Понци-схемы и пирамиды: как распознать незнакомые инвестиционные мошенничества

Во всех инвестициях, начиная с покупки Биткоина и заканчивая участием в программах первичного размещения монет (ICO), инвесторы обычно задаются двумя сложными вопросами: какова доходность моей инвестиции (ROI) и какой риск я принимаю? Эти вопросы становятся особенно важными, учитывая, что многие инвесторы непреднамеренно сталкиваются с пирамидами, которые продолжают свою опасную деятельность в различных формах.

История и как на самом деле работают пирамиды

Пирамида получила название по имени Чарльза Понци, итальянского мошенника, переехавшего в Северную Америку и прославившегося своей финансовой мошеннической схемой. В начале 1920-х годов эта схема смогла обмануть сотни доверчивых инвесторов и продолжалась от восьми до двенадцати месяцев.

Система пирамиды по сути проста, но эффективна. Эксперты считают её инвестиционным мошенничеством, основная стратегия которого — платить доходы старых инвесторов за счет средств новых участников. Проблема в том, что новые инвесторы никогда не получают ничего.

Как это работает на практике? Предположим, мошенник берет у первого инвестора 1000 долларов и обещает вернуть через 90 дней с 10% прибылью. Первые 90 дней проходят быстро. Мошенник находит двух новых инвесторов и получает от каждого по 1000 долларов. Теперь он платит первому инвестору 1100 долларов (исходная сумма + обещанный 10% доход), используя часть средств от двух новых инвесторов — 2000 долларов. Первый инвестор доволен и вкладывает снова.

Схема продолжается следующим образом: за счет средств новых инвесторов выплачиваются обещанные доходы старым. Мошенник делает это, убеждая новых жертв в своих красивых обещаниях присоединиться. Но для продолжения системы нужны постоянные новые инвесторы. В конце концов, всё заканчивается — новых людей уже не найти, мошенник не может выполнить обещания и либо исчезает, либо его задерживают.

Структура пирамид и чем они отличаются от простого мошенничества

Пирамида (или пирамида-подобная схема) работает немного иначе. В этом случае у руководителя компании, например, у «Алисы», есть возможность зарабатывать несколькими способами: не только за счет присоединяющихся участников, но и за счет тех, кого привели её приглашенные.

Предположим, мошенник предлагает Алисе и Бобе купить права на маркетинг компании за 1000 долларов. Теперь у них есть право продавать эти права и получать комиссию с каждого нового участника, которого они привлекут. Полученные с продаж 1000 долларов делятся поровну — по 500 долларов Алисе и Бобе, и по 500 — мошеннику.

Чтобы получить прибыль, Алиса и Боб должны продать как минимум два дополнительных пакета прав на маркетинг, чтобы вернуть свои первоначальные инвестиции. То же самое касается их приглашенных. Система требует постоянного расширения — всё больше людей вкладывают деньги.

Критически важно, что большинство пирамидальных схем не предлагают никакого реального продукта или услуги. Они живут только за счет привлечения новых участников и их денег. Некоторые маскируются под легальные многоуровневые маркетинговые схемы (MLM — Multi-Level Marketing). В таких случаях действительно могут быть услуги, но зачастую это лишь прикрытие мошенничества.

Пирамида vs Понци: сходства и важные различия

Обе системы — формы финансового мошенничества, привлекающие инвесторов обещаниями высокой прибыли. Обе требуют постоянного притока новых инвестиций для функционирования и продолжения. Обычно ни одна из них не предлагает реальной ценности на рынке — ни товаров, ни услуг.

Но есть фундаментальные различия:

В системе Понци деньги воспринимаются как инвестиционные услуги. Участники верят, что их доходы поступают из легитимных инвестиций. На самом деле мошенник просто перераспределяет деньги с одного человека на другого, не создавая ничего реального. Деньги не растут и не умножаются — они просто перемещаются.

В пирамиде деньги зарабатываются за счет привлечения новых участников. Каждый участник мотивирован расширять свою сеть. Структура требует, чтобы каждый вложил «инвестицию» перед тем, как деньги перейдут к вышестоящим.

Как инвесторы могут защитить себя

Если инвестиционная возможность кажется слишком хорошей, чтобы быть правдой, скорее всего, это мошенничество. Вот практические шаги, которые каждый инвестор может предпринять:

Первое — будьте скептичны. Инвестиции, обещающие быстрый и высокий доход при минимальных вложениях, вызывают подозрение. Также, если что-то кажется сложным и трудно понимаемым, это тревожный сигнал.

Второе — избегайте внезапных предложений. Например, неожиданное приглашение участвовать в долгосрочной инвестиционной программе — часто признак опасности.

Третье — изучите продавца и организатора. Надежные финансовые консультанты, брокеры и брокерские фирмы регистрируются и контролируются соответствующими органами. Их документация открыта для проверки.

Четвертое — проверьте регистрационные данные. Законные инвестиционные возможности регистрируются официально. Первый вопрос: «Как я могу проверить регистрационные данные?» Если возможность не зарегистрирована, требуйте ясных и объективных объяснений.

Пятое — убедитесь, что вы понимаете инвестицию. Никогда не вкладывайте деньги во что-то, что полностью не понимаете. Используйте все доступные ресурсы и будьте очень осторожны, особенно если инвестиции скрыты или запутанны.

Шестое — сообщайте. Если инвесторы обнаруживают схему Понци или пирамиду, необходимо немедленно сообщить соответствующим органам. Это поможет защитить будущих инвесторов от подобных мошенничеств.

Является ли Биткоин пирамидой?

В заключение важное разъяснение: многие утверждают, что Биткоин — это одна большая пирамида. Это неправда. Биткоин — это просто деньги — децентрализованная цифровая валюта, защищенная математическими алгоритмами и криптографическими механизмами, которую можно использовать для покупки товаров и услуг.

Как и фиатные деньги (официальная валюта, выпускаемая государством), криптовалюту можно использовать в большинстве контекстов — легально и нелегально. Деньги могут участвовать в схемах Понци, в грантах и в легитимных сделках. Это не означает, что сама валюта — мошенничество. Биткоин — это технология и инструмент — то, что создает реальный риск, зависит от того, как люди его используют.