Данные от Golden Ten по состоянию на 25 февраля. Номура опубликовала отчет, повысив целевую цену на Kingdee International (00268.HK) с 11 гонконгских долларов до 19 гонконгских долларов, что отражает рост пампа на 38.1%, подтверждая рекомендацию покупки. Банк считает, что в последние несколько лет Kingdee достигла успехов в переходе к SaaS, что принесло устойчивый источник дохода и денежный поток, и поскольку основной период инвестиций уже прошел, компания может достичь прибыли к 2025 финансовому году. В долгосрочной перспективе DeepSeek может способствовать ускорению разработки приложений и принятию пользователей AI этой компании, что приведет к лучшим возможностям для прибыли. Также банк ожидает, что слабые затраты на IT (особенно затраты малых и средних предприятий) повлияют на доходы Kingdee в финансовом году 2024. Банк в настоящее время оценивает, что к 2024 финансовому году доходы Kingdee увеличатся примерно на 12% в год, доходы от облачных услуг увеличатся на 18% в год, ARR рост составит около 24%, а чистый убыток в 2024 году может сократиться до 98 миллионов юаней, уменьшившись на 53% в год. Банк снизил прогноз доходов на 2025 финансовый год на 3%, прогноз прибыли на 12%, а прогноз доходов на 2026 финансовый год увеличил на 0.7%, а прогноз прибыли увеличил на 7%.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Номура повысила целевую цену на Kingdee на 73% до 19 гонконгских долларов, подтверждая рейтинг покупки
Данные от Golden Ten по состоянию на 25 февраля. Номура опубликовала отчет, повысив целевую цену на Kingdee International (00268.HK) с 11 гонконгских долларов до 19 гонконгских долларов, что отражает рост пампа на 38.1%, подтверждая рекомендацию покупки. Банк считает, что в последние несколько лет Kingdee достигла успехов в переходе к SaaS, что принесло устойчивый источник дохода и денежный поток, и поскольку основной период инвестиций уже прошел, компания может достичь прибыли к 2025 финансовому году. В долгосрочной перспективе DeepSeek может способствовать ускорению разработки приложений и принятию пользователей AI этой компании, что приведет к лучшим возможностям для прибыли. Также банк ожидает, что слабые затраты на IT (особенно затраты малых и средних предприятий) повлияют на доходы Kingdee в финансовом году 2024. Банк в настоящее время оценивает, что к 2024 финансовому году доходы Kingdee увеличатся примерно на 12% в год, доходы от облачных услуг увеличатся на 18% в год, ARR рост составит около 24%, а чистый убыток в 2024 году может сократиться до 98 миллионов юаней, уменьшившись на 53% в год. Банк снизил прогноз доходов на 2025 финансовый год на 3%, прогноз прибыли на 12%, а прогноз доходов на 2026 финансовый год увеличил на 0.7%, а прогноз прибыли увеличил на 7%.