Почему инвесторам важно понимать спрос и предложение и применять это при принятии решений о вложениях

Спрос и предложение — это не просто термины из экономической теории, которые читают в учебниках, а фундаментальные механизмы, движущие изменениями цен акций и активов на фондовом рынке каждый день. Многие инвесторы понимают, что знание этих принципов — ключ к прогнозированию трендов цен и правильному таймингу сделок. Поэтому эта статья предназначена для ясного понимания и практического применения.

Основы торговой теории: что такое спрос и предложение

На самом базовом уровне спрос и предложение — это противоположные силы, которые взаимодействуют. Когда число желающих купить увеличивается или количество доступных товаров сокращается, цена обычно растет. И наоборот, если продавцов становится больше или покупателей меньше, объем покупок снижается, и цена падает.

Спрос (Demand) — движущая сила повышения цены

Спрос означает количество товаров или услуг, которые потребители готовы купить по разным ценам. Построив график зависимости между ценой и желаемым объемом, получим кривую спроса (Demand Curve), которая обычно имеет отрицательный наклон — то есть при росте цены объем покупок уменьшается.

Закон спроса обусловлен двумя основными эффектами:

Доходный эффект (Income Effect): при снижении цены покупательная способность денег увеличивается, что позволяет покупать больше товаров и оставлять деньги на другие покупки.

Эффект замещения (Substitution Effect): при снижении цены рассматриваемого товара по сравнению с аналогами, потребители склонны покупать его больше, считая его более выгодным.

Кроме цены, на спрос влияют и другие факторы: доходы потребителей, предпочтения, численность аудитории, ожидания будущих цен, сезонность, а также общее доверие к экономике.

Предложение (Supply) — движущая сила снижения цены

Предложение — это объем товаров, который продавцы или производители готовы предложить по разным ценам. Кривая предложения (Supply Curve) обычно имеет положительный наклон — при росте цены производители хотят производить и продавать больше.

Закон предложения говорит, что при повышении цены производители стремятся увеличить прибыль, производя больше товаров. На предложение также влияют: издержки производства, цены на заменяющие товары, число производителей, технологический уровень, климатические условия, налоговая политика и ожидания будущих цен.

Равновесие (Equilibrium) — точка баланса рынка

Реальная цена формируется в точке равновесия, где кривые спроса и предложения пересекаются. В этом месте объем покупок равен объему продаж, и цена, как правило, остается стабильной.

Если цена выше равновесной, продавцы захотят продать больше, а покупатели — купить меньше, что приведет к избытку товаров и снижению цены. Если цена ниже, чем равновесная, спрос превысит предложение, возникнет дефицит, и цена снова поднимется.

Индикаторы изменения цен акций: как читать силы спроса и предложения на финансовых рынках

Акции и финансовые активы — это тоже товары, поэтому принципы спроса и предложения применимы и к ним. Изменения на финансовых рынках связаны с множеством сложных факторов.

Факторы, стимулирующие спрос на рынке акций

Макроэкономическая ситуация: при хорошем росте экономики инвесторы чувствуют уверенность и увеличивают вложения в акции. Низкие процентные ставки делают акции более привлекательными по сравнению с депозитами или облигациями. Высокая инфляция побуждает инвесторов уходить от денег, теряющих стоимость.

Ликвидность системы: при притоке денег в рынок увеличивается объем покупок акций.

Доверие инвесторов: хорошие новости о компании, позитивные прогнозы прибыли или благоприятная политическая обстановка стимулируют спрос.

Факторы, стимулирующие предложение на рынке акций

Политика компаний: возможность увеличения эмиссии акций или обратного выкупа влияет на предложение.

IPO (первичное размещение): новые компании, выходящие на биржу, выпускают значительный объем акций, что влияет на баланс рынка.

Регуляции и правила: ограничения, такие как «тихий период» или другие нормативы, могут ограничивать объем доступных для продажи акций.

Инструменты анализа для инвесторов: как использовать спрос и предложение для прогнозирования цен

Фундаментальный анализ

Когда говорят, что цена акции движется под воздействием спроса и предложения, имеют в виду ожидания инвесторов относительно стоимости и роста компании, а не только текущие показатели.

Например, хорошие новости о прибыли за квартал вызывают рост спроса, инвесторы готовы платить больше, чтобы приобрести акции. Плохие новости — наоборот, вызывают желание продать, что снижает цену.

Технический анализ

Здесь спрос и предложение интерпретируются через наблюдение за ценовыми графиками. Некоторые инструменты:

1. Свечной анализ (Candlestick Analysis): зеленые свечи (Close > Open) показывают преобладание покупательской силы, красные — продавцов. «Доджи» — свеча с равными силами, указывающая на неопределенность.

2. Следование за трендом (Trend Following): если цена постоянно достигает новых максимумов, спрос преобладает, и тренд продолжится. Если новые минимумы — доминирует предложение, и цена падает.

3. Уровни поддержки и сопротивления: уровни, где покупатели ожидают входа (поддержка) или продавцы — выхода (сопротивление). При приближении к этим уровням активность усиливается.

Продвинутые стратегии на основе зон спроса и предложения

Одним из популярных методов является использование Demand Supply Zone — зон, где цена временно теряет равновесие и затем возвращается к нему, создавая возможности для входа.

Модели разворота цены

Demand Zone Drop Base Rally (DBR): цена падает (Drop), достигает зоны спроса, затем формирует базу (Base), после чего начинается рост (Rally). Трейдеры заходят при пробое уровня.

Supply Zone Rally Base Drop (RBD): цена растет (Rally), достигает зоны предложения, формирует базу, затем падает (Drop).

Модели продолжения тренда

Demand Zone Rally Base Rally (RBR): после подъема цена останавливается, затем продолжает расти — тренд продолжается.

Supply Zone Drop Base Drop (DBD): после падения цена останавливается, затем продолжает снижаться.

Опытные трейдеры изучают эти модели на реальных графиках и отмечают зоны для входа, ожидая подтверждающих сигналов.

Итог: зачем важно понимать спрос и предложение

Спрос и предложение — это не только экономические концепции, оторванные от реальности. Это базовые принципы, которые управляют изменениями цен на всех рынках — акциях, товарах, финансовых инструментах. Понимая, как работают силы покупателя и продавца, инвесторы могут лучше анализировать моменты для входа и выхода.

Используя фундаментальный или технический анализ, применение принципов спроса и предложения открывает путь к более точным и обоснованным инвестиционным решениям. Начинайте с изучения теории и постепенно применяйте знания на практике, анализируя реальные ценовые данные — так вы глубже поймете механизм и научитесь видеть возможности.