Трейлинг стоп-ордер: как автоматическая защита работает в спотовой и маржинальной торговле

Трейлинг стоп-ордер представляет собой динамический инструмент для управления позициями, который автоматически подстраивается под движение рынка. В отличие от обычного стоп-ордера, трейлинг защита не остаётся на фиксированном уровне, а постоянно следит за лучшей достигнутой ценой и самостоятельно сдвигает линию защиты при благоприятном движении рынка. Это позволяет трейдерам одновременно ограничить убытки и зафиксировать растущую прибыль без необходимости вручную переставлять ордера.

Механизм работы трейлинг защиты

Трейлинг стоп-ордер функционирует одинаково для спотовой, маржинальной, бессрочной и фьючерсной торговли, но область применения различается. В спотовой и маржинальной торговле его можно использовать как для входа в позицию (при покупке), так и для выхода (при продаже). В бессрочной и фьючерсной торговле эта функция применяется исключительно как инструмент закрытия уже открытых позиций.

После размещения трейлинг ордера система ведёт непрерывный мониторинг цены актива. Если рыночная цена достигает благоприятного уровня, а затем откатывается назад на величину, которую вы установили (расстояние или процент), рыночный ордер срабатывает автоматически.

Два подхода к установке траектории отката: расстояние или процент

Настроить трейлинг защиту можно двумя способами:

По абсолютному расстоянию: система отслеживает разницу между достигнутой лучшей ценой и текущей котировкой в денежных единицах. Например, если вы установите коррекцию 1000 USDT, ордер сработает, когда цена откатится ровно на эту величину от пика.

По процентному откату: защита калибруется как процент от лучшей цены. Если вы зададите 10% отката, ордер активируется при 10-процентном падении от максимума (для покупки) или 10-процентном росте от минимума (для продажи).

Сценарий 1: Покупка с динамической защитой по расстоянию

Предположим, трейдер А размещает трейлинг ордер на покупку BTC/USDT с дистанцией коррекции 1000 USDT при текущей цене 50 000 USDT.

Развитие событий:

Если цена не снижается и остаётся на уровне 50 000 USDT или выше, трейлинг ордер активируется на уровне 51 000 USDT.

Когда цена падает до 48 000 USDT, система автоматически пересчитывает защиту: новый уровень срабатывания становится 49 000 USDT (48 000 + 1000). Эта низкая точка (48 000) теперь служит новым опорным уровнем.

Если цена затем восстановится до 48 500 USDT, уровень защиты останется на месте — на 49 000 USDT. Трейлинг не поднимается при временных восстановлениях, только при достижении новых пиков.

Ордер сработает только когда цена откатится на полные 1000 USDT от этого нового минимума (48 000), то есть при падении до 47 000 USDT.

Если предварительно установлена цена активации, трейлинг начнёт работать только после её достижения. Если активация не задана, трейлинг функционирует немедленно на основе текущей цены в момент размещения.

Сценарий 2: Продажа с процентным откатом

Теперь представим трейдера B, размещающего трейлинг ордер на продажу ETH/USDT с процентом коррекции 10% при цене 4000 USDT.

Последовательность срабатывания:

Если цена не растёт выше 4000 USDT, трейлинг активируется на уровне 3600 USDT (4000 × 90%).

Когда ETH вырастает до 4100 USDT, система пересчитывает: новый уровень защиты становится 3690 USDT (4100 × 0,9). Теперь 4100 USDT — это новый максимум, на основе которого строится процент.

При снижении цены до 3700 USDT защита остаётся неизменной на уровне 3690 USDT. Трейлинг не корректируется вниз при просадках.

Сработать ордер может только когда произойдёт 10-процентный откат от нового пика (4100 USDT), то есть при падении до 3690 USDT или ниже.

Как и в первом сценарии, наличие цены активации определяет, когда трейлинг начнёт свою работу.

Математика срабатывания: формула для разных типов ордеров

На основе разобранных сценариев можно вывести универсальные расчёты для определения уровня триггера трейлинг стоп-ордера в спотовой торговле:

При размещении ордера на покупку:

• Уровень срабатывания = Самая низкая достигнутая цена + размер коррекции (по расстоянию)
• Уровень срабатывания = Самая низкая достигнутая цена × (1 + процент коррекции) (по проценту)

При размещении ордера на продажу:

• Уровень срабатывания = Самая высокая достигнутая цена − размер коррекции (по расстоянию)
• Уровень срабатывания = Самая высокая достигнутая цена × (1 − процент коррекции) (по проценту)

Пошаговое размещение трейлинг ордера

Процедура установки трейлинг защиты в спотовой и маржинальной торговле предельно проста:

Шаг 1: Откройте раздел спотовой торговли и выберите функцию «Трейлинг стоп-ордер».

Шаг 2: Определитесь с методом отката — введите либо процент, либо абсолютное расстояние в денежных единицах.

Шаг 3: Укажите стоимость или объём позиции для ордера.

Шаг 4: При желании установите цену активации (опционально). Если не требуется предварительная активация, просто оставьте это поле незаполненным.

Завершение: Нажмите кнопку «Купить» или «Продать» — ваш трейлинг ордер размещен.

Управление активными трейлинг ордерами

Для просмотра всех текущих трейлинг ордеров перейдите на вкладку Открытые ордера и выберите подраздел Трейлинг стоп-ордер. Здесь вы можете редактировать параметры через иконку карандаша рядом с информацией об ордере либо полностью отменить ордер нажатием кнопки Отмена.