Есть ли возможность покупки в ETF SPY?

Несмотря на риски и встречные ветра, признаки указывают на надежную возможность для входа для инвесторов в SPDR S&P ETF Trust NYSEARCA: SPY. Критически важный фактор, который нужно помнить, заключается в том, что SPY ETF отслеживает индекс S&P 500, поэтому то, что движет одним, движет и другим. В данном случае это устойчивый прогноз по прибыли, подкрепленный ИИ, оценками, соответствующими качеству следующего поколения у ведущих акций, а также потенциально более ясными условиями позже в этом году, которые подталкивают и то, и другое.

Получайте уведомления о SPDR S&P 500 ETF Trust:

Подписаться

Технические показатели SPY совпадают с возможностью следования за трендом

Технические показатели SPY очень бычьи. Анализ начинается с недельного графика и торгового объема: он повышен по сравнению с предыдущими 12 месяцами на основе скользящего 12-месячного периода, при этом объем резко растет по мере снижения ценового движения в I квартале. Ценовое движение в первую неделю II квартала отражает покупки, что приводит к пику MACD, сходящемуся с трендом. Вывод заключается в том, что ценовая коррекция ETF в марте 2026 года была слабее, чем последняя коррекция, а рост объема поддерживал рынок. Стохастик также показывает сильный сигнал, совпадая с восходящим трендом: краткосрочная линия %D формирует двойное дно, выходит над %K, и %K тоже отскакивает.

Суть в том, что достаточно большое число технических сигналов сошлось, чтобы передать сильный сигнал следования за трендом техническим трейдерам, но один критически важный элемент отсутствует. Рынок остается ниже своей 150-дневной EMA, что указывает на сопротивление со стороны долгосрочных держателей, но это может быстро исчезнуть на фоне других факторов.

Рост прибыли и перспективы для ценовой картины S&P 500 и SPY лежат в основе

Прибыль — это единственный самый важный фактор для восходящего тренда S&P 500 и SPY. Когда прибыль растет, индекс и ETF обычно движутся выше; эти восходящие тренды, как правило, сильнее, когда рост и прогнозы по росту укрепляются. На данный момент консенсус-прогноз по росту прибыли S&P 500 в этом году составляет почти 17.5%.

Помимо того, что рост прибыли в 17.5% означает ускорение последовательно по сравнению с 2025 годом, темп пересмотров также увеличился. Данные, сообщенные FactSet, показывают улучшение по всем четырем кварталам в этом году: ожидается ускорение роста с Q1 по Q3, с пиком более 20%, а затем удержание примерно на уровне 20% в Q4. Это указывает на сильный попутный ветер для рыночных настроений, и в игре есть еще один катализатор.

Рынок склонен недооценивать потенциал роста прибыли S&P 500, а погрешность увеличилась в прошлом году. Участники структурно недооценили силу расходов на ИИ в каждом квартале и, вероятно, продолжат эту тенденцию в 2026 году. Это ставит индекс в позицию, чтобы обогнать уже и без того устойчивые прогнозы, потенциально приводя к сценарию «мелт-ап» по мере продвижения года.

NVIDIA (и Тех) — вероятный катализатор широкого ралли на рынке

В этом году существует много катализаторов, но наиболее значимым станет NVIDIA NASDAQ: NVDA. Он составляет более 7% индекса и является ключевым звеном для ИИ. Ожидается, что компания продолжит расти в гипербыстром темпе, опережая оценки, и даст надежный прогноз, чтобы продолжить текущие тенденции. Более того, после нескольких кварталов консолидации, фиксации прибыли и рыночной ротации стоимость акции нереальная.

Торгуясь всего чуть ниже 22X прогнозов прибыли на текущий год в начале апреля, рынок не закладывает премию в акции NVIDIA — впервые примерно за десятилетие, когда это происходит. В такой ситуации потенциал роста NVIDIA в краткосрочной перспективе находится в диапазоне около 50%, а в долгосрочной — в диапазоне нескольких сотен процентов. Синие фишки в технологическом секторе, включая NVIDIA, обычно торгуются с мультипликатором 30X–35X прибыли в пике своего цикла. При том, что NVIDIA находится на уровне 22X по прибыли на текущий год и чуть выше 7X по прогнозу 3035, сильный отчет, подтверждающий прогнозы, может открыть рост на 50% в перспективе, а со временем — до 400% по мере того, как компания будет «раскрываться» в соответствии со своим прогнозом.

Главный риск — нефть, нефть горячая и подталкивает инфляцию

Наибольший риск для рынка — нефть. Цены на нефть значительно выросли по сравнению со своими минимумами и служат основой для всплесков цен по всей экономике. Поскольку в ближайшей перспективе маловероятно, что цены на нефть сильно упадут, инвесторам следует ожидать еще один инфляционный шок. Риск в том, что FOMC не только отступит от своей повестки по снижению ставок, но и вернется к более жесткой (hawkish) позиции, повышая риск повышения ставок и рецессии.

Стоит ли инвестировать $1,000 в SPDR S&P 500 ETF Trust прямо сейчас?

Прежде чем вы рассмотрите SPDR S&P 500 ETF Trust, вам стоит услышать вот это.

MarketBeat отслеживает лучших по рейтингу и наиболее успешных исследовательских аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам ежедневно. MarketBeat выявил пять акций, которые ведущие аналитики негромко шепчут своим клиентам, чтобы купить уже сейчас, прежде чем широкому рынку станет это очевидно… и SPDR S&P 500 ETF Trust не входил в этот список.

Хотя в настоящее время среди аналитиков у SPDR S&P 500 ETF Trust стоит оценка «Держать», аналитики с наивысшим рейтингом считают, что эти пять акций — более удачная покупка.

Посмотреть пять акций здесь

(Почти) Все, что вам нужно знать о рынке EV

Хотите заработать на мега-тренде электромобилей? Нажмите на ссылку, чтобы увидеть наш список тех EV-акций, которые демонстрируют наибольший долгосрочный потенциал.

Получить этот бесплатный отчет