Как транзакции, основанные на намерениях, защищают от колебаний курса биткоина в мире DeFi

Представьте, что вы хотели обменять биткоин на стейблкоин, но пока вы рассчитывали маршрут сделки, курс биткоина резко упал. Теперь ваши комиссии за газ стоят больше, чем ожидалось. Или еще хуже — транзакция не прошла, потому что курс биткоина вышел за ваш допустимый диапазон. Это классическая проблема, с которой сталкиваются пользователи децентрализованных финансов. Транзакции, основанные на намерениях, должны изменить эту логику: вместо того чтобы волноваться о курсе биткоина, колебаниях газа или конкретных маршрутах, вы просто задаете, что хотите, а система это выполняет.

Традиционная модель DeFi, такая как меморизированный набор исполнения, требует, чтобы вы сами управляли всеми деталями: выбирали токенсайд, рассчитывали оптимальные курсы, предсказывали комиссии за газ. Одна ошибка в прогнозе курса биткоина может сорвать всю сделку.

С намерениями система переключается с вас на специализированных агентов, называемых решателями. Они — эксперты по поиску оптимальных путей исполнения, независимо от изменений курсов или роста комиссий. Вместо того чтобы волноваться о курсе биткоина в момент отправки транзакции, решатели делают это за вас.

Классический подход: вы отвечаете за все детали

Вот как выглядит традиционная сделка:

1. Открываете DEX и видите, что курс биткоина — 42 000 долларов
2. Расчет, сколько USDC вы получите после всех комиссий
3. Подписываете транзакцию
4. Между подписанием и исполнением курс биткоина падает до 41 500 долларов
5. Комиссии за газ растут
6. Сделка либо не выполняется, либо вы получаете худший результат, чем ожидали

Вам нужно было знать все технические детали, предугадывать рыночные движения и надеяться.

Новый подход: просто задайте цель

С намерениями процесс выглядит так:

1. Задаете намерение: «Мне нужно минимум 40 000 USDC за мой биткоин»
2. Подписываете сообщение
3. Решатели соревнуются, кто даст лучший результат
4. Даже если курс биткоина колеблется, решатели обеспечивают получение не менее 40 000 USDC
5. Транзакция выполняется — нет сюрпризов с курсом или комиссиями

Это электронный выбор — вы задаете, что вам нужно, а система это обеспечивает.

Как решатели соревнуются за лучший курс биткоина?

Основа этой новой модели — решатели — торговые компании и алгоритмы, находящие ликвидность и исполняющие ваши намерения. Каждый решатель хочет быть первым, кто выполнит ваше намерение по лучшей цене.

Что происходит за кулисами:

1. Сбор предложений: решатели собирают ликвидность с DEX, централизованных бирж и своих запасов
2. Объединение ордеров: если несколько человек хотят обменять биткоин на USDC, решатели могут объединить ордера и получить лучший курс благодаря объему транзакции
3. Конкуренция: несколько решателей предлагают исполнение — побеждает тот, кто даст лучший результат
4. Оплата комиссий: решатель платит комиссии за газ и компенсирует их за счет разницы в курсе, которую он сэкономил

Результат? Лучший курс биткоина для вас, потому что решатели соревнуются — а не один набор с фиксированной ценой.

Почему это лучше классического подхода?

Защита от колебаний курса биткоина

Традиционный DeFi ставит вас в зависимость от рыночных движений. Если курс биткоина изменится даже за несколько секунд между нажатием «подтвердить» и фактическим исполнением, вы потеряете. С намерениями вам нужен только конкретный курс — а решатели обеспечивают его или вообще не выполняют транзакцию.

Более простое пользовательское взаимодействие

Больше не нужно быть специалистом по газам, оценщиком курса и навигатором маршрутов. Вы говорите, что вам нужно, и все. Можно даже платить в вашем любимом токене — решатели платят комиссии за газ в ETH или другом токене, если это выгоднее.

Защита от MEV-атак

Самая большая опасность (MEV) — скрытая угроза классического DeFi. Боты могут видеть вашу транзакцию в мемпуле, ставить ее в очередь вперед (фронтраннинг), или вставлять свои транзакции вокруг вашей (сандвич-атака). С намерениями решатели заинтересованы в защите вас — их доход зависит от того, что они выполняют без потерь для вас.

Лучшие цены за счет конкуренции

Поскольку решатели соревнуются, вы получаете лучший возможный курс биткоина или любой другой криптовалюты. Это как наличие конкурирующего рынка решателей, желающих вашего бизнеса.

Протоколы, использующие намерения

Некоторые крупные DeFi-протоколы уже внедрили эту модель:

• CoW Protocol: использует групповые аукционы для объединения трейдеров и защиты от MEV. Если несколько человек хотят обменять одни и те же токены, CoW объединяет их ордера и дает всем лучший курс.
• UniswapX: новое решение Uniswap, собирающее ликвидность из разных источников и предлагающее обмены без комиссий за газ через аукционы.
• 1inch Fusion: позволяет задавать ордера, которые решатели выполняют. Вы платите только разницу, которую решатель обеспечивает, что зачастую лучше, чем напрямую на DEX.
• Across Protocol: использует намерения для быстрых межцепочечных переводов. Хотите перевести биткоин с Ethereum на Arbitrum? Задайте намерение, и Across сделает это без необходимости знать технические детали.

Риски, о которых нужно знать

Как и все в финансах, это не без рисков:

Возможная централизация

На данный момент стать решателем сложно — нужны капитал, технологии и сложные знания. Это означает, что несколько крупных компаний могут доминировать. Если только Wintermute, Thales или пара других ботов контролируют большую часть исполнения, система становится менее децентрализованной, чем обещает DeFi.

Меньшая прозрачность

Поскольку часть исполнения происходит вне основного блока (решатели часто работают в приватных мемпулях), сложнее видеть, что именно происходит. В традиционном DEX все видно на блокчейне — всем доступно.

Доверие к решателям

Нужно доверять, что решатели работают честно. Хотя у них есть финансовый стимул не навредить вам (им нужны ваши комиссии), контроль сложнее, чем в классической модели, где все решает блокчейн.

Итог: будущее — в намерениях

Транзакции на базе намерений должны сделать DeFi проще. Вместо того чтобы волноваться о курсе биткоина, колебаниях газа и маршрутах исполнения, вы просто знаете, что вам нужно. Решатели постараются дать лучший результат.

Технологии меняются — от необходимости быть технически подкованным к модели, где система подстраивается под вас. С ростом компаний, фокусирующихся на намерениях, можно ожидать, что DeFi станет доступнее и дешевле для всех, а не только для тех, кто понимает все технические детали.

Будь то отслеживание курса биткоина, изменения Ethereum или простая замена токенов — намерения сделают это проще и, вероятно, дешевле, чем раньше.