Ожидания снижения процентной ставки Федеральной резервной системы резко упали!

Местное время 11 февраля основные американские индексы закрылись с небольшим снижением. Данные по занятости вне сельского хозяйства в США за январь значительно превысили ожидания, что свидетельствует о сохранении экономической устойчивости и снизило вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой до середины года.

Джонсовский промышленный индекс снизился на 66,74 пункта, или на 0,13%, и составил 50121,40 пункта; индекс Nasdaq снизился на 36,01 пункта, или на 0,16%, и составил 23066,47 пункта; индекс S&P 500 снизился на 0,34 пункта и составил 6941,47 пункта.

В США неожиданный рост занятости вне сельского хозяйства за более чем год, трейдеры откладывают ожидания снижения ставок ФРС до июля

Бюро статистики труда США в среду утром опубликовало отчет по занятости вне сельского хозяйства за январь. Публикация данных была отложена из-за частичной приостановки работы федерального правительства, завершившейся 3 февраля.

Данные показывают, что в январе число занятых вне сельского хозяйства в США увеличилось на 130 тысяч человек, что значительно превысило ожидания. Уровень безработицы снизился до 4,3%.

Ранее экономисты ожидали, что последний отчет о занятости покажет практически отсутствие роста в январе. Согласно опросу Джонса, рынок в целом ожидал прирост на 55 тысяч человек, а в декабре 2025 года — 50 тысяч. Также прогнозировался уровень безработицы в 4,4%. Кроме того, трейдеры будут следить за рядом исправленных данных Бюро статистики труда, которые могут дать дополнительные подсказки о состоянии рынка труда и экономики США.

Отчет по занятости снизил негативные настроения на рынке, вызванные слабым потребительским спросом во вторник. В данных за декабрь показано, что потребительские расходы остались на уровне предыдущего месяца, что ниже ожиданий экономистов по опросу Джонса — 0,4% роста за месяц.

Неожиданный сильный рост занятости вне сельского хозяйства в январе снизил вероятность того, что ФРС вновь снизит ставки до середины года, поскольку наиболее тревожные сценарии в развитии рынка труда, похоже, отступают.

Беспокойство по поводу роста безработицы подтолкнуло ФРС к трем последовательным снижением ставок до конца 2025 года, однако в январе было принято решение временно остановиться. Тем не менее, опубликованные в среду данные могут изменить эту ситуацию. Количество новых рабочих мест в январе достигло максимума за более чем год, а уровень безработицы неожиданно снизился.

Последние данные, по всей видимости, укрепляют тенденцию к временной стабилизации ставок ФРС. Многие трейдеры быстро отреагировали, отложив ожидания снижения ставок с июня на июль.

На заседании в прошлом месяце представители ФРС уже указали на признаки стабилизации как на одну из причин оставить ставки без изменений. После публикации отчета в среду вероятность снижения ставок в июне снизилась ниже 50%. А ранее это было наиболее вероятным сроком для возобновления политики снижения ставок.

Экономисты предупреждают, что оптимистичные данные января могут быть пересмотрены в сторону снижения, а рост занятости по-прежнему сосредоточен в нескольких отраслях, особенно в сфере здравоохранения. После корректировки данных за прошлый год средний прирост новых рабочих мест в месяц составил всего 15 тысяч, что значительно ниже первоначальных 49 тысяч.

Вместе с этим сюрпризом стало повторное призывание президента Трампа к снижению ставок. После публикации отчета Трамп сразу же в соцсетях похвалил «отличные показатели занятости». Он также заявил, что США должны иметь самые низкие в мире процентные ставки.

Ранее Трамп объявил о кандидатуре Кевина Уош на пост председателя Федеральной резервной системы, срок полномочий которого истекает в мае. Уош поддерживает идею дальнейшего снижения ставок.

Эксперты по ФРС предупреждают, что рано делать выводы о ситуации в экономике до июня. Если Уош будет подтвержден ранее, его первая встреча Комитета по открытому рынку состоится как раз в тот период.

Помимо отчета по занятости, на этой неделе ожидается публикация других экономических данных, которые могут повлиять на рынок. В качестве ключевого индикатора инфляции ожидается индекс потребительских цен, который выйдет в пятницу.

Билл Гейтс заявил, что «никогда не контактировал с пострадавшими»

В секторном разрезе, индекс S&P 500 из 11 секторов вырос в восьми и снизился в трех. Сектор энергетики и сектор товаров первой необходимости выросли на 2,59% и 1,40% соответственно, а сектора финансы и коммуникационные услуги снизились на 1,49% и 1,31%.

Крупные технологические компании показывали разнонаправленные результаты. TSMC выросла более чем на 3%, Intel — более чем на 2%, ASML — более чем на 1%, а Nvidia, Tesla, Broadcom, Qualcomm и Apple выросли незначительно. Western Digital осталась без изменений, Meta немного снизилась, Amazon и Oracle упали более чем на 1%, Microsoft, Google-А и Boeing — более чем на 2%, Netflix — более чем на 3%.

Microsoft снизилась на 2,15%, объем торгов составил 16,655 миллиарда долларов. Согласно сообщениям СМИ, 11 февраля вечером Билл Гейтс, председатель фонда Гейтса, неожиданно появился в Шанхае на мероприятии под названием «Действия создают надежду». Это его первый визит в Китай за последние два с половиной года после июня 2023 года. В интервью Гейтс ответил на споры о его связях с Эпштейном, заявив: «Между 2011 и 2014 годами я действительно ужинал с Эпштейном несколько раз, но по этому поводу нет ничего нового. Я никогда не контактировал с пострадавшими и никогда не посещал его острова».

Большинство финансовых акций снизились. Citigroup, Charles Schwab, Bank of New York Mellon, UBS и Wells Fargo упали более чем на 3%, Bank of America, U.S. Bancorp, American Express, First Capital Financial и JPMorgan — более чем на 2%. Deutsche Bank, Morgan Stanley, Mastercard, Goldman Sachs и BlackRock немного снизились, Barclays осталась без изменений. Региональные финансовые компании выросли немного: MetLife, Mizuho Financial и Hartford Financial поднялись более чем на 1%, а American International Group — более чем на 4%.

Большинство энергетических компаний выросли: Imperial Petroleum, BP — более чем на 4%, ConocoPhillips, Petrobras и Schlumberger — более чем на 3%, Shell, Apache, ExxonMobil и Western Oil — более чем на 2%, Chevron и Duke Energy — более чем на 1%, а американские энергетические компании немного снизились.

Популярные китайские акции на рынке США показывали разнонаправленные результаты: индекс NASDAQ China Golden Dragon (HXC) снизился на 0,65%. Kingsoft Cloud выросла более чем на 9%, Bilibili и NIO — более чем на 2%, Li Auto и Xpeng — более чем на 1%, Ctrip, New Oriental, Tencent Music и Vipshop немного выросли, JD.com, Tiger Securities и Pinduoduo немного снизились, Alibaba и Baidu упали более чем на 1%, iQIYI и Futu Holdings — более чем на 2%, NetEase — более чем на 4%, HUYA — более чем на 5%.