Решение по тарифам вызвало волну уклонения от риска: торговые соглашения оказались в «хаосе», золото впервые преодолело уровень 5170 долларов

По информации приложения Цзитунь Цайцзинь, из-за ограничения Верховным судом США полномочий президента Трампа по введению тарифов, перспективы торговых соглашений с США вызывают неопределенность, что вызывает тревогу на рынке, и цены на золото растут. В то же время перспективы переговоров по ядерной программе Ирана и США влияют на рынок нефти.

Цена на золото временно выросла на 1,3%, превысив 5170 долларов за унцию. После того как Верховный суд постановил, что Трамп не имеет права использовать чрезвычайные полномочия для установления равных тарифов, Трамп в прошлую субботу заявил о намерении ввести глобальный тариф в 15% для сохранения мер защиты торговли. Это решение ослабило доллар, сделав золото дешевле для многих покупателей.

Решение Верховного суда ставит под сомнение перспективы соглашений, достигнутых США с их основными торговыми партнерами. Председатель комитета по торговле Европейского парламента заявил, что он предложит отложить одобрение соглашения с Вашингтоном до прояснения ситуации; чиновники Индии отложат поездку в США; а один из членов правящей партии Японии назвал текущую ситуацию «хаосом».

Эта неопределенность дает дополнительный импульс к восстановлению золота после резкого снижения в конце прошлого месяца. Поскольку сохраняются многие долгосрочные факторы поддержки цен на золото — включая обострение геополитической напряженности и осторожность инвесторов по отношению к суверенным облигациям и валютам — этот драгоценный металл растет уже три недели подряд.

На момент публикации цена на золото выросла на 1,14%, до 5162,51 долларов за унцию. Индекс Bloomberg Dollar Spot снизился на 0,2% после падения на 0,2% в пятницу. Серебро выросло на 3,31%, до 87,45 долларов за унцию. Платина и палладий также выросли.

В то же время перспективы переговоров по ядерной программе Ирана и США влияют на рынок нефти. В связи с тем, что инвесторы взвешивают вероятность достижения ядерного соглашения, ожидается проведение дополнительных переговоров в конце недели, в то время как американские войска сосредоточены в Ближневосточном регионе, что привело к небольшому снижению цен на нефть.

Цена на брент приблизилась к отметке 71 доллар за баррель, закрывшись в прошлую пятницу практически без изменений, несмотря на заявления президента Трампа о возможных ограниченных военных ударах по Ирану. В понедельник цена WTI также снизилась.

Министр иностранных дел Ирана Аббас Аракиш в прошлое воскресенье заявил, что сейчас «очень вероятно найти дипломатическое решение на основе взаимовыгодной игры, решение уже близко». Он отметил, что ожидает встречи с американским спецпосланником Стивом Витковым в Женеве для переговоров.

Несмотря на то, что рынок в целом ожидает избытка предложения, опасения по поводу конфликта между США и Ираном подняли цены, и в начале этого года цены на нефть выросли. Трейдеры в панике хеджируют перспективу обострения ситуации, что вызвало резкий рост торгов объемов фьючерсов и опционов.

«Рынок может терпеть новости в заголовках, но не может игнорировать реальные перебои в поставках», — заявил главный инвестиционный директор Karobaar Capital LP Харрис Куршид. «Если экспорт Ирана будет под ударом или возникнут надежные перебои в Ормузском проливе, и ситуация ухудшится, — а это очень вероятно, — тогда цены на нефть быстро пересмотрят свои уровни».

Ормузский пролив — узкий канал, разделяющий Иран и Аравийский полуостров, через который ежедневно проходят танкеры с нефтью и сжиженным природным газом, доставляя груз по всему миру. Тегеран может лишь нарушить транспортировку, не закрывая полностью пролив, что уже достаточно для влияния на глобальный нефтяной рынок.

Саудовская Аравия, Ирак и Кувейт транспортируют нефть через Ормузский пролив, большая часть грузов идет в Азию. Иран добывает более 3 миллионов баррелей нефти в день, что составляет около 3% мирового производства, большая часть которой идет в Китай.

Несмотря на опасения об эскалации конфликтов на Ближнем Востоке, спред цен на нефть сорта брент, то есть разница между ближайшими контрактами, сократился в условиях растущего спреда на спотовом рынке. Этот важный показатель в понедельник составлял 42 цента за баррель, тогда как в конце января он превышал 1 доллар.

«Обращайте внимание на временные спреды, запасы дизельного топлива и отопочного масла, а также на дисциплину ОПЕК», — сказал Куршид из Karobaar Capital. «Если рынок готовится к сжатию запасов или к более сильному спреду в пользу спотовых цен, это говорит о реальной ситуации».