Я копался в интересных данных о том, как действительно показывает себя фондовый рынок по месяцам, и паттерны оказались довольно поучительными.

Большинство людей не осознают этого, но индекс S&P 500 значительно чаще растет, чем падает. Анализ почти столетних данных с 1928 по 2023 год показывает, что индекс приносил положительную доходность примерно в 59% месяцев. Это чуть лучше, чем подбросить монету, но вот что интересно.

Настоящая картина проявляется при более широком взгляде. Исторические данные по доходности фондового рынка по месяцам показывают, что некоторые времена года на самом деле важнее, чем кажется. Все говорят о продаже в мае и уходе в отпуск, правда? Полный миф. Летние месяцы обычно показывают хорошие результаты, а июль исторически был лучшим месяцем года. В то же время, сентябрь часто бывает тяжелым — это действительно так — но затем рынок быстро восстанавливается, вероятно, благодаря энтузиазму по поводу праздничных расходов.

Вот что действительно важно: время в рынке превосходит попытки его тайминга каждый раз. Шансы на положительную доходность значительно увеличиваются с увеличением срока владения. В месяцах — примерно как подбросить монету, но если рассматривать год, вероятность уже составляет 69%. На пять лет — 79%. На десять — 88%. И самое главное — за каждый 20-летний скользящий период с 1928 года индекс S&P 500 никогда не показывал отрицательной доходности. Ни разу за почти век.

Данные о исторической доходности фондового рынка показывают, что если просто купить индексный фонд и держать его два десятилетия, вы заработаете деньги. Точка. Никакого тайминга, никакой паники при крахах. За последние 5, 10 и 20 лет индекс S&P 500 также обошел практически все остальные классы активов — международные акции, облигации, недвижимость, что угодно.

Так в чем же главный вывод? Если вы рассматриваете рынок в разрезе месяцев или даже лет, вы, скорее всего, ошибаетесь. Настоящее богатство создается, когда вы привержены долгосрочной стратегии. Именно там профиль риска и доходности S&P 500 действительно показывает свои преимущества.