【Американские акции: Поиск акций】Новые акции S&P500: Впечатляющий контент боевого типа, активы TKO Group Holdings [TKO] | Американские акции, тенденции в индустрии и обзор акций | Manekuri, инвестиционная информация от Monex Securities и медиа, полезные для финансов.
Индекс S&P500 состоит из 500 компаний, представляющих основные отрасли экономики США. Для того чтобы быть включенной в состав компаний, необходимо быть американской компанией, что определяется по выручке, фиксированным активам и местоположению головного офиса в США.
Другие требования включают
・Суммарная чистая прибыль за последние 4 квартала положительная, и чистая прибыль за последний квартал положительная
• Соответствующий баланс отраслей на основе классификации Глобального стандарта классификации отраслей (GICS)
――и так далее. Кроме того, критерий рыночной капитализации будет составлять «более 20,5 миллиарда долларов» в январе 2025 года, что значительно повышает планку по сравнению с «более 18 миллиардов долларов» ранее.
На этот раз мы представляем пять акций: TKO Group Holdings [TKO], DoorDash [DASH], Williams-Sonoma [WSM], Expand Energy [EXE], которые с 24 марта 2025 года будут добавлены в индекс S&P 500, а также Workday [WDAY], принятый в декабре 2024 года.
TKO Групп Холдінгс [TKO], созданная в результате слияния боевых организаций
UFC и WWE объединяются в 2023 году
TKO Групп Холдингс [TKO] — это компания, занимающаяся спортивным и развлекательным бизнесом. В 2023 году произошло слияние управляющих компаний крупнейшей в мире организации по смешанным единоборствам UFC (Ultimate Fighting Championship) и крупнейшей в мире организации по профессиональной борьбе WWE (World Wrestling Entertainment). В области боевых искусств она обладает подавляющим контентом.
UFC известна как организация, проводящая лучшие в мире турниры по смешанным единоборствам. Бойцы, участвующие в UFC, сражаются друг с другом в восьмиугольной клетке, называемой октагоном, используя удары и приемы, стремясь стать чемпионами в своих весовых категориях. Матчи транслируются примерно на 950 миллионов домохозяйств в более чем 170 странах и регионах, число фанатов превышает 700 миллионов, а количество подписчиков в социальных сетях составляет около 300 миллионов.
WWE также имеет более 700 миллионов фанатов, а количество подписчиков в социальных сетях составляет около 380 миллионов. Количество подписчиков на YouTube превышает 100 миллионов, и его называют одним из самых популярных YouTube-каналов в мире по количеству просмотров.
UFC и WWE проводят около 300 живых мероприятий в год, собирая более 2 миллионов зрителей. Эти живые мероприятия являются основой контента и представляют собой интеллектуальную собственность, генерирующую доход.
Генерировать доход от предоставления контента и проведения мероприятий
Основным источником дохода является предоставление контента медиа, таким как телевизионные сети и компании потокового вещания. В подчинении у Walt Disney [DIS] находится ABC, одна из трех крупнейших телевизионных сетей в США, а также ESPN, спортивный канал, принадлежащий Walt Disney, Netflix, крупнейшая компания потокового вещания [NFLX], и NBC, одна из трех основных сетей, принадлежащая Comcast [CMCSA], что приносит доход.
На живых мероприятиях мы получаем доход от продажи билетов и туров на соревнования. Доход от спонсоров также является важным источником дохода, среди спонсоров числятся компании по спортивным ставкам DraftKings [DKNG], энергетический напиток Monster Beverage [MNST], IT-компания IBM [IBM], товары повседневного спроса Procter & Gamble [PG], Coca-Cola [KO] и другие.
Кроме того, мы зарабатываем доход на лицензировании потребительских товаров. Мы предоставляем лицензии игровым компаниям и производителям спортивных товаров.
По данным за 2024 финансовый год, выручка по сегментам составила 1,406 миллионов долларов для UFC, что на 8,8% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированный EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) составил 810 миллионов долларов, увеличившись на 6,0%. WWE показала рост выручки до 1,398 миллионов долларов, что в 3,7 раза больше, чем в прошлом году, а скорректированный EBITDA увеличился в 4,2 раза до 681 миллионов долларов.
【図表1】TKO・グループ・ホールディングス［TKO］：Динамика результатов (единица: миллионы долларов)
!
Источник: подготовлено DZH финансовыми исследованиями от LSEG
※Конец периода в декабре
【図表2】TKO・グループ・ホールディングス［TKO］：недельный график (скользящая средняя зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель)
!
Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
DoorDash［DASH］, крупнейший сервис доставки еды
DoorDash［DASH］ ведет бизнес по доставке еды. В США он занимает более 60% рынка и является безусловным лидером, значительно опережая второго по величине игрока - Uber Eats, принадлежащий Uber Technologies［UBER］.
Когда потребители заказывают еду или повседневные товары на маркетплейсах через приложения или веб-сайты, магазины подготавливают еду и товары. Доставщики, называемые Дашерами, забирают их из магазина и доставляют.
Комиссии взимаются как с потребителей, так и с магазинов. Часть комиссии выплачивается доставщику, а оставшаяся часть становится фактическим доходом DoorDash. В декабре 2024 года количество ежемесячных активных пользователей составит примерно 42 миллиона, а число членов подписки, называемой "DashPass" или "Wolt Plus", достигнет 22 миллионов.
Компания работает более чем в 30 странах, сосредоточившись на США. Основным брендом является "DoorDash", который в 2022 году приобрел финскую компанию "Wolt" для расширения своего бизнеса.
DoorDash также занимается коммерческой платформенной деятельностью, поддерживающей магазины. Основным источником дохода в этой сфере является доставка по модели white label, осуществляемая от имени брендов магазинов.
Компания активно занимается слияниями и поглощениями (M&A). После приобретения Walt в 2022 году, в январе 2025 года Walt приобрела румынскую компанию Tazz, что ещё больше укрепляет её позиции на европейском рынке.
【図表3】ДорДэш［DASH］: динамика производительности (единица: миллионы долларов)
!
Источник: подготовлено DZH Financial Research от LSEG
※Конец периода в декабре
【図表4】Дор Дэш［DASH］: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель)
!
Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
Уильямс-Сонома [WSM], магазин специализированных товаров для дома класса люкс
Уильямс-Сонома [WSM] управляет сетью розничной торговли домашними товарами. Она известна высококачественными и стильными предметами интерьера и кухонными принадлежностями, а также продает свою продукцию как в физических магазинах, так и через интернет-магазины и каталоги.
На конец января 2024 года количество собственных магазинов составляет 518. Распределение магазинов следующее: интерьерный магазин «Поттери-Барн» — 184 магазина, «Уильямс-Сонома» — 156 магазинов, «Уэст-Элм» — 121 магазин, «Поттери-Барн Кидс» — 46 магазинов, «Режувинация» — 11 магазинов. Магазины расположены в США, а также в Канаде, Великобритании и Австралии. Число франчайзинговых магазинов составляет 138, они развиваются в Мексике, на Ближнем Востоке, в Индии, на Филиппинах, в Южной Корее и других странах.
«Поттери-Барн» — это магазин мебели, основанный в 1949 году, который был приобретен Williams-Sonoma в 1986 году и стал частью её холдинга. Основные продукты включают кровати, освещение, ковры и предметы декора.
«Уильямс-Сонома» — это бренд, названный в честь компании, который предлагает кухонные принадлежности, посуду, мебель и кулинарные книги. С другой стороны, «Уэст-Элм» был основан в 2002 году в районе Бруклин, Нью-Йорк, и пользуется популярностью благодаря уникальным предметам декора.
Продукция закупается в Азии и Европе, а также производится на собственных заводах в штатах Северная Каролина, Орегон и Миссисипи. Основные производственные товары включают обитые ткани диваны и осветительные приборы.
【図表6】Уильямс-Сонома［WSM］: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель)
!
Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
Экспанд Энерджи [EXE], сильные стороны в разработке сланцевого газа
Экспанд Энерджи [EXE] занимается разведкой и добычей природного газа, нефти и природного газового конденсата (жидких углеводородов). Первоначальное название компании было Чесапик Энерджи, и в связи с завершением слияния с Саутвестерн Энерджи в октябре 2024 года было изменено на текущее название.
Независимая компания является крупнейшим производителем природного газа в стране и особенно сильна в разработке сланцевого газа. Основное внимание уделяется приобретению, разведке, разработке и производству.
・Шейлевой слой в Хейнсвилле и Боджере, штат Луизиана
・Шельфовая формация Марсела в штате Пенсильвания
・Шелфовые слои Марселлус и Ютика в штатах Огайо и Западная Вирджиния
――в трех местах.
Количество газовых и нефтяных скважин, находящихся в стадии разведки и производства, достигнет около 8000 к концу 2024 года. Из них 6200 скважин имеют долю рабочего интереса, что позволяет нашей компании быть оператором и вести деятельность по разработке и производству, и почти все они являются газовыми скважинами. На самом деле, мы занимаемся разработкой и производством в 5500 газовых скважинах в качестве оператора.
Предполагаемые запасы на конец 2024 года составляют 16,924 трлн кубических футов природного газа, 67,9 млн баррелей нефти и 578,1 млн баррелей сжиженного природного газа. Это 20,8 триллиона кубических футов эквивалента природного газа.
【図表7】Экспанд Энерджи [EXE]: динамика производительности (единица: миллионы долларов)
!
Источник: подготовлено DZH финансовыми исследованиями от LSEG
※Конец периода в декабре
【図表8】Экспанд Энерджи [EXE]: недельный график (скользящие средние, зеленая: 13 недель, оранжевая: 26 недель)
!
Источник: сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
Уоркдей［WDAY］, платформа управления кадрами и финансами
Workday［WDAY］ предлагает облачную платформу для управления персоналом и финансами для корпоративных клиентов. Платформа, оснащенная искусственным интеллектом, называемым «Workday AI», поддерживает усилия по повышению производительности труда и улучшению финансового управления.
Основные приложения, встроенные в платформу, включают «Управление финансами», «Управление расходами», «Управление кадрами», «Бизнес-планирование» и так далее, каждое из которых имеет свои уникальные функции. В «Управлении финансами» осуществляется мониторинг основных сделок, таких как дебиторская и кредиторская задолженность, а также получение информации о финансовом состоянии в реальном времени, а «Управление расходами» отвечает за управление расходами, связанными с закупками и заказами.
«Управление персоналом» — это инструмент, который управляет жизненным циклом сотрудников от их приема на работу до увольнения. «Бизнес-план» использует данные о финансах, персонале, продажах, маркетинге и т.д., чтобы поддержать разработку бизнес-плана.
Workday предоставляет услуги более чем 11,000 корпорациям. Особенно сильна в предоставлении услуг средним и крупным предприятиям, более 60% американских компаний из списка Fortune 500 используют услуги Workday.
【図表9】Workday［WDAY］: динамика производительности (единица: миллионы долларов)
! [](https://img.gateio.im/social/moments-38b9ca0ea2a3408ff27077739ed7badc019283746574839201
Источник: подготовлено DZH финансовыми исследованиями от LSEG
※Конец периода - январь
【図表10】Workday［WDAY］: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель)
! [])https://img.gateio.im/social/moments-e0a4d8dfabc211d790ec45716050b629(
Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
【Американские акции: Поиск акций】Новые акции S&P500: Впечатляющий контент боевого типа, активы TKO Group Holdings [TKO] | Американские акции, тенденции в индустрии и обзор акций | Manekuri, инвестиционная информация от Monex Securities и медиа, полезные для финансов.
Индекс S&P500 состоит из 500 компаний, представляющих основные отрасли экономики США. Для того чтобы быть включенной в состав компаний, необходимо быть американской компанией, что определяется по выручке, фиксированным активам и местоположению головного офиса в США.
Другие требования включают
・Суммарная чистая прибыль за последние 4 квартала положительная, и чистая прибыль за последний квартал положительная
• Соответствующий баланс отраслей на основе классификации Глобального стандарта классификации отраслей (GICS)
――и так далее. Кроме того, критерий рыночной капитализации будет составлять «более 20,5 миллиарда долларов» в январе 2025 года, что значительно повышает планку по сравнению с «более 18 миллиардов долларов» ранее.
На этот раз мы представляем пять акций: TKO Group Holdings [TKO], DoorDash [DASH], Williams-Sonoma [WSM], Expand Energy [EXE], которые с 24 марта 2025 года будут добавлены в индекс S&P 500, а также Workday [WDAY], принятый в декабре 2024 года.
TKO Групп Холдінгс [TKO], созданная в результате слияния боевых организаций
UFC и WWE объединяются в 2023 году
TKO Групп Холдингс [TKO] — это компания, занимающаяся спортивным и развлекательным бизнесом. В 2023 году произошло слияние управляющих компаний крупнейшей в мире организации по смешанным единоборствам UFC (Ultimate Fighting Championship) и крупнейшей в мире организации по профессиональной борьбе WWE (World Wrestling Entertainment). В области боевых искусств она обладает подавляющим контентом.
UFC известна как организация, проводящая лучшие в мире турниры по смешанным единоборствам. Бойцы, участвующие в UFC, сражаются друг с другом в восьмиугольной клетке, называемой октагоном, используя удары и приемы, стремясь стать чемпионами в своих весовых категориях. Матчи транслируются примерно на 950 миллионов домохозяйств в более чем 170 странах и регионах, число фанатов превышает 700 миллионов, а количество подписчиков в социальных сетях составляет около 300 миллионов.
WWE также имеет более 700 миллионов фанатов, а количество подписчиков в социальных сетях составляет около 380 миллионов. Количество подписчиков на YouTube превышает 100 миллионов, и его называют одним из самых популярных YouTube-каналов в мире по количеству просмотров.
UFC и WWE проводят около 300 живых мероприятий в год, собирая более 2 миллионов зрителей. Эти живые мероприятия являются основой контента и представляют собой интеллектуальную собственность, генерирующую доход.
Генерировать доход от предоставления контента и проведения мероприятий
Основным источником дохода является предоставление контента медиа, таким как телевизионные сети и компании потокового вещания. В подчинении у Walt Disney [DIS] находится ABC, одна из трех крупнейших телевизионных сетей в США, а также ESPN, спортивный канал, принадлежащий Walt Disney, Netflix, крупнейшая компания потокового вещания [NFLX], и NBC, одна из трех основных сетей, принадлежащая Comcast [CMCSA], что приносит доход.
На живых мероприятиях мы получаем доход от продажи билетов и туров на соревнования. Доход от спонсоров также является важным источником дохода, среди спонсоров числятся компании по спортивным ставкам DraftKings [DKNG], энергетический напиток Monster Beverage [MNST], IT-компания IBM [IBM], товары повседневного спроса Procter & Gamble [PG], Coca-Cola [KO] и другие.
Кроме того, мы зарабатываем доход на лицензировании потребительских товаров. Мы предоставляем лицензии игровым компаниям и производителям спортивных товаров.
По данным за 2024 финансовый год, выручка по сегментам составила 1,406 миллионов долларов для UFC, что на 8,8% больше по сравнению с прошлым годом, а скорректированный EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов и амортизации) составил 810 миллионов долларов, увеличившись на 6,0%. WWE показала рост выручки до 1,398 миллионов долларов, что в 3,7 раза больше, чем в прошлом году, а скорректированный EBITDA увеличился в 4,2 раза до 681 миллионов долларов.
【図表1】TKO・グループ・ホールディングス［TKO］：Динамика результатов (единица: миллионы долларов) ! Источник: подготовлено DZH финансовыми исследованиями от LSEG ※Конец периода в декабре
【図表2】TKO・グループ・ホールディングス［TKO］：недельный график (скользящая средняя зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель) ! Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
DoorDash［DASH］, крупнейший сервис доставки еды
DoorDash［DASH］ ведет бизнес по доставке еды. В США он занимает более 60% рынка и является безусловным лидером, значительно опережая второго по величине игрока - Uber Eats, принадлежащий Uber Technologies［UBER］.
Когда потребители заказывают еду или повседневные товары на маркетплейсах через приложения или веб-сайты, магазины подготавливают еду и товары. Доставщики, называемые Дашерами, забирают их из магазина и доставляют.
Комиссии взимаются как с потребителей, так и с магазинов. Часть комиссии выплачивается доставщику, а оставшаяся часть становится фактическим доходом DoorDash. В декабре 2024 года количество ежемесячных активных пользователей составит примерно 42 миллиона, а число членов подписки, называемой "DashPass" или "Wolt Plus", достигнет 22 миллионов.
Компания работает более чем в 30 странах, сосредоточившись на США. Основным брендом является "DoorDash", который в 2022 году приобрел финскую компанию "Wolt" для расширения своего бизнеса.
DoorDash также занимается коммерческой платформенной деятельностью, поддерживающей магазины. Основным источником дохода в этой сфере является доставка по модели white label, осуществляемая от имени брендов магазинов.
Компания активно занимается слияниями и поглощениями (M&A). После приобретения Walt в 2022 году, в январе 2025 года Walt приобрела румынскую компанию Tazz, что ещё больше укрепляет её позиции на европейском рынке.
【図表3】ДорДэш［DASH］: динамика производительности (единица: миллионы долларов) ! Источник: подготовлено DZH Financial Research от LSEG ※Конец периода в декабре
【図表4】Дор Дэш［DASH］: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель) ! Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
Уильямс-Сонома [WSM], магазин специализированных товаров для дома класса люкс
Уильямс-Сонома [WSM] управляет сетью розничной торговли домашними товарами. Она известна высококачественными и стильными предметами интерьера и кухонными принадлежностями, а также продает свою продукцию как в физических магазинах, так и через интернет-магазины и каталоги.
На конец января 2024 года количество собственных магазинов составляет 518. Распределение магазинов следующее: интерьерный магазин «Поттери-Барн» — 184 магазина, «Уильямс-Сонома» — 156 магазинов, «Уэст-Элм» — 121 магазин, «Поттери-Барн Кидс» — 46 магазинов, «Режувинация» — 11 магазинов. Магазины расположены в США, а также в Канаде, Великобритании и Австралии. Число франчайзинговых магазинов составляет 138, они развиваются в Мексике, на Ближнем Востоке, в Индии, на Филиппинах, в Южной Корее и других странах.
«Поттери-Барн» — это магазин мебели, основанный в 1949 году, который был приобретен Williams-Sonoma в 1986 году и стал частью её холдинга. Основные продукты включают кровати, освещение, ковры и предметы декора.
«Уильямс-Сонома» — это бренд, названный в честь компании, который предлагает кухонные принадлежности, посуду, мебель и кулинарные книги. С другой стороны, «Уэст-Элм» был основан в 2002 году в районе Бруклин, Нью-Йорк, и пользуется популярностью благодаря уникальным предметам декора.
Продукция закупается в Азии и Европе, а также производится на собственных заводах в штатах Северная Каролина, Орегон и Миссисипи. Основные производственные товары включают обитые ткани диваны и осветительные приборы.
【図表5】Уильямс-Сонома [WSM]: динамика производительности (единица: миллионы долларов) ! Источник: составлено DZH Финансовыми Исследованиями от LSEG ※Конец срока - январь
【図表6】Уильямс-Сонома［WSM］: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель) ! Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
Экспанд Энерджи [EXE], сильные стороны в разработке сланцевого газа
Экспанд Энерджи [EXE] занимается разведкой и добычей природного газа, нефти и природного газового конденсата (жидких углеводородов). Первоначальное название компании было Чесапик Энерджи, и в связи с завершением слияния с Саутвестерн Энерджи в октябре 2024 года было изменено на текущее название.
Независимая компания является крупнейшим производителем природного газа в стране и особенно сильна в разработке сланцевого газа. Основное внимание уделяется приобретению, разведке, разработке и производству.
・Шейлевой слой в Хейнсвилле и Боджере, штат Луизиана
・Шельфовая формация Марсела в штате Пенсильвания
・Шелфовые слои Марселлус и Ютика в штатах Огайо и Западная Вирджиния
――в трех местах.
Количество газовых и нефтяных скважин, находящихся в стадии разведки и производства, достигнет около 8000 к концу 2024 года. Из них 6200 скважин имеют долю рабочего интереса, что позволяет нашей компании быть оператором и вести деятельность по разработке и производству, и почти все они являются газовыми скважинами. На самом деле, мы занимаемся разработкой и производством в 5500 газовых скважинах в качестве оператора.
Предполагаемые запасы на конец 2024 года составляют 16,924 трлн кубических футов природного газа, 67,9 млн баррелей нефти и 578,1 млн баррелей сжиженного природного газа. Это 20,8 триллиона кубических футов эквивалента природного газа.
【図表7】Экспанд Энерджи [EXE]: динамика производительности (единица: миллионы долларов) ! Источник: подготовлено DZH финансовыми исследованиями от LSEG ※Конец периода в декабре
【図表8】Экспанд Энерджи [EXE]: недельный график (скользящие средние, зеленая: 13 недель, оранжевая: 26 недель) ! Источник: сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)
Уоркдей［WDAY］, платформа управления кадрами и финансами
Workday［WDAY］ предлагает облачную платформу для управления персоналом и финансами для корпоративных клиентов. Платформа, оснащенная искусственным интеллектом, называемым «Workday AI», поддерживает усилия по повышению производительности труда и улучшению финансового управления.
Основные приложения, встроенные в платформу, включают «Управление финансами», «Управление расходами», «Управление кадрами», «Бизнес-планирование» и так далее, каждое из которых имеет свои уникальные функции. В «Управлении финансами» осуществляется мониторинг основных сделок, таких как дебиторская и кредиторская задолженность, а также получение информации о финансовом состоянии в реальном времени, а «Управление расходами» отвечает за управление расходами, связанными с закупками и заказами.
«Управление персоналом» — это инструмент, который управляет жизненным циклом сотрудников от их приема на работу до увольнения. «Бизнес-план» использует данные о финансах, персонале, продажах, маркетинге и т.д., чтобы поддержать разработку бизнес-плана.
Workday предоставляет услуги более чем 11,000 корпорациям. Особенно сильна в предоставлении услуг средним и крупным предприятиям, более 60% американских компаний из списка Fortune 500 используют услуги Workday.
【図表9】Workday［WDAY］: динамика производительности (единица: миллионы долларов) ! [](https://img.gateio.im/social/moments-38b9ca0ea2a3408ff27077739ed7badc019283746574839201 Источник: подготовлено DZH финансовыми исследованиями от LSEG ※Конец периода - январь
【図表10】Workday［WDAY］: недельный график (скользящие средние зеленый: 13 недель, оранжевый: 26 недель) ! [])https://img.gateio.im/social/moments-e0a4d8dfabc211d790ec45716050b629( Источник: веб-сайт Monex Securities (по состоянию на 21 марта 2025 года)