Три основных способа торговли криптовалютами: спотовая, маржинальная и фьючерсная торговля — сравнение

В вопросе о том, что такое спот в крипте, многие новички чувствуют себя запутанными. На самом деле, криптовалютный рынок предлагает различные способы торговли, среди которых наиболее распространены спотовая торговля, маржинальная торговля и фьючерсы. Эти три вида торговли имеют свои особенности, значительно различаются по рискам и доходности. Понимание их существенных отличий крайне важно для выбора подходящего для себя способа торговли.

Спотовая торговля: самый прямой способ торговли криптовалютой

Спотовая торговля (спот торговля) — это наиболее базовая и наглядная форма торговли на рынке криптовалют. Когда вы покупаете или продаете биткоин или эфир на спотовом рынке, вы фактически обмениваете эти реальные активы по текущей рыночной цене. В чем особенности этого способа торговли?

Во-первых, вы получаете немедственное право собственности на активы. После успешной покупки вы сразу же владеете этими криптовалютами и можете перевести их в свой кошелек для хранения. Во-вторых, не требуется заемных средств. Чтобы купить актив стоимостью 100 USDT, на вашем счете должно быть как минимум 100 USDT, использовать кредитное плечо для увеличения позиции нельзя. Это относительно безопасно для новичков, но потенциальная прибыль ограничена.

Спотовая торговля подходит тем инвесторам, которые верят в долгосрочную ценность криптовалют и хотят стабильно держать активы. Вам не нужно беспокоиться о принудительном закрытии позиции и платить дополнительные проценты.

Маржинальная торговля: увеличение прибыли за счет чужих средств

Маржинальная торговля (маржинальная торговля на споте) меняет правила игры. В этом режиме вы можете занимать деньги у платформы для увеличения объема сделки и получения более высокой прибыли — но и риск при этом возрастает вдвое.

Магия и риск кредитного плеча

Допустим, у вас есть 10 USDT, и вы используете 10-кратное кредитное плечо, тогда вы можете контролировать активы на сумму 100 USDT. Это означает, что вы взяли взаймы 90 USDT, чтобы дополнить свою сумму. Если цена криптовалюты вырастет на 10%, ваша прибыль составит 10 USDT (что равно 100% от начальных вложений); но если цена упадет на 10%, вы потеряете все 10 USDT и должны будете вернуть заемные средства.

При маржинальной торговле необходимо предоставить залог для получения кредита. Если рыночная ситуация пойдет против вас, стоимость залога снизится, и платформа активирует принудительное закрытие позиции, автоматически продавая ваши активы для погашения долга. Это так называемый риск ликвидации.

Маржинальная торговля подходит трейдерам с определенным опытом и высокой толерантностью к рискам. Важно учитывать, что помимо торговых комиссий, вам придется платить проценты по займам и другие сборы.

Фьючерсные контракты: торговля производными инструментами для прогнозирования будущей цены

Торговля фьючерсами выводит криптовалютную торговлю на другой уровень. В отличие от спотовой, при торговле фьючерсами вы не владеете биткоинами или эфиром напрямую, а заключаете контракт, основанный на прогнозе цены.

Основной механизм фьючерсов

Фьючерсный контракт — это соглашение: вы договариваетесь купить или продать определенный актив по заранее установленной цене в будущем. Но большинство криптовалютных фьючерсов не предполагают фактическую поставку актива. Вместо этого вы зарабатываете или теряете на колебаниях цены по контракту.

Например, если текущая цена биткоина составляет 60 000 USDT, и вы предполагаете рост до 65 000 USDT, вы можете купить фьючерсный контракт. Когда цена действительно достигнет 65 000 USDT, стоимость вашего контракта увеличится, и вы сможете закрыть позицию с прибылью. Аналогично — при падении цены.

Датские и бессрочные фьючерсы

Датские фьючерсы имеют четкую дату истечения (от дневных до квартальных), по истечении которых необходимо закрывать позиции. Бессрочные контракты (бессрочные контракты) не имеют срока истечения и могут держаться бесконечно, пока у вас есть достаточный залог.

В торговле фьючерсами кредитное плечо может достигать 25–125 раз, в зависимости от конкретной пары. Это позволяет контролировать крупные позиции при относительно небольших вложениях, но и риск ликвидации значительно возрастает.

Бысткое сравнение трех способов торговли

Спотовая торговля подходит для тех, кто ищет стабильности, она — самый безопасный способ входа на рынок криптовалют. Маржинальная торговля увеличивает потенциал прибыли, но вводит издержки на заемные средства и риск ликвидации. Торговля фьючерсами — это выбор для профессиональных трейдеров с максимальным кредитным плечом, высоким риском и потенциально высокой доходностью.

Сравнение затрат

• Спотовая: базовые торговые комиссии
• Маржинальная: торговые комиссии + проценты по займам + сборы за ликвидацию
• Фьючерсы: торговые комиссии + сборы за расчет (или финансирование бессрочных контрактов)

Для кого подходит

• Спотовая торговля: долгосрочные инвесторы, риск-averse, новички
• Маржинальная торговля: трейдеры среднего уровня, инвесторы, верящие в краткосрочные колебания
• Фьючерсы: профессиональные трейдеры, опытные в использовании кредитного плеча

Как выбрать подходящий способ торговли

В ответе на вопрос о том, что такое спот в крипте, ключевым является понимание баланса между рисками и доходами. Если вы новичок в криптовалюте, разумно начать с спотовой торговли. Освоив рыночные механизмы и научившись управлять рисками, можно постепенно перейти к маржинальной и фьючерсной торговле.

Помните: независимо от выбранного способа торговли, важно хорошо понимать его механизмы, разумно управлять рисками и иметь четкий торговый план. Волатильность криптовалют значительно выше, чем в традиционных финансовых рынках, поэтому осторожность, терпение и постоянное обучение — залог успеха.