Только что заметил кое-что довольно интересное в секторе лития, которое произойдет к 2026 году. Бычий настрой, начавшийся в конце прошлого года, все еще держится, а рыночная динамика значительно изменилась по сравнению с 2023-2024 годами.

Итак, что происходит: глобальный спрос на литий в этом году, по прогнозам, достигнет около 285 000 метрических тонн LCE, что больше 220 000 в прошлом году. Это огромный скачок, вызванный ростом электромобилей и систем хранения энергии. Сторона предложения тоже сокращается — более дорогие производители вытесняются, а сокращение запасов фактически поддерживает цены. В такой среде компании по производству качественного лития обычно показывают лучшие результаты.

Я отслеживал некоторых из лучших игроков 2025 года, и региональный разбор довольно показательен. В Канаде были впечатляющие показатели — Stria Lithium выросла более чем на 700%, благодаря развитию проекта Pontax Central в Квебеке, который получил хорошее развитие благодаря партнерству с Cygnus Metals. Consolidated Lithium Metals также показала сильный год — рост на 350%, особенно после подписания сделки с SOQUEM по проекту редкоземельных элементов Kwyjibo. Еще есть Lithium South Development, которая фактически была приобретена POSCO за US$65 миллионов — такой выход подтверждает ценность всего сектора.

В США стоит обратить внимание на Lithium Argentina. Они добывают на Caucharí-Olaroz и недавно получили экологическое одобрение на расширение проекта PPG, которое может достигнуть 150 000 метрических тонн в год. SQM и Albemarle — это устоявшиеся игроки — оба показали хорошее восстановление в 2025 году, поскольку цены восстановились, а операционная эффективность улучшилась. Особенно важное значение имеет партнерство SQM с Codelco по соляным равнинам Атакама.

Австралийские компании по производству лития тоже демонстрируют хорошую динамику. Argosy Minerals продвигает свой проект Rincon в Аргентине, где уже идет производство на демонстрационном объекте. European Lithium умело привлекает капитал, продавая свою долю в Critical Metals — у них есть экспозиция как к литию, так и к редкоземельным элементам по всей Европе. Global Lithium Resources только что завершила предварительный технико-экономический анализ (DFS) по проекту Manna, показывая хорошие экономические показатели с IRR 25,7%.

Что я вижу, так это то, что рынок наконец-то признает литий как критический минерал, особенно в свете того, что западные страны нервничают из-за доминирования Китая в цепочке поставок. Это создает реальные возможности для диверсифицированных производителей за пределами Китая. Регуляторная поддержка в таких регионах, как Квебек и Чили, также является хорошим фактором.

Если вы ищете компании по производству лития для инвестиций прямо сейчас, важно отличать проекты с реальным потенциалом и стратегическими партнерствами от чисто спекулятивных ставок. Те, у которых есть подтвержденные ресурсы, экологические одобрения и стратегические союзы, обычно показывают лучшие результаты. Также можно рассмотреть ETF, например, Global X Lithium & Battery Tech ETF, если хотите более широкое воздействие без выбора отдельных акций.

Энергетический переход не замедляется, и история лития еще далеко не завершена. Стоит следить за развитием этих проектов до 2026 года.