США заморозили 344 миллиона долларов в криптовалюте Ирана

Америка снова нанесла удар по Ирану.

Согласно сообщениям ЦКН и других СМИ, 24 апреля по местному времени Управление по контролю за иностранными активами Минфина США, то есть OFAC, которое мы часто видим в новостях о международных финансовых санкциях, объявило о новом раунде санкций против Ирана и одновременно обновило “Список специально назначенных граждан”. Стоит отметить, что в этот раз американская сторона не ограничилась только традиционной финансовой системой, учреждениями, счетами и транзакционными сетями, а также включила в санкции несколько криптовалютных кошельков, связанных с Ираном, что затронуло замороженные криптовалютные активы примерно на 344 миллиона долл. США.

В сообщении Reuters также упоминалось, что министр финансов США Скотт Бессент в социальных сетях заявил, что Минфин США вводит санкции против нескольких кошельков, связанных с Ираном, и заморозил криптовалютные активы на сумму 344 миллиона долларов.

Более важная информация поступила из объявления самой Tether. По словам Tether, в сотрудничестве с OFAC и американскими правоохранительными органами они заморозили более 344 миллионов USDT на двух адресах. В объявлении также указано, что эти адреса были идентифицированы после предоставления соответствующей информации американскими правоохранительными органами, а меры по заморозке предприняты для того, чтобы помешать дальнейшему перемещению связанных с ними средств.

Итак, если рассматривать эту новость только с точки зрения “Америка заморозила иранские криптовалютные активы”, — этого недостаточно.

Глубже понимание должно быть следующим: это продолжение политики США по переносу уже развитых санкционных возможностей из традиционной офлайн-финансовой системы в онлайн-цепочку.

Ранее США замораживали банковские счета, теперь они начинают блокировать адреса в блокчейне; раньше США отключали долларовые расчеты, теперь они также ограничивают ликвидность стейблкоинов.

Невидимая финансовая контрольная система

Ранее, говоря о глобальном финансовом влиянии США, зачастую имели в виду не количество кораблей или заявления, а наличие у них мощных финансовых инструментов.

Система долларовых расчетов, международная банковская сеть, система SWIFT, санкционные списки OFAC, требования к соблюдению законодательства финансовых учреждений — все эти элементы вместе формируют действительно мощную финансовую контрольную систему США.

Любое государство, компания или даже отдельный человек, если его денежные потоки глубоко зависят от долларовой системы, сталкиваются с трудностями при обходе этих правил. Раньше такие санкции были очевидны: замораживание счетов, отключение долларовых расчетов, внесение в санкционные списки, отказ в услугах со стороны финансовых институтов. Даже если транзакции происходили за пределами США, при участии долларов или американских финансовых учреждений, или даже просто при опасениях вторичных санкций, США могли усложнить движение этих средств.

Именно поэтому многие страны после санкций США искали альтернативные каналы вне долларовой системы.

Криптовалюты — не убежище от санкций

Некоторые считали, что криптовалюты могут стать одним из путей обхода санкций, и логика этого понятна. Переводы в блокчейне не требуют банков, не используют традиционные системы расчетов, не проходят через SWIFT — достаточно иметь кошелек и приватный ключ, чтобы осуществлять транзакции. Поэтому в последние годы страны под санкциями и тёмные/серые рынки активно использовали криптовалюты для передачи стоимости.

Однако этот случай показывает, что всё не так просто.

Блокчейн — не параллельная вселенная, полностью отделённая от реальной финансовой системы. Особенно это касается стейблкоинов: хотя они циркулируют в цепочке, механизмы их выпуска, резервирования, выкупа, соблюдения правил и заморозки всё ещё сильно зависят от централизованных структур.

Многие говорят “криптовалюта” и объединяют в один ряд биткоин, эфир, USDT, USDC. В повседневных разговорах это допустимо, но с точки зрения юридической и власти — это совершенно разные вещи.

Биткоин — это по-настоящему децентрализованный актив. Он не выпускается одной компанией, у него нет единого управляющего, и нет субъекта, который мог бы по приказу правоохранительных органов просто нажать кнопку “заморозить”. Пока пользователь владеет приватным ключом, сеть биткоина не имеет централизованного органа, который мог бы напрямую заблокировать ваш счет.

Конечно, это не означает, что в реальной жизни биткоин полностью недоступен для правоохранительных органов. Они могут отслеживать транзакции через биржи, кастодиальные сервисы, OTC-платформы, анализировать цепочку, арестовывать активы через судебные решения. Но на уровне протокола у биткоина нет выпускающего органа, который мог бы односторонне заморозить конкретный адрес с BTC.

Это принципиально отличается от стабильных монет.

USDT, USDC — это по сути централизованные токены, обеспеченные долларами, выпущенные централизованными структурами. Они циркулируют в цепочке, выглядят как другие криптоактивы, но за ними стоят эмитенты, резервы, банковские счета, команды по соблюдению правил и регуляторное давление. С момента появления они уже не являются полностью децентрализованными активами.

Двухсторонность стабильных монет

Именно поэтому у стабильных монет есть очень ярко выраженные две стороны.

С одной стороны, они действительно быстрее, дешевле и удобнее для трансграничных переводов по сравнению с традиционными банковскими переводами. Особенно в регионах с недоразвитой банковской инфраструктурой, сложностями с открытием долларовых счетов и высокими затратами на международные переводы, стабильные монеты фактически выполняют роль “цифрового доллара”. Многие обычные пользователи используют USDT не потому, что хорошо разбираются в блокчейне, а потому что это удобно, ликвидно, быстро и широко применимо.

С другой стороны, стабильные монеты — это не биткоин или другие децентрализованные активы. Их выпуск осуществляется централизованными структурами, которые могут сотрудничать с правоохранительными органами, замораживать адреса и ограничивать дальнейшие переводы. В объявлении Tether чётко указано, что при выявлении кошельков, связанных с обходом санкций, преступными сетями или иными незаконными действиями, эмитент может применить ограничительные меры.

Это то, что многие обычные пользователи не всегда осознают.

Вы думаете, что держите “деньги в цепочке”, но с точки зрения власти — это скорее долг централизованной компании, выпустившей эти токены. Возможность их циркуляции зависит не только от наличия приватных ключей, но и от отношений между эмитентом, биржами, кастодиалами, правоохранительными органами и регуляторами. Приватный ключ контролирует подпись транзакции, но не всегда может противостоять возможностям централизованных структур по блокировке или заморозке.

Почему США поддерживают стабильные монеты

Это и объясняет, почему США в последние годы активно поддерживают регулятивные стабильные монеты.

Поддержка стабильных монет — это не только вопрос финансовых инноваций, эффективности платежей, укрепления спроса на доллар и развития криптоиндустрии. С точки зрения международного финансового порядка, есть более прагматичный аспект: стабильные монеты позволяют расширить долларовую систему с банковских счетов на цепочные адреса.

Раньше вы использовали долларовый счет, и США могли влиять на вас через банковскую систему; теперь, используя стабильные монеты, вы всё равно подчиняетесь влиянию эмитентов, централизованных бирж, кастодиальных сервисов и регуляторов. Технологии изменились, формы аккаунтов — тоже, но логика контроля осталась.

США не против криптовалют.

Наоборот, они всё яснее понимают, что в мире криптоактивов есть два типа вещей:

один — такие как биткоин, которые трудно контролировать в едином пункте, децентрализованные активы; другой — стабильные монеты и централизованные криптосервисы, которые можно включить в регулятивную рамку, подчинить правовым механизмам и санкциям.

Для второго типа США, скорее всего, не против, а даже поощряют их развитие в рамках закона. Всё потому, что пока стабильные монеты привязаны к доллару, выпускаются регулируемыми структурами, и их использование подчинено OFAC, FinCEN, судебным органам и другим регуляторам, — они не заменяют долларовую систему, а выступают её новым интерфейсом.

Ранее доллар циркулировал через банковскую систему, теперь — через цепочки. Раньше США влияли через банки, клиринговые центры и SWIFT, теперь — через эмитентов стабильных монет, централизованные биржи, аналитические компании и регуляторные сервисы. Внешне системы стали более открытыми, но по сути контроль остался — просто поменялась технологическая форма.

Предупреждение для криптоиндустрии

Это событие — прямой вызов для участников криптоиндустрии.

Если вы — биржа, кошелек, платёжная платформа, кастодиальный сервис, маркетмейкер или любой, кто работает с движением стабильных монет, — нельзя больше просто говорить “я — технологическая платформа” или “я — цепочные инструменты”. Если ваш бизнес связан со стабильными монетами, особенно долларовыми, — вы в радиусе глобальной системы санкций и соблюдения правил. Раньше банки делали KYC, AML, проверяли санкционные списки; сейчас многие Web3-компании не могут этого избегать, только объекты проверки меняются — от банковских счетов к кошелькам, от переводов к цепочным потокам.

Для стартапов и проектов это тоже важно.

Многие любят говорить о Web3, децентрализации, цепочных финансах. Но если посмотреть на бизнес-модель, то часто расчётные активы — USDT, клиенты — через централизованные биржи, хранение — у централизованных кастодианов, риск — через сторонние цепочные аналитические сервисы. Тогда с юридической точки зрения такой проект — не чисто децентрализованный, а скорее — традиционный финансовый сервис с цепочным интерфейсом.

Регулятор смотрит не на лозунги, а на то, как движутся деньги, кто клиент, кто контролирует активы и кто несёт риски. Если вы занимаетесь платежами — вам нужны проверки AML и санкций; если храните активы — должны быть механизмы заморозки и сотрудничества с правоохранительными органами; если торгуете — KYC, KYT и выявление подозрительных транзакций; если связаны со стабильными монетами — вопросы эмитента, резервов, выкупа, чёрных списков и судебной поддержки.

Для обычных пользователей — простой совет: USDT не равно биткоин.

Многие покупают USDT потому, что он удобен, стабилен, ликвиден. Это правда — USDT действительно выполняет важную функцию ликвидности на глобальном рынке. Но если считать его полностью свободным от заморозки, вне реального регулирования и полностью независимым — ошибаетесь.

“Стабильность” монеты — это результат централизованных договорённостей. И именно благодаря централизованной структуре она может быть стабильной, выкупаться, широко циркулировать и замораживаться по требованию эмитента.

Это не вопрос хорошего или плохого, а вопрос реальной структуры индустрии.

Если вам нужны эффективность, ликвидность и долларовые цены — стабильные монеты ценны. Но если вы хотите полностью противостоять цензуре, полностью исключить возможность заморозки и уйти из реальной финансовой системы — стабильные монеты изначально не подходят. Многие используют их ради удобства, а считают их децентрализованными активами — это заблуждение.

Для суверенных государств, особенно тех, кто стремится к финансовой безопасности, эта новость имеет особое значение.

Многие страны в последние годы обсуждают снижение зависимости от долларовой системы. Некоторые развивают собственные валютные расчёты, другие — внедряют CBDC, третьи — используют криптоактивы для обхода санкций. Но если в итоге используют именно долларовые стабильные монеты — это всё равно что заменить долларовые счета на долларовые токены. Формально — да, структура меняется, а фундаментальные механизмы власти — нет.

Вы больше не пользуетесь американским банковским счетом, но используете долларовые стабильные монеты, выпускаемые внутри юрисдикции США. Вы отказались от SWIFT, но работаете с эмитентами, которые подчиняются OFAC. Кажется, что вы перешли в цепочку, но санкционные инструменты США всё равно с вами.

Для страны, действительно стремящейся к финансовой безопасности, это не вопрос технологий, а вопрос контроля над инфраструктурой: кто выпускает активы, где хранятся резервы, кто управляет выкупом, кто отвечает за соблюдение правил, можно ли заморозить адреса, кто владеет ключевыми инфраструктурами. Без ясных ответов на эти вопросы — разговор о “цепочных финансах”, “цифровых валют” и “стабильных монетах” — лишь поверхностный.

Конечно, нельзя и отрицать, что стабильные монеты ценны именно своей возможностью заморозки, — это их противоречие. Они сохраняют эффективность блокчейна и одновременно предоставляют интерфейс для реальных финансовых правил. Не будучи полностью децентрализованными, они легче принимаются институтами, широко применимы в платежах, расчетах, международной торговле и финансовых услугах.

Но именно поэтому они не могут быть полностью “инструментом против санкций”.

Это скорее обновление долларовой системы под новые технологические условия. Раньше доллар циркулировал через банковские счета и системы клиринга, теперь — через стабильные монеты на публичных цепочках. Раньше США влияли через банки, клиринги и SWIFT, теперь — через эмитентов, централизованные биржи, аналитические компании и регуляторные сервисы. Технологии позволяют доллару двигаться быстрее, шире и дешевле, но не меняют исходную структуру власти.

Это не просто новость о санкциях — это сигнал: глобальные финансовые санкции переходят в эпоху цепочек.

Раньше США замораживали банковские счета, теперь — адреса в стабильных монетах; раньше опасались отключения долларовых счетов, а теперь — и цепочные долларовые адреса тоже под угрозой.

Именно это — самое важное в новости о заморозке США 3,44 миллиарда долларов иранских криптоактивов.