Заявление заместителя председателя по надзору Боуэна о надзоре и регулировании

Председатель Хилл, член рейтингового комитета Уотерс и другие члены Комитета, благодарю вас за возможность выступить с показаниями по вопросам надзорной и регулятивной деятельности Федеральной резервной системы.

Мои сегодняшние показания сосредоточены на двух областях. Во-первых, на текущем состоянии банковского сектора, подробно описанном в отчёте «Обзор надзора и регулирования» за осень 2025 года, который сопровождает мою подачу в Комитет. Во-вторых, о прогрессе по моим приоритетам в качестве заместителя председателя по надзору с момента моего утверждения в начале этого года. Мои приоритеты связаны с эффективностью, безопасностью, стабильностью нашей финансовой системы, а также с эффективностью и ответственностью нашей регулятивной и надзорной деятельности в отношении этой системы. Финансовый сектор играет важнейшую роль в нашей экономике, поскольку он служит важным посредником, направляющим сбережения в продуктивные инвестиции и обеспечивающим поток денег, кредитов и капитала по всей экономике. Наш надзор и регулирование должны поддерживать безопасную и устойчивую банковскую систему, которая способствует экономическому росту, одновременно обеспечивая финансовую стабильность.

Условия в банковском секторе

Позвольте начать с обновления ситуации в банковском секторе. Как показывает отчет «Обзор надзора и регулирования», банковская система остается стабильной и устойчивой. Банки продолжают демонстрировать высокие коэффициенты капитала и значительные ликвидные буферы, что хорошо позиционирует их для поддержки экономического роста. Общее состояние банковского сектора подтверждается продолжающимся ростом кредитования, снижением количества проблемных кредитов по большинству категорий и высокой прибылью. Однако важно отметить, что небанковские финансовые учреждения продолжают увеличивать свою долю на общем рынке кредитования, создавая сильную конкуренцию регулируемым банкам без соблюдения тех же требований к капиталу, ликвидности и другим пруденциальным стандартам.

Регулируемым банкам необходимо иметь возможность эффективно конкурировать с небанковскими организациями, которые вызывают конкуренцию в области платежей и кредитования. В этой связи Федеральная резервная система поощряет банки к инновациям для улучшения продуктов и услуг. Новые технологии могут сделать банковский сектор более эффективным, расширяя доступ к кредитам и одновременно уравнивая условия с финтех-компаниями и компаниями, работающими с цифровыми активами. В настоящее время мы сотрудничаем с другими регуляторами банковского сектора для разработки требований к капиталу, ликвидности и диверсификации для эмитентов стейблкоинов, как это предусмотрено законом GENIUS. Также необходимо обеспечить ясность в отношении обращения с цифровыми активами, чтобы банковская система была готова поддерживать деятельность, связанную с цифровыми активами. Я считаю, что это включает ясность в вопросах допустимости таких операций, а также готовность предоставлять регулятивную обратную связь по новым предложениям использования. В качестве регулятора моя роль — поощрять инновации ответственно, и мы должны постоянно совершенствовать наши возможности по надзору за рисками, связанными с инновациями.

Приоритеты в вопросах общественного банковского сектора

Одна из целей Федеральной резервной системы — адаптировать нашу регулятивную и надзорную систему так, чтобы она точно отражала риски, которые разные банки представляют для финансовой системы. Общественные банки подчиняются менее строгим стандартам, чем крупные банки, однако существует возможность более точно адаптировать регулирование и надзор к уникальным потребностям и условиям этих банков. Мы не можем продолжать применять политику и ожидания, рассчитанные на крупнейшие банки, к меньшим, менее рискованным и менее сложным банкам.

В этой связи я поддерживаю усилия Конгресса по снижению нагрузки на общественные банки. Я поддерживаю увеличение статичных и устаревших законодательных порогов, включая пороги по активам, которые не обновлялись годами. Рост активов, отчасти вызванный инфляцией, привел к тому, что небольшие банки попали под действие законов и правил, предназначенных для гораздо больших банков. Также я поддерживаю улучшения в Законе о банковской тайне и противодействии отмыванию денег, которые помогут правоохранительным органам и одновременно минимизируют излишнюю регулятивную нагрузку, которая непропорционально ложится на общественные банки. Например, пороги для отчетов о валютных операциях (CTR) и отчетов о подозрительной деятельности (SAR) не менялись с момента их установления, несмотря на десятилетия значительного роста экономики и финансовой системы. Эти пороги должны быть обновлены, чтобы более эффективно сосредоточить ресурсы на действительно подозрительных транзакциях и операциях.

По возможности Федеральная резервная система предпринимает собственные меры для более точной адаптации регулятивных и надзорных мер, чтобы лучше поддерживать общественные банки в обслуживании своих клиентов и сообществ. Недавно мы предложили изменения в коэффициенте рычага для общественных банков, чтобы обеспечить им большую гибкость и возможность выбора в рамках их капитальной структуры, при этом сохраняя безопасность и устойчивость системы. Это позволяет общественным банкам сосредоточиться на своей основной миссии — стимулировании экономического роста и деятельности через кредитование домашних хозяйств и предприятий. Также недавно мы выпустили новые капитальные инструменты для взаимных банков, включая инструменты капитала, которые могут квалифицироваться как основной капитал (Tier 1) или как дополнительный уровень капитала (Tier 1). Мы открыты для дальнейших доработок этих вариантов и ждем обратной связи.

Также настало время более эффективно адаптировать процессы слияний и поглощений (M&A) и подачи заявлений на создание новых банков для общественных банков. Мы рассматриваем возможность упрощения этих процессов и обновления анализа слияний Федерального резервного совета, чтобы правильно учитывать конкуренцию среди малых банков. Сейчас необходимо создать рамки для общественных банков, которые признают их уникальные преимущества и поддерживают их важную роль в предоставлении финансовых услуг бизнесу и семьям по всей стране.

Эффективные регулятивные рамки — это основа нашей деятельности по надзору за финансовыми институтами. В настоящее время мы проводим третий обзор закона о сокращении регулятивной нагрузки и бумажной работы (EGRPRA), чтобы устранить устаревшие, ненужные или чрезмерно обременительные правила. Мое ожидание — в отличие от предыдущих обзоров, этот даст существенные изменения. Такой регулярный анализ должен стать постоянной частью нашей работы. Проактивный подход обеспечит адаптивность и своевременность регулирования в условиях меняющихся потребностей и ситуации в банковском секторе.

Регулятивная повестка для крупных банков

Мы также модернизируем и упрощаем регулирование крупных банков. Совет рассматривает изменения в четырех основных компонентах нашей регулятивной системы капитала для крупных банков: стресс-тестирование, дополнительный коэффициент рычага, рамки Базель III и сбор за системно значимые международные банки (G-SIB).

Стресс-тестирование. Недавно Совет опубликовал предложение по повышению прозрачности и ответственности за результаты стресс-тестирования. В нем предусмотрено раскрытие моделей стресс-тестов, рамок для разработки сценариев и сценариев для стресс-тестов 2026 года. Это снизит волатильность и обеспечит баланс между надежностью моделей и прозрачностью. Также любые значительные изменения в моделях будут проходить общественное обсуждение перед внедрением.

Дополнительный коэффициент рычага. Регуляторы недавно утвердили изменения в предложении по усиленному коэффициенту рычага для системно значимых банков США (G-SIB). Эти изменения помогают обеспечить, чтобы требования к капиталу на основе рычага служили в первую очередь страховкой для требований к капиталу, основанных на рисках, как это было задумано изначально. Когда коэффициент рычага становится основным ограничением, это discourages банки и дилеров от участия в низкорискованных операциях, включая держание казначейских ценных бумаг, поскольку требования по капиталу одинаковы для безопасных и рискованных активов.

Базель III. Совет совместно с коллегами из федеральных банковских агентств предпринял шаги по продвижению рамок Базель III в США. Завершение внедрения Базель III — важный этап, который снизит неопределенность и прояснит требования к капиталу, позволяя банкам принимать более обоснованные бизнес-решения. Мой подход — калибровать новую систему снизу вверх, а не изменять ее для достижения заранее заданных целей. Модернизация требований к капиталу, поддерживающих ликвидность рынка, доступное владение жильем и безопасность банков, — важные цели этих изменений. В частности, требования к капиталу по ипотекам и активам по ипотечному обслуживанию по стандартному американскому подходу привели к тому, что банки сократили участие в этом важном виде кредитования, что потенциально ограничивает доступ к ипотечным кредитам. Мы рассматриваем подходы к более детальному различению рисков ипотеки с учетом преимуществ для финансовых институтов всех размеров, а не только крупнейших банков.

Сбор G-SIB. Кроме того, Федеральная резервная система работает над уточнением рамок сбора G-SIB в рамках более широкой реформы требований к капиталу. Важно, чтобы наша комплексная система находила правильный баланс между безопасностью и устойчивостью, обеспечивая финансовую стабильность и стимулируя экономический рост. Сбор должен быть тщательно откалиброван, чтобы не препятствовать возможностям банковского сектора поддерживать экономику в целом. Мы должны сохранять сильную финансовую систему без излишних нагрузок, мешающих росту экономики.

Надзор

Теперь я перейду к программе надзора Федеральной резервной системы. За последние семь лет я последовательно подчеркивал важность прозрачности, ответственности и справедливости в надзоре. Эти принципы руководили моим подходом в качестве государственного банковского комиссара, и они продолжают руководить мной сегодня. Я также остаюсь сосредоточенным на ответственности Совета за обеспечение безопасной и устойчивой работы банков и стабильности финансовой системы США.

Эффективная надзорная система должна сосредоточиться на тех факторах, которые влияют на финансовое состояние банка, включая существенные риски для операций банка и стабильности всей системы, а не на незначительных вопросах, отвлекающих внимание от основной безопасности и устойчивости. Она должна быть основана на рисках, с концентрацией ресурсов там, где риски наиболее значительны, и с учетом размера, сложности и профиля риска каждого учреждения. Я последовательно поддерживал риск-ориентированный, адаптированный подход к надзору и регулированию, и именно в этом направлении я дал указания инспекторам Федеральной резервной системы в недавних руководствах, которые также были опубликованы публично.

В рамках этой работы Федеральная резервная система также рассматривает регулирование, которое прояснит стандарты для принудительных мер в случае опасных или недобросовестных практик, вопросов, требующих внимания (MRAs), и других supervisory findings, основанных на угрозах безопасности и устойчивости. Наш обновленный подход будет приоритизировать устранение существенных угроз банкам, а не административные недостатки. Сосредоточив наши ресурсы на материальных вопросах, которые исторически связаны с банкротствами, мы создадим более эффективную и действенную систему надзора, повышающую финансовую стабильность.

Еще один шаг — пересмотр нашей системы оценки CAMELS, которая действует с 1979 года с минимальными изменениями. Например, компонент управления («M») часто критиковался как произвольная и очень субъективная категория. Внедрение четких критериев и параметров для всех компонентов обеспечит прозрачность и объективность наших оценок. Рейтинги банков должны отражать общую безопасность и устойчивость, а не только отдельные недостатки в одном компоненте. Перед недавним обновлением системы рейтингов крупных финансовых институтов (LFI) банки часто получали оценки, что они «не хорошо управляемы», несмотря на сильные позиции по капиталу и ликвидности. Чтобы устранить этот недостаток, Совет недавно завершил доработку системы рейтингов LFI, устранив несоответствия между рейтингами и общим состоянием компании.

Помимо усиления фокуса на финансовых рисках, обновления систем рейтингов и совершенствования инструментов надзора, мы также пересматриваем наши руководящие принципы, отчеты и действия. Более того, Совет официально прекратил использование репутационного риска в нашей программе надзора. Это изменение было вызвано законными опасениями, что надзор, основанный на неопределенной концепции репутационного риска, может неправомерно влиять на бизнес-решения банка. Мы также рассматриваем регулирование, которое запретит сотрудникам Совета поощрять, влиять или принуждать банки к отказу в обслуживании клиентов из-за их политических или религиозных убеждений, ассоциаций, высказываний или поведения, защищенных конституцией. Позвольте ясно сказать: надзор за банками не должен и не будет под моим руководством диктовать, каким лицам и законным бизнесам разрешено обслуживать банки. Банки должны оставаться свободными принимать решения на основе риска о том, кого и как обслуживать.

Еще раз благодарю вас за возможность выступить перед вами сегодня. Как вы знаете, в настоящее время Федеральная резервная система находится в периоде запрета на обсуждение монетарной политики перед заседанием Комитета по открытым рынкам (FOMC). Поэтому, к сожалению, я не смогу говорить о монетарной политике во время сегодняшнего слушания. Надеюсь, на ваши вопросы.