Полное руководство по торговле фьючерсами: освоение торговли бессрочными и фьючерсными контрактами

Хотите начать торговлю на рынке деривативов? Понимание того, как торговать фьючерсами, — первый шаг к успеху. В этом руководстве подробно рассказывается о процессе торговли бессрочными и фьючерсными контрактами на современных торговых платформах — от первоначального открытия позиции до управления ею и окончательного закрытия.

Необходимая подготовка перед открытием позиции: выбор торгового режима

Перед размещением любого ордера трейдеру необходимо понять несколько ключевых торговых параметров. Эти выборы напрямую влияют на вашу способность принимать риски и гибкость торговли.

Выбор режима маржи и режима позиции

Первое — определиться с режимом маржи. Торговые платформы обычно предлагают два базовых режима: перекрестная маржа и изолированная маржа. В режиме перекрестной маржи весь баланс аккаунта используется в качестве буфера риска для всех позиций; в то время как в режиме изолированной маржи каждому контракту выделяется отдельный объем средств, что означает, что убытки по одной позиции не затрагивают другие.

Далее — настройка режима позиции. Односторонний режим позволяет держать только одну сторону по выбранной паре, а ордера на противоположную сторону автоматически закрывают позицию; хеджирование (поддерживается только для бессрочных контрактов USDT) позволяет одновременно держать длинные и короткие позиции, что дает больше гибкости для реализации сложных стратегий. Обратите внимание, что при наличии открытых позиций или активных ордеров переключение между режимами невозможно.

Настройка кредитного плеча

Кредитное плечо определяет требования к начальному и поддерживающему обеспечению. Разные уровни риска поддерживают разный максимальный уровень плеча. После изменения плеча требуются соответствующие корректировки начального и поддерживающего обеспечения. Важно помнить: использование более высокого плеча увеличивает риск ликвидации при небольших колебаниях цены, поэтому к выбору плеча нужно подходить с осторожностью.

Размещение ордера: как эффективно открывать позиции на фьючерсном рынке

Понимание различных типов ордеров и настроек параметров — основа успешной торговли.

Типы ордеров и способы исполнения

Современные фьючерсные платформы предлагают множество вариантов ордеров. Лимитный ордер позволяет указать конкретную цену, по которой хотите купить или продать. Рыночный ордер исполняется по текущей рыночной цене немедленно. Условные ордера активируются при достижении заданной цены, что особенно полезно для управления рисками.

Каждый ордер можно настроить с определенной стратегией исполнения. GTC (действителен всегда) — по умолчанию, ордер остается активным до отмены; IOC (немедленно или отменить) требует, чтобы ордер был исполнен полностью сразу, иначе отменяется; FOK (полностью или ничего) — более строгий, требует немедленного исполнения всей заявки, иначе отменяет ее полностью.

Для лимитных ордеров есть опция “Только маркетмейкер”, которая исключает исполнение как принимающей стороной (пассивным участником). Рыночные ордера по умолчанию исполняются как принимающая сторона и не имеют такой опции.

Детали установки цены

Важно правильно понимать разницу между ценой ордера и ценой срабатывания. Разные типы ордеров требуют разных настроек цены. Некоторые условные ордера используют последнюю сделку как триггер, другие — маркерную цену. Этот выбор влияет на момент срабатывания ордера и должен соответствовать вашей стратегии.

Количество ордера и управление рисками

Размер ордера можно задать по количеству контрактов, стоимости обеспечения или по сумме риска. Выбор метода влияет на итоговое количество и позволяет трейдеру точнее контролировать размер позиции.

Защита прибыли и ограничение убытков: установка тейк-профита и стоп-лосса

Эффективное управление рисками невозможно без разумного использования ордеров тейк-профита (TP) и стоп-лосса (SL). Эти инструменты позволяют автоматически устанавливать защитные ордера после открытия позиции.

После исполнения ордера система автоматически размещает TP/SL в соответствии с заданными параметрами. Если позже потребуется изменить эти ордера, можно обновить неподтвержденные лимитные ордера через вкладку “Текущие ордера” или обновить настройки тейк-профита и стоп-лосса в разделе “Позиции”.

Ключевые приемы управления позицией: гибкая настройка маржи

Для трейдеров, использующих изолированную маржу, важна возможность увеличивать или уменьшать маржу позиции. Этот процесс напрямую влияет на цену ликвидации.

Три распространенных сценария добавления маржи

При увеличении маржи позиции цена ликвидации улучшается. Например, у вас есть длинная позиция 1 BTC с ценой ликвидации 9500$, добавление 1000$ маржи улучшит ее до 8500$.

При дальнейшем увеличении позиции в том же направлении добавленная маржа распределяется по расширенной позиции. В примере, после добавления еще 1 BTC, общая позиция станет 2 BTC, а добавленная 1000$ маржи будет разделена между ними, что повысит цену ликвидации до 9000$.

При частичном закрытии позиции дополнительная маржа пропорционально уменьшается. Например, закрыв 50% позиции, маржа снизится до 500$. Обратите внимание, что частичное закрытие не меняет цену ликвидации.

Взаимодействие маржи и плеча

В режиме изолированной маржи, если после добавления маржи вы меняете плечо, система сбросит начальную маржу до уровня, соответствующего новому плечу, и удалит добавленную ранее маржу. Это важный механизм, о котором нужно помнить.

Маркерная цена: ключевой ориентир в фьючерсах

В торговле фьючерсами маркерная цена (а не последняя сделка) используется как базовая для расчетов ликвидации и нереализованной прибыли/убытка. Маркерная цена — это глобальный индекс, отражающий текущие цены на основных спотовых биржах, с учетом базисных ставок.

На графиках можно переключаться между отображением маркерной цены и последней сделки. В книге ордеров маркерная цена обычно выделена желтым цветом рядом с текущей ценой сделки. На графиках также отображается желтая линия, показывающая динамику маркерной цены. По умолчанию показывается цена закрытия по маркерной цене, но в настройках графика можно выбрать более точное отображение в зависимости от направления позиции.

Необходимые операции по управлению ордерами: отмена и закрытие

Отмена неподтвержденных ордеров

Чтобы отменить неподтвержденный ордер, найдите его во вкладке “Текущие ордера” и нажмите кнопку “Отменить”. Исполненные ордера отменить нельзя.

Два основных способа закрытия позиции

Первый — использование функции быстрого закрытия. В разделе информации о позиции есть кнопки “Закрыть по лимиту” или “Закрыть по рынку”. Нажав их, можно мгновенно закрыть всю позицию.

Второй — размещение противоположного ордера. В одностороннем режиме достаточно выставить ордер в противоположную сторону на ту же сумму. Например, при короткой позиции 1 BTC, выставление ордера на покупку 1 BTC закроет позицию. Чтобы избежать открытия новой позиции, можно выбрать опцию “Только уменьшение”.

В режиме хеджирования достаточно выбрать соответствующую позицию и нажать кнопку “Закрыть”, чтобы полностью ликвидировать выбранную сторону.

Знание этих ключевых операций поможет вам более эффективно реализовывать торговые стратегии и управлять рисками на фьючерсном рынке. Регулярно проверяйте настройки и соблюдайте торговую дисциплину.