพิ่มความดันลงในตลาดเพิ่มเติม สร้างวงจรทวีปเชียว ในตลาดที่มีความเป็นเหลือของไม่เพียงพอ การกระทำการละลายบ่อยครั้งทำให้เกิดปฏิกิริยาเชื่อมโยง ทำให้ความลึกของตลาดทุบตัวไปอีกต่อไป ความพาฝันของการละลายเหลวนี้ไม่เพียงแต่สร้างความสูญเสียทางเศรษฐกิจมหาศาลให้กับผู้เข้าร่วมตลาด แต่ยังทำให้ความเชื่อมั่นในตลาดโดยรวมลดน้อยลงอย่างรุนแรง

อะไรถัดมา? ความผันผวนอาจจะยังคงอยู่

ในระยะสั้น คาดว่าความผันผวนของตลาดสกุลเงินดิจิทัลจะยังคงอยู่ อัตราการทำกำไรและข้อมูล on-chain ทั้งสองรายการชี้ให้เห็นว่าอารมณ์ของตลาดยังคงเป็นแนวลดลง โดยนักลงทุนขาดความมั่นใจในแนวโน้มอนาคต ซึ่งเหตุการณ์การล่วงเงินยังคงเกิดขึ้นต่อเนื่อง ความกดดันในการขายอาจเพิ่มมากขึ้นต่อไป การกู้คืนอารมณ์ของตลาดจะใช้เวลา โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อมีความไม่แน่นอนในนโยบายเศรษฐกิจระดับมโนโครเกิลอยู่ ทำให้นักลงทุนต้องยอมรับการเลือกดูสถานการณ์

ถึงแม้จะมีความไม่แน่นอนในระยะสั้น แต่ลักษณะทางประวัติศาสตร์บ่งชี้ว่าตลาดมักจะมีโอกาสใหม่หลังจากการแก้ไขที่สำคัญ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสภาพเศรษฐกิจระดับโลกเริ่มคงที่ มูลค่านวัตกรรมและลักษณะการกระจายที่ดีของตลาดสกุลเงินดิจิทัลอาจจะดึงดูดความสนใจของนักลงทุนอีกครั้ง ในระยะยาว ความทนทานของตลาดยังคงมีความสมบูรณ์อย่างมีเสถียรภาพโดยเฉพาะอย่างยิ่งตลอดจนการก้าวหน้าต่อเนื่องในเทคโนโลยีบล็อกเชนและการประยุกต์ใช้

ในสภาพแวดล้อมนี้นักลงทุนจะต้องมีเหตุผลและหลีกเลี่ยงการดําเนินงานที่มีเลเวอเรจสูง พวกเขาควรมุ่งเน้นไปที่การเปลี่ยนแปลงของปัจจัยพื้นฐานของตลาดและเลือกโครงการที่มีมูลค่าระยะยาวสําหรับการลงทุน สําหรับนักลงทุนระยะสั้นกลยุทธ์หยุดการขาดทุนที่เข้มงวดและการจัดการความเสี่ยงเป็นสิ่งสําคัญ ด้วยความไม่แน่นอนในระดับสูงในตลาดการกระจายความเสี่ยงและการควบคุมตําแหน่งได้พิสูจน์แล้วว่าเป็นกลยุทธ์การลดความเสี่ยงที่มีประสิทธิภาพ

“Black Monday” นี้เกิดจากนโยบายของทรัมป์เป็นเครื่องเตือนใจว่าตลาดสกุลเงินดิจิทัลในฐานะสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงนั้นเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจมหภาค จากผลการดําเนินงานของตลาดโดยรวมไปจนถึงความคลั่งไคล้การชําระบัญชีปลาวาฬและแนวโน้มในอนาคตเหตุการณ์นี้ได้ส่งเสียงเตือนสําหรับนักลงทุน ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ผันผวนเช่นนี้นักลงทุนจะต้องเพิ่มการรับรู้ความเสี่ยงและระมัดระวังในความไม่แน่นอนข้างหน้า ในขณะเดียวกันพวกเขาควรจับตาดูโอกาสที่อาจเกิดขึ้นจากการปรับตลาดและเตรียมพร้อมสําหรับการฟื้นตัวของตลาดในระลอกต่อไป