Evercore добавляет Dell в список тактического превосходства перед отчетностью

Вахид Караахметович

Чт, 19 февраля 2026 г., 22:01 по GMT+9 2 мин чтения

В этой статье:

•                                       Лучший выбор StockStory 
  

  EVR

  +3.45%

 DELL  

 +0.59%  

Investing.com – Evercore добавила Dell Technologies (NYSE:DELL) в свой список тактического превосходства перед отчетом за январский квартал на следующей неделе, заявив, что ожидает, что производитель аппаратного обеспечения превзойдет текущие прогнозы по выручке и прибыли.

Брокер ожидает, что Dell превзойдет консенсусные оценки в 31,4 миллиарда долларов выручки и 3,52 доллара прибыли на акцию (EPS), поддерживаемые «сильными краткосрочными (NT) тенденциями спроса на традиционное оборудование (ПК/серверы) и ИИ-вычислениями».

Evercore также указала на тенденции цен на память как на краткосрочный фактор поддержки. В связи с опасениями по поводу инфляции стоимости памяти, она ожидает, что Dell «получила выгоду от спроса на ПК и традиционные серверы, поскольку клиенты стремились опередить рост средней цены продажи (ASP).»

В сегменте инфраструктурных решений (ISG) спрос на серверы с ИИ остается ключевым драйвером. Dell завершила третий финансовый квартал с заказами на ИИ на сумму 12,3 миллиарда долларов и невыполненным заказом на 18,4 миллиарда долларов, при этом прогнозируя доходы от ИИ за 2026 финансовый год (FY26) в размере 25 миллиардов долларов. Evercore отметила, что это подразумевает увеличение до более чем 9 миллиардов долларов в январском квартале по доходам от ИИ.

Со стороны клиентов ранние данные IDC свидетельствуют о том, что Dell увеличила свою долю рынка примерно на 100 базисных пунктов в четвертом квартале, что стало ее первым ростом доли за более чем три года.

Тем не менее, Evercore ожидает некоторого давления на валовую маржу в январском квартале, поскольку Dell выполняет предыдущие заказы. В настоящее время консенсус предполагает примерно 90 базисных пунктов последовательного снижения валовой маржи до 20,2%, что на 410 базисных пунктов меньше по сравнению с прошлым годом, отчасти из-за ранних проблем с памятью.

«DELL уже перешла к более динамическим ценовым действиям и сокращенному окну предложения, чтобы лучше защищать маржу в будущем», — написала компания.

Глядя вперед, Evercore ожидает, что руководство обозначит путь к как минимум двузначному росту выручки и низко-до средне-однозначному росту EPS к 2027 финансовому году, поддерживаемому расширением валовой прибыли, операционной рентабельностью и выкупами акций.

По серверам ИИ она прогнозирует «значительный рост с запуском Rubin», что может обеспечить выручку в диапазоне 35–40 миллиардов долларов при стабильной средней марже в однозначных процентах.

Evercore сохранила рейтинг «Превзошедший» для Dell, снизив целевую цену до 160 долларов.

Связанные статьи

Evercore добавляет Dell в список тактического превосходства перед отчетностью

Когда Claude нарушает рынок акций, исследователь Anthropic предупреждает, что «мир в опасности»

Этот сектор «готов к большому, красивому году»: Truist

Условия и Политика конфиденциальности

Панель конфиденциальности

Подробнее