Прогноз: 3 акции, которые будут стоить больше, чем Walmart через 5 лет

Walmart (WMT 1,52%) превысила рыночную капитализацию в 1 триллион долларов ранее в этом году, став 10-й компанией в США в эксклюзивном клубе.

Несмотря на то, что сегодня компании меньшие по размеру, чем Walmart (по рыночной капитализации), я могу предположить, что ExxonMobil (XOM 2,44%), Visa (V +0,76%) и ASML (ASML +0,77%) превзойдут Walmart в течение следующих пяти лет и обгонят её по общей стоимости. Вот почему.

Источник изображения: Getty Images.

Walmart переоценена

Результаты Walmart хорошо держатся несмотря на замедление сектора потребительских товаров. Но Walmart просто не растет достаточно быстро, чтобы оправдать свой очень высокий прогнозный коэффициент цена-прибыль (P/E) — 45,2, что почти вдвое дороже, чем у S&P 500 (23,6), и дороже, чем у всех акций “Великолепной Семерки” — за исключением Tesla.

По этим причинам я ожидаю, что Walmart значительно уступит S&P 500 по результатам за следующие пять лет, в то время как ExxonMobil, Visa и ASML покажут хорошие показатели.

Расширить

NASDAQ: WMT

Walmart

Сегодняшнее изменение

(-1,52%) $-1,90

Текущая цена

$122,97

Основные показатели

Рыночная капитализация

$980 млрд

Диапазон за день

$121,06 - $123,45

52-недельный диапазон

$79,81 - $134,69

Объем торгов

2,4 млн

Средний объем

31 млн

Валовая маржа

25,40%

Дивидендная доходность

0,76%

1. ExxonMobil

ExxonMobil показывает отличные результаты в 2026 году, значительно выросший вместе с более широким энергетическим сектором. Несмотря на рост, акции ExxonMobil остаются хорошей ценностью и имеют ясный путь к обеспечению стабильных доходов для терпеливых инвесторов.

До 2030 года ExxonMobil ожидает двузначный рост прибыли и денежного потока, даже при посредственных ценах на нефть. Постоянные выкупы акций и повышение дивидендов должны удерживать оценку компании в рамках и привлекать инвесторов, ищущих пассивный доход — ведь ExxonMobil увеличивал выплаты дивидендов 43 года подряд.

ExxonMobil предлагает значительно более высокую доходность, чем Walmart, является более выгодной инвестицией и может расти быстрее благодаря высококачественному портфелю производства и увеличению спроса на энергию. Поэтому, несмотря на то, что на момент написания рыночная капитализация ExxonMobil составляет около 620 миллиардов долларов, я могу представить, что к 2030 году компания войдет в клуб триллионных компаний.

Данные от YCharts.

2. Visa

Инвесторы массово покупают акции Walmart на фоне рыночной неопределенности. Но есть гораздо более привлекательная голубая фишка с дивидендами — Visa.

Visa — это высокомаржинальная денежная корова, которая стабильно показывает рост прибыли — при этом с очень высокой маржой. Walmart зависит от объема продаж для роста прибыли — обслуживая покупателей, ищущих лучшее соотношение цена-качество. Это отличная бизнес-модель, но у Visa она еще лучше.

Visa зарабатывает на обработке платежей — с комиссионной структурой, которая выигрывает как от объема транзакций, так и от их частоты. Но Visa не несет кредитных рисков. Эти риски лежат на эмитентах карт, сотрудничающих с Visa.

Visa зарабатывает как в периоды экономического роста, так и в периоды спада. Ее высокая маржа позволяет регулярно выкупать акции и повышать дивиденды. И при прогнозном коэффициенте цена-прибыль 24,4 и коэффициенте цена-свободный денежный поток 26,8, Visa — хороший выбор для тех, кто ищет базовую акцию для диверсификации портфеля.

3. ASML

Несмотря на распродажу в технологическом секторе, полупроводниковая индустрия остается устойчивой — что подтверждается ростом ASML на 31,5% за текущий год на момент написания. А в 2025 году рост составил 54,4%.

ASML, признаюсь, дорогая — 40,2 раза по прогнозному коэффициенту P/E. Но это все равно меньше, чем у Walmart. И у ASML гораздо лучшие перспективы роста.

ASML производит литографические машины, которые являются важным этапом в производстве самых передовых чипов с искусственным интеллектом (ИИ). Компании, такие как Nvidia и Advanced Micro Devices, используют машины ASML для производства своих новых графических процессоров.

В целом, ASML предлагает инвесторам простой способ сделать ставку на рост внедрения ИИ, не выбирая конкретный чип или победителя в области облачных вычислений.