2 финансовых акции готовы к возвращению в 2026 году

Две из самых стабильных, надежных и лучших финансовых акций за последние десятилетия — Visa (V +0,76%) и Moody’s (MCO +0,33%) — в последние месяцы испытывают трудности.

Visa, ведущий платежный процессор, за текущий год снизилась примерно на 8%, а за последние 12 месяцев — на 10%. Для акции, которая за последние 10 лет в среднем приносила 16% годовых, а с момента выхода на биржу в 2008 году — 19%, это редкий сбой.

Moody’s, ведущая агентство по кредитным рейтингам и поставщик финансовой аналитики, снизилась примерно на 12% за текущий год и на 14% за последний год. За эти годы она также показывала хорошие результаты, в среднем принося 17% годовых за последние 10 лет и 15% с 2008 года.

Источник изображения: Getty Images.

Инвесторы могут воспользоваться возможностью купить эти акции по сниженной цене, так как обе компании готовы к восстановлению.

Барьеры и дуополии

И Visa, и Moody’s схожи тем, что обе являются долгосрочными активами Уоррена Баффета и Berkshire Hathaway. Moody’s занимает шестое место в списке крупнейших активов Berkshire, а Visa — тринадцатое.

Причина их высокой привлекательности для Баффета и Berkshire заключается в том, что обе компании обладают широкими экономическими барьерами и фактически являются половиной дуополии в своих отраслях.

Расширить

NYSE: MCO

Moody’s

Изменение за сегодня

(-0,33%) $-1,47

Текущая цена

$447,82

Основные показатели

Рыночная капитализация

$79 млрд

Диапазон за день

$441,93 - $451,93

52-недельный диапазон

$378,71 - $546,88

Объем торгов

1,1 млн

Средний объем

1,1 млн

Валовая маржа

68,14%

Дивидендная доходность

0,84%

Moody’s и Standard & Poor’s Global — два крупнейших агентства по кредитным рейтингам, каждое контролирует около 40% рынка.

Visa — крупнейший платежный процессор, с долей примерно 52%. В совокупности с Mastercard они контролируют около 75% рынка.

Обе компании обладают широкими экономическими барьерами, основанными на их доле рынка, а также на том, что в каждой отрасли присутствует лишь несколько игроков. Кроме того, их конкурентные преимущества настолько сильны, что их трудно преодолеть.

Готовность к восстановлению

Недавние спады как у Visa, так и у Moody’s обусловлены скорее внешними факторами, чем чем-то напрямую связанным с ними.

Visa подвергается критике со стороны федеральных законодателей. Закон, Закон о конкуренции в сфере кредитных карт, стремится разрушить дуополию Mastercard-Visa, требуя от банков предлагать торговцам выбор из двух кредитных сетей для каждой покупки, включая как минимум одну вне дуополии. Этот закон существует уже несколько лет, но получил дополнительный импульс после поддержки его президентом Дональдом Трампом. Неясно, есть ли у него достаточное количество голосов, и индустрия активно лоббирует против его принятия, поэтому его судьба остается неопределенной.

Расширить

NYSE: V

Visa

Изменение за сегодня

(0,76%) $2,41

Текущая цена

$321,34

Основные показатели

Рыночная капитализация

$612 млрд

Диапазон за день

$317,94 - $322,34

52-недельный диапазон

$299,00 - $375,51

Объем торгов

318 тыс.

Средний объем

7,5 млн

Валовая маржа

78,02%

Дивидендная доходность

0,79%

В остальном Visa показывает хорошие результаты. В последнем квартале выручка выросла на 15% по сравнению с прошлым годом, а прибыль — на 17%. Кроме того, прогноз на 2026 год предполагает двузначный рост по обоим показателям.

Акции Moody’s снизились после того, как конкурент Standard & Poor’s не оправдал ожидания по выручке и дал разочаровывающий прогноз на 2026 год. В то же время Moody’s превзошла ожидания в декабрьском квартале, увеличив выручку на 13% по сравнению с прошлым годом, а прибыль — на 57%. Также она прогнозирует рост прибыли на 10–14% в 2026 году.

Около 90% аналитиков рекомендуют покупать акции Visa, средняя целевая цена указывает на потенциал роста на 27%. Moody’s одобряют как покупку 67% аналитиков, средняя целевая цена предполагает рост на 30%. Также Moody’s торгуется около своей самой низкой оценки с 2023 года, а Visa — с 2025 года.

Обе компании должны восстановиться в 2026 году.