Международный валютный рынок: как работает Forex

Даже если вы сами участвуете в международной валютной торговле, это влияет на вашу повседневную жизнь на рынке. Форекс — это глобальный рынок, где участники обмениваются валютами разных стран. Миллионы экономических агентов — банки, компании, правительства и инвесторы — используют этот рынок для проведения международных сделок. Но этот рынок не предназначен только для практических нужд: многие трейдеры зарабатывают здесь прибыль на спекуляциях.

В отличие от фондовых рынков, которые имеют конкретное местоположение, например Нью-Йоркская фондовая биржа, торговля на Форекс происходит через сеть, расположенную по всему миру. У рынка нет официального времени закрытия, поэтому вы можете торговать почти 24 часа в сутки, пять дней в неделю.

Почему валютный рынок важен для мира

Объем и ликвидность Форекс делают его крупнейшим финансовым рынком в мире. Ежедневно здесь обменивается триллионы долларов, большая часть которых проходит между банками и крупными институтами.

Хотя доминируют крупные участники, к торговле могут подключаться и мелкие инвесторы. Одно из правил Форекс — небольшие изменения курса при большом объеме торговли становятся прибыльными. Например, если пара движется всего на 0,0001, крупные институциональные участники, торгующие большими объемами, могут получить значительную прибыль.

Компании, торгующие международной продукцией, используют Форекс для защиты своих затрат от колебаний обменных курсов. Правительства торгуют для целей суверенных фондов и экономической политики. Спекулянты же ищут прибыль на колебаниях курсов.

Как работают валютные пары

Торговля на Форекс всегда основана на сравнении двух валют. Например, EUR/USD показывает отношение евро к доллару США. Первая валюта (евро) — базовая, вторая (доллар США) — котируемая.

Цены пар отображаются числами вроде 1,4850, что означает, что за один евро вы получите 1,4850 доллара США. Если вы хотите купить пару EUR/USD, вы покупаете евро и продаете доллары.

Самые популярные пары:

• EUR/USD (евро против доллара США)
• GBP/USD (фунт стерлингов против доллара США)
• USD/JPY (доллар США против японской иены)
• USD/CHF (доллар США против швейцарского франка)

Эти пары считаются «основными» и имеют наибольший объем торгов и ликвидность. GBP/USD называют «кабелем», потому что в XIX веке через Атлантику проходил кабель, соединяющий Лондон и Нью-Йорк.

Что делает торговлю на Форекс особенной

Форекс отличается от акций, облигаций и других активов по нескольким признакам:

Глобальный охват: В мире существует 180 различных иностранных валют, создающих рынки почти во всех странах.

Высокая ликвидность: Валютный рынок — самый ликвидный финансовый рынок. Быстрая покупка и продажа больших сумм практически не влияют на цены.

Многопараметрическая зависимость: Курсы валют зависят от политики, экономических данных, геополитической ситуации, потоков капитала и спекуляций.

Работает 24/5: Поскольку рынок не централизован, он открыт почти постоянно. Торговля ведется в любое время года, недели, дня.

Низкие маржинальные прибыли: В отличие от фондового рынка, где пары могут двигаться на проценты за день, цены на пары на Форекс обычно меняются на центы или доли центов. Поэтому трейдеры часто используют кредитное плечо.

Как работает торговля на Форекс на практике

Самый простой способ — спотовая торговля. Вы покупаете валютную пару и продаете ее, когда курс для вас выгоден. Например, покупаете EUR/USD по 1,400 и продаете по 1,420, получая прибыль.

Многие трейдеры используют кредитное плечо для увеличения торгового капитала. Это позволяет брать взаймы у брокера. Если у вас есть 1000 долларов, а брокер предлагает 10:1, вы можете торговать на сумму 10 000 долларов.

Но кредитное плечо — это двойной меч: оно увеличивает как прибыль, так и убытки. При 10-кратном плече небольшое изменение цены может привести к значительным потерям.

Что такое пипы и лоты

Пип (percentage in point) — минимальное изменение цены валютной пары. Для большинства пар пип равен 0,0001. Например, изменение EUR/USD с 1,4850 до 1,4851 — это один пип.

Лот — стандартный объем валюты, с которым ведется торговля:

• Стандартный лот: 100 000 единиц
• Мини-лот: 10 000 единиц
• Микро-лот: 1000 единиц
• Нано-лот: 100 единиц

Маленьким трейдерам рекомендуется начинать с микро- или нано-лотов.

Как работает хеджирование

Компании и трейдеры, желающие зафиксировать курсы, используют инструменты хеджирования.

Фьючерсные контракты позволяют купить валютную пару на будущее по фиксированной цене. Например, сегодня можно договориться купить EUR/USD через год по 1,41. Пока цена на рынке меняется, вы защищены от убытков.

Опционы дают право (но не обязательство) купить или продать валютную пару в будущем по определенной цене. Это защитный инструмент против экономических шоков.

Хеджирование снижает неопределенность, но обычно приносит меньшую прибыль по сравнению со спекуляциями.

Арбитраж процентных ставок

В разных странах ставки по депозитам различны. Трейдеры используют эти различия.

Например, если ставка по депозитам в Европе — 1%, а в США — 2%, то вложение денег в США приносит больше прибыли. Но нужно зафиксировать риск валютных колебаний с помощью фьючерсных контрактов.

Пример: продаете EUR/USD по 1,400, получаете 140 000 долларов за 100 000 евро. Вкладываете деньги в американский банк под 2%. Через год у вас будет 142 800 долларов. Потом покупаете EUR/USD по фьючерсу по цене 1,41, получая примерно 101 277 евро. Хотя итог меньше исходных 102 000 евро, вы зафиксировали риск и гарантировали доход.

Где торгуют на Форекс

В отличие от фондовых бирж, где есть конкретные площадки, торговля на Форекс происходит в международных финансовых центрах:

• Нью-Йорк — по американскому времени
• Лондон — европейский центр
• Токио — азиатский старт
• Сидней — Австралия и Новая Зеландия

Поскольку рынок не централизован, торговля ведется через межбанковскую сеть и брокеров. Брокеры предоставляют услуги мелким трейдерам.

Множество интернет-брокеров предлагают бесплатные услуги. Брокер зарабатывает на спреде — разнице между ценой покупки и продажи.

Практические советы для начинающих

Если вы планируете начать торговлю на Форекс:

1. Выберите правильного брокера: ищите регулируемых брокеров, которые позволяют торговать микро- и нано-лотами.

2. Начинайте с малого: первые сделки — с небольшими объемами. Микро-лоты (1000 единиц) — отличный старт для новичков.

3. Понимайте кредитное плечо: оно увеличивает как прибыль, так и убытки. Для начинающих подойдет 10:1 или 20:1.

4. Используйте защитные инструменты: всегда ставьте стоп-лосс, чтобы ограничить возможные убытки.

5. Учитесь хеджированию: фьючерсы и опционы помогают защитить инвестиции.

6. Следите за процентными ставками: разные ставки создают возможности для прибыли, но и риски.

Итоги о рынке Форекс

Валютный рынок — самый крупный по объему торгов в мире, часть из которых необходима для экономики, часть — спекулятивна. Форекс отличается глобальностью, работой 24/5 и низкими маржинами.

Маленькие трейдеры имеют доступ к Форекс через интернет-брокеров, однако важно хорошо понимать риски. Использование кредитного плеча, хеджирование и различные стратегии делают Форекс привлекательным как для институтов, так и для частных трейдеров. Но перед крупными сделками убедитесь, что хорошо понимаете рынок и его риски.