Дан Юнпин вмешивается! Увеличение позиций в гиганте более чем на 1110%

【Введение】Раскрытие позиций Дуань Юнпина за четвертый квартал

Согласно раскрытию данных о позициях по форме 13F, как и у Berkshire Hathaway под руководством Уоррена Баффета, H&H International Investment, управляемая Дуань Юнпином, в четвертом квартале 2025 года также сократила долю в Apple.

Кроме того, стоит отметить, что Дуань Юнпин активно делает ставку на ИИ. Он значительно увеличил позиции в Nvidia, а также приобрел акции трех компаний, связанных с цепочкой индустрии ИИ: CoreWeave, Credo и Tempus.

Крупное сокращение позиции в Apple

Раскрытие данных по форме 13F показывает, что в четвертом квартале 2025 года Дуань Юнпин сократил доли в Apple, Western Oil, Alibaba, Disney и ASM.

Хотя Apple остается его крупнейшей позицией, объем сокращения превысил 7% от общей доли, что составляет продажу 2,470,6 тысяч акций.

В целом, Дуань Юнпин начал покупать и держать акции Apple еще в 2011 году. Он называл пять причин своей любви к Apple: исключительный пользовательский опыт, зрелая платформа, единая модель продукта, эффективный маркетинг и огромный рыночный потенциал. Он считает, что бизнес-модель Apple лучше, чем у Coca-Cola, потому что лояльность пользователей высокая, и после повышения цен они продолжают покупать, что создает мощную «защитную стену».

Однако в первом квартале прошлого года Дуань Юнпин значительно сократил позицию в Apple, продав 6,64 миллиона акций; во втором квартале немного увеличил — на 894,4 тысячи акций; в третьем квартале сократил еще на 289,5 тысячи; а в четвертом снова значительно уменьшил долю.

Интересно, что в недавно опубликованных документах указано, что в последнем квартале перед уходом с поста CEO Уоррена Баффета компания Berkshire Hathaway значительно скорректировала свои позиции в технологических акциях и также сократила долю в Apple.

Бурный рост позиции Nvidia на 1110%

После приобретения Nvidia в первом квартале 2025 года, во четвертом квартале Дуань Юнпин внезапно снова активизировал покупки, увеличив свою позицию на 6,639 миллиона акций, что составляет рост на 1110,62%. Общий объем акций достиг 7,237 миллиона, а рыночная стоимость — 1,35 миллиарда долларов, что сделало ее третьей по величине позицией в его портфеле (доля 7,72%, в предыдущем квартале — 0,76%).

В диалоге с основателем «Хуосюэ» Фан Санвэнь в 2025 году Дуань Юнпин отметил: «Nvidia действительно впечатляет. Я посмотрел много видео с Дженсеном Хуанг, мне он очень нравится. То, что он говорил более десяти лет назад, совпадает с тем, что говорит сейчас. Он давно это увидел и постоянно движется в этом направлении. Поэтому сейчас приходится думать, что его слова по-прежнему актуальны для будущего. Я считаю, что стоит вложиться и попробовать, не стоит пропускать AI».

Кроме того, Дуань Юнпин приобрел акции CoreWeave, Credo и Tempus, охватывающих три ключевых звена цепочки индустрии ИИ: вычислительные мощности, соединения и приложения. Новые приобретения составили 299,9 тысяч, 141,3 тысяч и 110 тысяч акций соответственно.

CoreWeave — это компания, специализирующаяся на облачных услугах для ИИ и высокопроизводительных вычислений, торгующаяся на NASDAQ. Компания тесно связана с Nvidia и занимается арендой высококлассных GPU для ИИ-тренировок, инференса, высокопроизводительных вычислений и рендеринга.

Credo — ведущая компания в области решений для высокоскоростных соединений дата-центров ИИ, также торгующаяся на NASDAQ. Основной бизнес — производство активных кабелей и высокоскоростных чипов, являющихся «сосудом» сети вычислительных мощностей ИИ.

Tempus — лидер в области точной медицины на базе ИИ, также на NASDAQ. Основные направления — точная диагностика и лечение опухолей, большие медицинские данные и приложения ИИ. Ее считают эталоном в сфере медицинского ИИ.

В начале этого года, в преддверии Нового года, Дуань Юнпин заявил в своем прогнозе: «В новом году нужно серьезно изучить, как использовать ИИ, надеюсь, понять его настолько, чтобы смело вкладывать в него деньги».

Он добавил: «Это действительно становится все интереснее при использовании, ощущается, что мир немного меняется. Трудно представить, каким он станет через 10 лет, но изменения, скорее всего, будут больше, чем за последние 10, 20 или даже 40 лет».

Создано: Сяо Мо