SEC налагає мільйонний штраф на NYSE через критичну невдачу аукціону в США

Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) заплатит штраф в размере 9 млн долларов США Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) за систему, которая приостановила проведение аукционов для тысяч ценных бумаг. Инцидент произошёл в 2023 году и стал одним из самых значительных технических сбоев на крупнейшей фондовой бирже мира. Выяснилось, что аукционные процессы на крупнейшей платформе торговли в США были скомпрометированы из-за непредвиденной системной недееспособности.

Штрафное постановление SEC также касается того, что биржа не выплатила полную компенсацию пострадавшим участникам рынка. Помимо основного штрафа, NYSE уже перечислила около 5,77 млн долларов США членам биржи, которые сообщили о потерях от небольших торгов. В итоге прямые финансовые расходы составили около 14,77 млн долларов США.

Что произошло во время критического системного закрытия в январе 2023 года

Всё началось с простой ошибки во время планового обслуживания систем. Специалисты NYSE активировали резервную систему восстановления данных в ночь на 23 января, но забыли её деактивировать. Согласно распоряжению SEC, эта резервная система действительно отправила нулевые котировки для 2824 ценных бумаг, торгующихся на крупнейшей бирже в США.

Эти ошибочные котировки создали видимость, будто 2824 актива уже открыты для торговли. Когда рынки действительно начали работу на следующий день (24 января), основная платформа таким образом восприняла эти акции как уже входящие в режим непрерывной торговли. В результате — система полностью пропустила стандартную процедуру аукциона для этих инструментов.

Это была критическая ошибка, поскольку аукцион на открытии рынка — важнейший механизм для установления справедливой начальной цены. Без этого процесса многие ценные бумаги начали торговаться по ценам, не отражающим реальную рыночную динамику. На тот момент NYSE имела 3421 ценных бумаги, пригодных для таких аукционов, и ошибка затронула более двух третей этих активов.

Масштабные последствия на американском рынке

Последствия системного сбоя оказались масштабнее, чем ожидали. SEC сообщила, что сбой вызвал совместные остановки торговли по десяткам ценных бумаг. Кроме того, более 4000 заключённых сделок позднее были отменены.

Для 84 ценных бумаг торговля действительно достигла установленных рыночных лимитов роста и падения сразу после открытия. Эти автоматические механизмы предназначены для того, чтобы остановить торговлю при чрезмерных колебаниях. Однако в данном случае они сработали в начале дня, что ещё больше дезориентировало участников рынка.

SEC в официальном распоряжении констатировала: «NYSE не смогла провести открывающие аукционы для тысяч ценных бумаг в США из-за критической системной неудачи». Эксперты признали, что событие создало «общие остановки торговли десятками активов и, в конечном итоге, множество неудачных транзакций».

Нарушения регуляторных требований и установленные нарушения

SEC выявила, что NYSE нарушила регуляцию SCI, которая устанавливает нормы для ключевой инфраструктуры торговли. Но это было не единственной проблемой. Регулятор также установил, что биржа не соблюдала собственные внутренние правила, которые чётко предусматривают проведение открывающих аукционов до начала основной торговли.

Наиболее уязвимым местом оказалось то, что в NYSE не было письменных процедур для адекватного мониторинга систем, обеспечивающих аукционные операции. Эта организационная пробел прямо способствовала неудаче. SEC подчеркнула, что именно отсутствие формализованных методов контроля создало условия для такой катастрофы.

Постановление SEC стало для биржи дополнительной нагрузкой по соблюдению требований. Штраф демонстрирует, что даже самые авторитетные американские торговые платформы не застрахованы от строгой регуляторной ответственности.

Новые технические и организационные меры безопасности

NYSE уже внедрила комплекс защитных мер после инцидента. Биржа значительно усилила мониторинг функций, связанных с аукционами на открытии. Кроме того, разработаны новые инструменты, которые явно подтверждают, что аукционные процессы действительно состоялись для каждого ценного бумаги на бирже США.

Платформа Pillar (основная торговая система NYSE) была перенастроена так, что проверка успешного проведения аукциона теперь осуществляется ещё до того, как акции могут перейти в режим непрерывной торговли. Этот критический этап отделён от других процессов, чтобы предотвратить подобные обходы системных проверок.

Эти меры направлены на минимизацию риска повторения подобных событий во время открытия рынка. Параллельно NYSE продолжает развивать свои возможности на цифровых рынках, планируя запустить инновационную платформу для токенизации американских акций и ETF с последующими блокчейн-расчётами, при условии получения регуляторного одобрения.

Инцидент стал важным уроком для всей индустрии о критической важности открывающих аукционов и необходимости многоуровневой системы мониторинга для наиболее волатильных компонентов рынка.