Интервью с Энтони Георгиадесом: роль венчурных инвесторов в продвижении глубоких технологий в финансах

Антони Георгиадес — генеральный партнер в Innovating Capital, венчурном фонде, специализирующемся на глубокой технологии и ориентированном на прорывные компании и цифровые активы. Инкубированный в Innovating Capital, Антони также является соучредителем Pastel Network — децентрализованной блокчейн-платформы уровня 1 с поддержкой искусственного интеллекта, предоставляющей разработчикам и пользователям важные инфраструктурные инструменты для повышения уровня их проектов Web3.

Откройте для себя лучшие новости и события финтеха!

Подпишитесь на рассылку FinTech Weekly

Читают руководители JP Morgan, Coinbase, Blackrock, Klarna и другие

Если вы работаете в сфере финтеха, то наверняка знаете, что объем инвестиций в отрасль за последние годы шел по непоследовательной траектории.

Если в период пандемии он резко вырос, то сразу после этого — внезапно снизился, вызывая вопросы о слепом оптимизме и ошибке горячей руки — как было ясно видно за пару лет: серия успешных инвестиций не гарантирует, что стратегия будет успешной вечно.

Во время пандемии технологии стали, возможно, как никогда, фундаментальной частью нашей жизни. Они помогли нам продолжать рутины и преодолевать пандемию. Финтехи процветали по простой причине — они предлагали решения для большинства проблем, с которыми мы сталкивались.

Когда мы поняли, что некоторые компании, возможно, процветали необычным образом, начались увольнения, за ними — недоверие, а затем — более осторожное отношение со стороны инвесторов.

Можно сказать, что естественный отбор взял верх, и только ценные финтехи смогли выжить — даже несмотря на множество трудностей.

Только в конце 2024 года стало казаться, что инвесторы меняют свою позицию — более осторожны, да, но не настолько недоверчивы. Как мы ранее обсуждали в FinTech Weekly, IPO финтех-компаний были ярким примером этого сдвига.

Возможно, это связано с восприятием — и, безусловно, под влиянием роста искусственного интеллекта — что технологии навсегда останутся частью нашей повседневной жизни. В конце концов, после пандемии мы приобрели новые привычки.

Но на этот раз технологии воспринимаются иначе. Мы, возможно, наконец-то поняли, что технологии — это не только средство улучшения повседневных впечатлений через появление более технологичных продуктов, но и что они могут кардинально менять бизнес изнутри. Поэтому правильнее говорить о глубокой технологии, а не просто о технологиях.

Поскольку мы уже обсуждали глубокие технологии и их применение в финансах, теперь хотим поговорить об этом с человеком, который дышит инвестициями и технологиями каждый день. Короче говоря, с человеком, обладающим практическим опытом, способным обсудить, что такое глубокие технологии для финансов сегодня.

Более того, поскольку мы в FinTech Weekly любим технологии, но делаем акцент на людях, мы решили пообщаться с одним из тех инвесторов, кто видел смену настроений по ходу времени.

Это был именно Антони Георгиадес. Благодаря своему опыту в качестве венчурного инвестора, основателя и партнера в различных бизнесах, мы задали ему несколько вопросов о текущем состоянии глубоких технологий в финансах и роли венчурных капиталистов в их развитии.

Приятного чтения!

R: Как венчурные капиталисты влияют на темп инноваций в области глубоких технологий в финансах?

A: Я вижу на собственном опыте, насколько важна наша роль в стимулировании инноваций в области глубокой технологии и финансов. Мы не просто вкладываем деньги; мы приносим экспертизу и стратегические рекомендации, чтобы помочь стартапам ориентироваться в сложных финансовых и регуляторных условиях.

Используя наши сети, мы связываем основателей с отраслевыми партнерами и клиентами, что позволяет им успешно конкурировать на рынке. Мой фокус — и фокус многих в нашей сфере — на трансформативных технологиях, таких как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления. Это не просто модные слова; у них есть потенциал разрушить традиционные финансовые услуги. При оценке стартапов я всегда ищу ключевые показатели: сильные команды руководителей, масштабируемые бизнес-модели, значительный рыночный потенциал и наличие подтверждений интереса клиентов. Эти элементы свидетельствуют о том, что у компании есть все шансы на успех.

R: Насколько важное значение имеет финансирование венчурных инвестиций для стартапов в области глубокой технологии в финансах, учитывая их долгие циклы R&D и высокие капитальные потребности?

A: Финансирование зачастую — это жизненная линия для стартапов в области глубокой технологии, и я понимаю, насколько сложно им привлечь необходимый капитал. Их долгие циклы исследований и разработок и большие капитальные затраты делают венчурное финансирование критически важным. В последние годы я также наблюдаю рост раннего венчурного долга как гибкого инструмента, который помогает основателям получать капитал без чрезмерного размывания доли.

Несмотря на значительный прогресс — инвестиции в глубокие технологии увеличились в четыре раза и превысили 60 миллиардов долларов с 2016 по 2020 год — объем финансирования все еще кажется недостаточным по сравнению с другими секторами. Чтобы снизить риски, я сосредотачиваюсь на компаниях с высоким потенциалом роста и стараюсь предоставлять крупные инвестиции по мере их масштабирования. Также очень важно привлекать в команду технически подкованных аналитиков, которые могут помочь оценить сложные технологии с большей уверенностью.

R: Считаете ли вы, что венчурные инвесторы стимулируют финансовые инновации так, чтобы это приносило пользу конечным пользователям, например, через улучшение финансовой инклюзии или более качественные услуги?

A: Венчурное инвестирование кардинально меняет финансовую экосистему. Стартапы, в которые мы вкладываем, внедряют технологии, которые нарушают традиционные финансовые услуги — будь то корпоративные платформы, блокчейн-приложения или инструменты на базе ИИ.

Один из самых приятных аспектов моей работы — видеть, как эти инновации могут улучшить жизнь конечных пользователей и повысить качество предоставляемых услуг. Помимо финансирования, венчурные инвестиции способствуют культуре инноваций. Я активно поощряю основателей мыслить масштабно и развивать прорывные идеи, одновременно предоставляя им ресурсы для быстрого масштабирования. Партнерства между стартапами и крупными финансовыми институтами — еще одна область, где венчурный капитал добавляет ценность. Мы можем помочь и способствовать беспрепятственной интеграции новых технологий в более широкую финансовую систему.

R: Как вы видите развитие отношений между венчурными инвесторами и стартапами в области глубокой технологии в ближайшие десять лет?

A: Взгляд в будущее вызывает у меня энтузиазм относительно направления, в котором движется венчурное инвестирование в глубокой технологии и финансах. Растет интерес к передовым технологиям, таким как ИИ, блокчейн и квантовые вычисления, и я считаю, что это направление, где мы можем оказать значительное влияние.

Устойчивое развитие также становится важной частью дискуссии, с увеличением инвестиций в зеленые технологии и финтех-решения, ориентированные на ESG. Для поддержки этих прогрессов, я считаю, что экосистема венчурных инвестиций должна развиваться. Специализированные фирмы с глубокими техническими знаниями станут более распространенными, а тесное сотрудничество с академическими институтами и государственными фондами — ключевыми аспектами.

Также необходимы более длительные горизонты инвестирования, чтобы учитывать расширенные циклы разработки, которые часто требуют глубокие технологии.