Три перепроданных REIT с сильными фундаментальными показателями

Было время, когда главной тревогой на рынках было коммерческое недвижимое имущество (CRE), особенно для компаний, владеющих офисами и рабочими помещениями, где сейчас большинство сотрудников работает из дома. Скорее всего, вы больше не найдете опасения по поводу CRE в финансовых заголовках, но это не обязательно означает, что условия улучшились (тут происходит много всего!). Real Estate Investment Trusts (REITs) за последний месяц по-прежнему оказались «в общем потоке» вместе с остальным рынком, а коммерческие активы продолжают вызывать беспокойство у инвесторов. Однако есть несколько REITs, которые на определенных технических индикаторах прямо кричат о том, что они Oversold (перепроданы), и мы выявили три из них, у которых также есть фундаментальные попутные ветры.

Получайте уведомления Vornado Realty Trust:

Подписаться

Почему Real Estate Investment Trusts (REITs) могут быть готовы к сильному росту в 2026 году

Real Estate Investment Trusts (REITs) были одним из самых скучных классов активов для инвестиций за последние пять лет — практически без какого-либо роста стоимости сверх дивидендов. Vanguard Real Estate ETF NYSEARCA: VNQ — один из крупнейших широких индексных Real Estate Investment Trusts (REITs) на рынке с более чем $33 млрд активов — потерял 5,5% за последние пять лет, хотя большая часть этого пришлась на последний месяц (снижение на 8%). До того как вспыхнула война в Иране, инвесторы в Real Estate Investment Trusts (REITs) едва держались на плаву, а дивиденды были основным способом получения дохода.

Однако есть несколько причин быть оптимистичными по отношению к Real Estate Investment Trusts (REITs) в 2026 году. Многие из этих фондов достигли резко перепроданных (Oversold) уровней, и технические трейдеры будут следить за отскоком. И несмотря на то, что текущая среда процентных ставок теперь скорее склоняется к режиму «выше надолго», ожидается, что 2026 год будет хорошим для этого класса активов.

JPMorgan Research прогнозирует общий рост на 6% по ключевому показателю Funds From Operations (FFO) для сектора в этом году. FFO оценивает денежный поток фонда, добавляя амортизацию и износ к чистой прибыли, а затем вычитая прибыль от разовых продаж недвижимости. Этот показатель дает более точную картину денежного потока, чем одна лишь чистая прибыль, помогая оценить устойчивость дивидендов. Real Estate Investment Trusts (REITs) обычно относятся к консервативному сектору инвестиций, поэтому устойчивый рост дивидендов часто важнее, чем доходность акций.

Эти 3 Real Estate Investment Trusts (REITs) имеют сильные фундаментальные показатели и подают сигналы Oversold

При поиске перепроданных акций важно использовать несколько технических индикаторов, чтобы подтвердить сигналы. Relative Strength Index (RSI) — популярный выбор благодаря простым эвристикам и надежности, но его никогда нельзя использовать в одиночку. Для этих трех акций мы будем использовать RSI вместе с другими инструментами, такими как индикатор Moving Average Convergence Divergence (MACD).

Simon Property Group: стабилизируется за счет базы состоятельных клиентов

Simon Property Group Inc. NYSE: SPG, когда-то известная как mall REIT, переориентировалась на роль оператора «точек притяжения» для состоятельных клиентов. Пока многие традиционные торговые центры сходили на нет, SPG сосредоточилась на элитных моллах и приобретала первоклассные торговые объекты для люксовых брендов. Этот подход приносит результат: в Q4 2025 руководство сообщило о рекордном годовом FFO в $4,8 млрд ($12,73 на акцию) и дало прогноз по FFO на 2026 год в диапазоне $13–$13,25. Компания также объявила о выкупе акций на $2 млрд — почти 3% от рыночной капитализации — при загрузке портфеля 96%+ и росте на 15% год к году (YOY)_ в ее арендном конвейере.

Фундаментальные показатели Simon практически не указывают на признаки серьезного стресса; недавняя слабость акции, вероятно, отражает общее отступление рынка, а не проблемы, характерные именно для компании. Акции нашли поддержку на 200-дневной скользящей средней как раз в тот момент, когда RSI достиг Oversold. Если акция удержится выше 200-дневной MA, это может стать привлекательной точкой входа.

Rexford Industrial Realty: возможности в промышленных зонах Калифорнии

Южная Калифорния располагает крупнейшим встраиваемым промышленным рынком (infill industrial market) — более 1,8 млрд квадратных футов, — но зонирование и регулирование часто ограничивают предложение и создают высокие барьеры для входа. Естественно, это также повышает арендные ставки, что идет на пользу действующим владельцам объектов недвижимости, таким как Rexford Industrial Realty Inc. NYSE: REXR, которая владеет более чем 400 объектами на этом рынке. Акции долгое время были проигравшими на протяжении последних пяти лет, но сейчас Rexford проходит переходный период: бывший COO Laura Clark назначена новым CEO, а компания одобрила выкуп новых акций на $500 млн.

У компании есть катализатор 15 апреля, когда она сообщит результаты за Q1 2026, и это может оказаться ключевым фактором, который остановит снижение котировок. Акции упали примерно на 16% с начала года (YTD), включая снижение на 14% только за последний месяц. Но теперь акция приближается к минимумам апреля 2025 года, и RSI и MACD показывают, что нисходящий импульс замедляется. Следите за бычьим пересечением MACD по мере приближения к отчету о прибылях — это может сигнализировать о потенциальном развороте импульса.

Vornado Realty Trust: контринвесторская ставка на недвижимость Нью-Йорка

Инвестиции в Vornado Realty Trust NYSE: VNO — не для людей со слабой нервной системой. Да, речь о Нью-Йоркском CRE, который во время пандемии COVID-19 фактически оставили как «мертвый», и который с трудом пытается восстановиться. Но менеджмент Vornado сообщил о 4,6 млн квадратных футов аренды в Манхэттене в 2025 году — показателе, лидирующем в отрасли, — при этом особенно сильный импульс был в ее районах PENN 1 и PENN 2. Также в результатах за Q4 2025 руководство сообщило о приобретении объектов недвижимости премиального сегмента на Fifth Avenue и East 54th Street. Оно спрогнозировало, что FFO за 2026 год будет соответствовать показателям 2025 года — скромная оценка с большим потенциалом роста в сторону upside.

Акции VNO демонстрируют график, похожий на REXR, с признаками отскока, который уже идет. RSI большую часть последних двух месяцев оставался в зоне Oversold, близко к минимумам весны 2025 года. Важно: MACD пересекла выше своей сигнальной линии, что указывает на то, что импульс продаж может замедляться и что покупатели могут возвращаться.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Vornado Realty Trust прямо сейчас?

Прежде чем рассматривать Vornado Realty Trust, вам стоит услышать вот это.

MarketBeat отслеживает топ-рейтинговых и лучших аналитиков Уолл-стрит и акции, которые они рекомендуют своим клиентам ежедневно. MarketBeat определил пять акций, которые ведущие аналитики незаметно «шепчут» своим клиентам купить уже сейчас — до того, как на это обратит внимание более широкий рынок… и Vornado Realty Trust не входил в этот список.

Хотя сейчас у Vornado Realty Trust среди аналитиков рейтинг Hold, топ-рейтинговые аналитики считают, что эти пять акций — более удачные покупки.

Посмотреть пять акций здесь

Следующие 7 «блокбастер»-акций для инвесторов, ориентированных на рост

Хотите понять, какие будут следующие акции, которые громко выстрелят, имея крепкие фундаментальные показатели? Нажмите на ссылку, чтобы узнать, какие акции аналитики MarketBeat могут стать следующими «блокбастер»-акциями роста.

Получите этот бесплатный отчет