7 минут, прямой лимит вверх! Маск, неожиданное большое позитивное событие!

20 марта на утренней сессии акции концептуальных секторов фотогальваники и хранения энергии в Китае резко выросли. Компания Chint Power Systems за семь минут после открытия достигла лимита роста, а First Horizon New Energy выросла более чем на 19%. Также более чем на 5% подросли Ai Luo Energy, Huamin Shares, Jinneng Technology, Deye Shares, Sunshine Power и Hema Shares. В результате этого значительно укрепились также акции литий-ионных батарей.

По сообщению Reuters, Tesla ищет возможность закупки фотогальванического оборудования на сумму 2,9 миллиарда долларов у китайских поставщиков. Одним из основных претендентов на поставку оборудования для этого проекта является Suzhou Maiwei Shares. Другие китайские компании, ведущие переговоры по проектам Tesla в области фотогальваники, — Jiejia Weichuang и Laplace. В обед 20 марта, по данным Beike Finance, одна из компаний в секторе фотогальваники подтвердили эту информацию и сообщили, что объем контракта составляет несколько гигаватт.

Общий рост акций

Сегодня утром в начале торгов внезапно поступили хорошие новости о Tesla, руководимой Илоном Маском. Согласно Reuters, компания ищет возможность закупки фотогальванического оборудования на сумму 2,9 миллиарда долларов у китайских поставщиков. Эта новость вызвала бурную реакцию рынка.

20 марта акции фотогальванического сектора резко выросли: Zhongneng Electric достигла лимита роста, First Horizon New Energy выросла более чем на 19%, Jiuzhou Group и Ai Luo Energy — более чем на 15%, Jinneng Technology и Yunneng Technology — более чем на 14%. Chint Power Systems за семь минут после открытия достигла лимита роста.

Согласно данным WoodMac, к 2025 году доля Chint Power Systems на рынке коммерческих и промышленных инверторов для солнечной энергетики в Северной Америке достигнет 30,2%, что позволит ей занять первое место, опередив второго — SMA, на 9,5 процентных пункта. В феврале 2025 года компания подписала заказ на 761 МВт фотогальванических инверторов с румынским EPC-партнером ENEVO Group, что стало ключевым проектом для крупной наземной электростанции в Европе и свидетельством важного прорыва на рынке наземных станций.

Возможно, под влиянием сектора фотогальваники, в первой половине дня также быстро выросли акции литий-ионных батарей: Penghui Energy и Haike Xinyuan — более чем на 10%, Putailai и Shida Shenghua достигли лимита, EVE Energy и Hunan Yunneng — более чем на 8%. Это подтолкнуло индекс инновационного рынка (ChiNext) к росту на 3,3% за первую половину дня.

В Европе также поступают новости о благоприятных перспективах в области новых источников энергии. Обострение напряженности на Ближнем Востоке усиливает колебания на международных энергетических рынках. В связи с этим 19 марта в Брюсселе прошел саммит ЕС, где основной фокус обсуждений сместился с повышения конкурентоспособности Европы на энергетические вопросы. Внутри ЕС очевидны разногласия по поводу способов решения текущего энергетического кризиса. Хотя все стороны признают необходимость срочного реагирования на риски энергетического снабжения, разногласия по конкретным стратегиям очевидны. Особенно остро обсуждалась система торговли выбросами (ETS). Польша, Чехия, Словакия и другие десять стран считают, что эта система усугубляет рост цен на энергию и наносит ущерб национальным промышленным секторам, и требуют пересмотра системы до конца мая.

В то же время восемь стран — Испания, Нидерланды, Дания и другие — выступают за сохранение стабильности системы торговли выбросами и против административных вмешательств в ценообразование или правила входа на рынок.

Восстановление деловой активности в отрасли

В настоящее время сектор находится в стадии очистки мощностей и технологической модернизации. Цены на кремний, солнечные панели и батареи продолжают снижаться, цены на компоненты стабилизировались, а стоимость серебряной пасты и стекла остается под давлением. Оборудование для фотогальваники лидирует в секторе энергетического оборудования, показывая сильные результаты у ведущих компаний. Тема инверторов для солнечных станций демонстрирует признаки формирования «правого» тренда.

По мнению Guoxin Securities, развитие сектора сосредоточено на прорывах в высокоэффективных технологиях батарей (например, перовскитовые многослойные), масштабном строительстве баз и новых системах хранения энергии. Основные драйверы — это стратегия «Пятилетний план» (2021–2025), предусматривающая создание десяти крупных центров чистой энергии, план по удвоению установленной мощности к 2035 году, государственная поддержка региональных индустрий (например, цель по 40 млрд юаней на солнечную энергию в Ибинь) и развитие новых энергетических систем, повышающих потребление и хранение энергии. Инвестиционная логика строится на восстановлении прибыли за счет реформ на стороне предложения, синергии технологических инноваций (α) и политики (β), с приоритетом для лидеров рынка и передовых технологий.

Однако с точки зрения предложения, по данным Aijian Securities, к марту 2026 года производство фотогальванических модулей значительно увеличится — до 44–45 ГВт, что на 28–29% больше по сравнению с предыдущим месяцем. Внутреннее производство достигнет 32–33 ГВт, экспорт — 11–12 ГВт, при этом Индия остается стабильной, а в Юго-Восточной Азии из-за тарифных рисков снизится запуск новых мощностей. Производство в США остается стабильным. Производство литий-ионных батарей также растет: аккумуляторы для электромобилей, хранения и потребления достигнут 219 ГВтч (Китай) и 232 ГВтч (мировой уровень), с ростом за счет крупных элементов для систем хранения и ведущих компаний. Цены на кремний для солнечных панелей продолжают снижаться, цены на TOPCon-ячейки падают, однако цены на системы хранения энергии в целом растут.

Верстка: Ван Лу Лу

Корректура: Чжу Тяньтин