7 компаний по переработке аккумуляторов меняют будущее электромобилей

Революция электрических транспортных средств создает огромную скрытую возможность: что происходит с миллионами отработанных аккумуляторов? Вместо того чтобы стать мусором на свалке, эти аккумуляторные блоки систематически разбираются специализированными компаниями на восстанавливаемые материалы — провода, пластик, схемы и критически важные металлы, такие как литий и никель. Поскольку мир движется к почти 300 миллионам электрических автомобилей к 2030 году, сектор переработки аккумуляторов готов открыть значительную ценность для инвесторов, готовых воспользоваться этой новой тенденцией.

Растущая возможность в переработке аккумуляторов

Масштабы этой возможности невозможно переоценить. Каждая выброшенная аккумуляторная батарея EV содержит ценные материалы, которые когда-то было дорого добывать, но теперь их можно восстанавливать более экономично с помощью современных процессов переработки. Этот сдвиг создает убедительную инвестиционную тезу: акции компаний по переработке аккумуляторов переходят от нишевых игр к основным активам в портфелях устойчивых инвестиций.

Правительства по всему миру поддерживают этот переход. Министерство энергетики США само по себе выделяет сотни миллионов в виде кредитов для ускорения инфраструктуры переработки аккумуляторов. В сочетании с корпоративными обязательствами по устойчивому развитию от крупных технологических и автомобильных компаний, сектор входит в период быстрого роста и прибыльности.

Установленные лидеры в переработке аккумуляторов

Li-Cycle Holdings (LICY) является одним из ведущих переработчиков литий-ионных аккумуляторов в Северной Америке. Компания недавно начала работу на своем флагманском перерабатывающем заводе в Германии, с дополнительными мощностями, которые будут разворачиваться в течение 2025 года и позже. Каждая основная перерабатывающая линия может обрабатывать до 10 000 тонн аккумуляторного материала в год. С учетом вспомогательных мощностей немецкое предприятие будет перерабатывать 30 000 тонн в год, что делает его одним из крупнейших перерабатывающих предприятий на континенте. Условное кредитное обязательство Министерства энергетики в размере 375 миллионов долларов демонстрирует доверие к бизнес-модели компании и позиционирует ее как основную акцию компании по переработке аккумуляторов для инвесторов, ориентированных на рост.

Umicore (UMICY) управляет географически диверсифицированной сетью перерабатывающих предприятий по переработке аккумуляторов, охватывающей США, Китай, Бельгию и Германию. Помимо переработки, Umicore поставляет катализаторы и специализированные материалы для автомобильного сектора. Поскольку объемы переработки аккумуляторов ускоряются, инфраструктура этой компании хорошо подготовлена для захвата расширения маржи. Потенциал роста этого сегмента может значительно компенсировать неблагоприятные факторы в других бизнес-отделах, что делает Umicore интересной акцией компании по переработке аккумуляторов с несколькими драйверами роста.

Ganfeng Lithium (GNENY), крупнейший производитель лития в мире, штаб-квартира которого находится в Китае, на протяжении многих лет стратегически развивает возможности по переработке аккумуляторов. Работая в Африке, Австралии, Аргентине, Ирландии и Мексике, глобальное присутствие Ganfeng теперь включает активный проект по переработке в китайской провинции Цзянси. Этот диверсифицированный подход позволяет компании извлекать выгоду как из первичного спроса на литий, так и из развивающегося вторичного рынка восстановленных аккумуляторных материалов.

Новые игроки на рынке переработки аккумуляторов

RecycLiCo Battery Materials (AMYZF), ранее American Manganese, недавно переключился на исключительно переработку аккумуляторов. Демонстрационный завод компании достиг статуса функционирующего в конце 2022 года и получил подтверждение продукта от крупного производителя материалов для аккумуляторов в апреле 2023 года. Стратегия RecycLiCo направлена на преобразование отходов катодов в черную массу, а затем переработку этого материала в предшественники аккумуляторов. Торгуясь по цене 0,25 долларов за акцию, акция несет значительные риски, но предлагает значительный потенциал роста, если технология успешно масштабируется.

American Battery Technology (ABML) разработала замкнутый цикл переработки, который разделяет, восстанавливает и очищает критически важные материалы от отработанных аккумуляторов. Компания управляет заводом площадью 137 000 квадратных футов в промышленном центре Тахо Рено в Неваде, спроектированным для высокоэффективной переработки с минимальными выбросами. Начальная производственная мощность нацелена на 20 000 метрических тонн материала для аккумуляторов в год, что делает ABML специализированной акцией компании по переработке аккумуляторов, сосредоточенной на лидерстве в технологиях.

Крупные технологические и автомобильные компании вступают в переработку аккумуляторов

Apple (AAPL) интегрирует переработанные материалы аккумуляторов непосредственно в свою экосистему продуктов. Компания недавно объявила о цели к 2025 году обеспечить 100% переработанный кобальт для всех аккумуляторов, разработанных Apple, — замечательное обязательство, достигнутое за счет расширенных программ сбора и восстановления. В 2022 году 25% кобальта, используемого в продуктах Apple, поступило из переработанных источников, что значительно больше, чем 13% в предыдущем году. Кроме того, все будущие магниты будут использовать переработанные редкоземельные элементы, печатные платы будут содержать 100% переработанный оловянный припой, а все золотые покрытия будут переработаны. Эти обязательства подчеркивают, как инициативы компаний по переработке аккумуляторов становятся основными для стратегий крупных корпораций.

BYD (BYDDF), крупнейший производитель электрических автомобилей в мире, в 2020 году заключила партнерство с японской компанией Itochu для преобразования отработанных аккумуляторов в системы хранения энергии. Операция собирает старые аккумуляторы с автобусов, такси и транспортных средств BYD по всему Китаю, направляет их партнеру Pandpower для тестирования производительности и перенаправляет соответствующие единицы на крупномасштабные приложения для хранения энергии. Поскольку Китай составляет примерно половину глобальных продаж электрических автомобилей, эта инфраструктура переработки крайне важна для управления ожидаемым ростом числа отработанных аккумуляторов.

Формирование вашего портфеля по переработке аккумуляторов

Инвесторы, оценивающие акции компаний по переработке аккумуляторов, должны рассмотреть сбалансированный подход: выделить средства на устоявшихся лидерах рынка, таких как Li-Cycle и Umicore, для стабильности, а затем добавить выборочное участие в новых игроках, таких как RecycLiCo или American Battery Technology, для потенциала роста. Тенденции сектора — регуляторная поддержка, корпоративные обязательства по устойчивому развитию и огромное количество выводимых из эксплуатации аккумуляторов — предполагают, что это не временная возможность, а многолетняя структурная тенденция, формирующая глобальные цепочки поставок.

Переход к устойчивым материалам для аккумуляторов больше не является спекулятивным. Акции компаний по переработке аккумуляторов теперь представляют собой осязаемый путь к участию в революции электрических транспортных средств, одновременно создавая возможности для применения принципов замкнутой экономики, набирающих популярность во всем мире.