На фоне усиления макроэкономической неопределенности криптовалютный рынок демонстрирует уникальные двойственные свойства — «уклонение от рисков» и «высокая волатильность». Политика тарифных пошлин Трампа и геополитические риски часто вызывают краткосрочный спрос на доллар и золото в качестве убежища, однако криптоактивы, особенно биткоин, благодаря своей децентрализации и глобальной ликвидности, постепенно привлекают часть средств для хеджирования от обесценивания фиатных валют. Тем не менее, нарратив «цифрового золота» еще не полностью закрепился, и рынок остается уязвимым к внезапным политическим решениям и эмоциональным колебаниям.

Эта неделя характеризуется двумя ключевыми факторами: отчетами Nvidia и активными заявлениями представителей Федеральной резервной системы. Если отчеты превзойдут ожидания, это может повысить настроение в секторах ИИ и технологий, а также стимулировать краткосрочный интерес к связанным криптопроектам (например, AI Chain, вычислительным слоям); если же будут озвучены пессимистичные сигналы, капитал может ускоренно перераспределиться из рисковых активов в стабильные монеты или мейнстримные криптовалюты. Влияние окажут также данные по PPI и первичным заявкам на пособие по безработице, любые превзошедшие ожидания показатели могут вызвать сильные колебания.

В стратегическом плане рекомендуется использовать «бабочий» портфель: с одной стороны держать основные активы, такие как биткоин и Ethereum, в качестве защитного базового слоя для хеджирования макроэкономических рисков; с другой — небольшими позициями инвестировать в популярные сегменты, такие как AI и DePIN, чтобы поймать структурные возможности, связанные с отчетами и отраслевыми трендами. В производных инструментах можно рассмотреть использование низко-кратных кредитных позиций (например, $10×20) для короткосрочных спекуляций перед важными данными, но при этом строго соблюдать стоп-лоссы, чтобы избежать ловушек в условиях новостного рынка.

Главное — не предсказать направление, а управлять рисками — распознавать сигналы среди шума и контролировать позиции для реагирования на неопределенность. Как вы считаете, какие основные торговые возможности откроются на крипторынке на этой неделе?$BTC